Definicja wskaźnika rotacji zobowiązań

Jaki jest wskaźnik obrotu zobowiązań?

Wskaźnik rotacji zobowiązań jest krótkoterminową miarą płynności stosowaną do kwantyfikacji stopy, w jakiej firma spłaca swoim dostawcom. Obrót z tytułu zobowiązań pokazuje, ile razy firma spłaca swoje zobowiązania do zapłaty w danym okresie.

Zobowiązania do zapłaty to krótkoterminowe długi, które firma jest winna swoim dostawcom i wierzycielom. Wskaźnik rotacji zobowiązań pokazuje, jak efektywna jest firma w zakresie spłaty dostawców i zadłużenia krótkoterminowego.

1:17

Wskaźnik rotacji zobowiązań

Formuła wskaźnika obrotu AP

AP Obrót = TSP (BAP + EAP) / 2 gdzie indziej: AP = Rozrachunki z dostawami TSP = Całkowite zakupy zaopatrzenia BAP = Początkowe rachunki płatne EAP = Końcowe rozliczenia płatne \ begin {wyrównane} & \ text {AP Obrót} = \ frac {\ text {TSP} } {(\ text {BAP + EAP}) / 2} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {AP = Zobowiązania płatnicze} \\ & \ text {TSP = Całkowite zakupy dostaw} \\ & \ text {BAP = Początkowe rachunki do zapłaty} \\ & \ text {EAP = Końcowe rachunki do zapłaty} \\ \ end {wyrównane} Obrót AP = (BAP + EAP) / 2TSP gdzie: AP = Rachunki do zapłatyTSP = Całkowite zakupy zaopatrzenia BAP = Początkowe konta płatne EAP = Końcowe zobowiązania płatne

Obliczanie wskaźnika rotacji zobowiązań

Oblicz średnie rachunki do zapłaty za dany okres, odejmując saldo zobowiązań na początku okresu od salda zobowiązań na koniec okresu.

Podziel wynik przez dwa, aby uzyskać średnią należną kwotę. Weź pod uwagę łączne zakupy dostawcy w danym okresie i podziel je przez średnią liczbę kont przypadających do zapłaty za ten okres.

Kluczowe dania na wynos

• Wskaźnik rotacji zobowiązań jest krótkoterminową miarą płynności stosowaną do kwantyfikacji stopy, w jakiej firma spłaca swoim dostawcom.
• Obrót z tytułu zobowiązań pokazuje, ile razy firma spłaca swoje zobowiązania do zapłaty w danym okresie.
• Idealnie byłoby, gdyby firma chciała wygenerować wystarczające przychody, aby szybko spłacić swoje zobowiązania, ale nie tak szybko, że traci szanse, ponieważ mogłyby wykorzystać te pieniądze na inwestycje w inne przedsięwzięcia.

Dekodowanie wskaźnika rotacji zobowiązań

Wskaźnik rotacji zobowiązań pokazuje inwestorom, ile razy w okresie firma spłaca swoje zobowiązania. Innymi słowy, stosunek mierzy szybkość, z jaką firma płaci swoim dostawcom. Zobowiązania są wykazywane w bilansie jako zobowiązania krótkoterminowe.

Inwestorzy mogą wykorzystać wskaźnik rotacji zobowiązań w celu ustalenia, czy firma ma wystarczającą ilość środków pieniężnych lub przychodów, aby wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań. Wierzyciele mogą wykorzystać ten wskaźnik do pomiaru, czy przedłużyć linię kredytową na rzecz spółki.

Zmniejszający się wskaźnik obrotu AP

Zmniejszający się wskaźnik obrotów wskazuje, że firma spłaca swoim dostawcom dłużej niż w poprzednich okresach. Stopa spłaty zadłużenia przez przedsiębiorstwo może wskazywać na sytuację finansową przedsiębiorstwa. Zmniejszający się wskaźnik może sygnalizować, że firma znajduje się w trudnej sytuacji finansowej. Alternatywnie, malejący wskaźnik może również oznaczać, że firma wynegocjowała różne ustalenia dotyczące płatności ze swoimi dostawcami.

Rosnący wskaźnik obrotu

Gdy wskaźnik obrotów rośnie, firma spłaca dostawców szybciej niż w poprzednich okresach. Rosnący wskaźnik oznacza, że ​​firma ma dużo gotówki do terminowego spłacenia swojego krótkoterminowego zadłużenia. W rezultacie rosnący wskaźnik rotacji zobowiązań może wskazywać, że firma skutecznie zarządza swoimi długami i przepływami pieniężnymi.

Jednak rosnący wskaźnik w długim okresie może również wskazywać, że firma nie inwestuje ponownie w działalność, co może skutkować niższym tempem wzrostu i niższymi zyskami dla firmy w perspektywie długoterminowej. Idealnie byłoby, gdyby firma chciała wygenerować wystarczające przychody, aby szybko spłacić swoje zobowiązania, ale nie tak szybko, że traci szanse, ponieważ mogłyby wykorzystać te pieniądze na inwestycje w inne przedsięwzięcia.

Obroty AP vs. Wskaźniki obrotu AR

Wskaźnik rotacji należności jest miarą księgową stosowaną do oszacowania skuteczności firmy w zakresie ściągania należności lub pieniędzy należnych od klientów. Wskaźnik pokazuje, jak dobrze firma wykorzystuje i zarządza kredytem udzielanym klientom oraz jak szybko ten dług krótkoterminowy jest odzyskiwany lub spłacany.

Wskaźnik rotacji zobowiązań jest wykorzystywany do obliczenia stawki, z jaką firma spłaca swoim dostawcom. Obrót z tytułu zobowiązań pokazuje, ile razy firma spłaca swoje zobowiązania do zapłaty w danym okresie.

Obrót na należnościach pokazuje, jak szybko firma otrzymuje zapłatę od swoich klientów, podczas gdy wskaźnik rotacji zobowiązań pokazuje, jak szybko firma płaci swoim dostawcom.

Ograniczenia wskaźnika obrotu AP

Podobnie jak w przypadku wszystkich wskaźników finansowych, najlepiej porównać współczynnik dla firmy z firmami z tej samej branży. Każdy sektor może mieć standardowy wskaźnik obrotu, który może być unikalny dla tej branży.

Ograniczeniem tego wskaźnika może być sytuacja, gdy firma ma wysoki wskaźnik obrotu, co wierzyciele i inwestorzy uznaliby za pozytywny rozwój. Jeśli wskaźnik jest znacznie wyższy niż w przypadku innych firm z tej samej branży, może to oznaczać, że firma nie inwestuje w swoją przyszłość lub nie wykorzystuje środków pieniężnych we właściwy sposób.

Innymi słowy, wysoki lub niski wskaźnik nie powinien być brany pod uwagę na podstawie wartości nominalnej, ale zamiast tego skłonić inwestorów do dalszego zbadania przyczyny tego wysokiego lub niskiego wskaźnika.

Przykład wskaźnika rotacji zobowiązań

Firma A kupuje materiały i zapasy od jednego dostawcy i za ostatni rok osiągnęła następujące wyniki:

• Łączne zakupy dostawców wyniosły 100 milionów USD w ciągu roku.
• Zobowiązania wyniosły 30 milionów USD na początek roku, a zobowiązania na koniec roku wyniosły 50 milionów USD.
• Średnie kwoty do zapłaty za cały rok oblicza się w następujący sposób:
• (30 milionów USD + 50 milionów USD) / 2 lub 40 milionów USD
• Wskaźnik rotacji zobowiązań oblicza się w następujący sposób:
• 100 milionów USD / 40 milionów USD to 2, 5 roku
• Firma A spłaciła swoje zobowiązania na rachunkach 2, 5 razy w ciągu roku.

Załóżmy, że w tym samym roku firma B, konkurent firmy A, uzyskała następujące wyniki za rok:

• Łączne zakupy dostawców wyniosły 110 milionów USD w ciągu roku.
• Rachunki płatne w wysokości 15 mln USD na początek roku i do końca roku miały 20 mln USD.
• Średnią kwotę do zapłaty oblicza się w następujący sposób:
• (15 milionów + 20 milionów USD) / 2 lub 17, 50 miliona USD
• Wskaźnik rotacji zobowiązań oblicza się w następujący sposób:
• 110 mln USD / 17, 50 mln USD to 6, 29 na rok
• Firma A spłaciła swoje zobowiązania na rachunkach 6, 9 razy w ciągu roku. Dlatego w porównaniu do przedsiębiorstwa A przedsiębiorstwo B spłaca swoich dostawców szybciej.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Dlaczego wskaźnik rotacji należności ma znaczenie Wskaźnik rotacji należności mierzy efektywność firmy w zakresie odzyskiwania należności lub pieniędzy należnych od klientów. Wskaźnik pokazuje, jak dobrze firma wykorzystuje i zarządza kredytem udzielanym klientom oraz jak szybko to krótkoterminowe zadłużenie zamienia się na gotówkę. więcej Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to długi lub zobowiązania spółki, które mają zostać spłacone wierzycielom w ciągu jednego roku. więcej Jak działa obrót kapitałem obrotowym Obroty kapitału obrotowego to miara porównująca wyczerpanie się kapitału obrotowego z generowaniem sprzedaży w danym okresie. więcej Jak zrozumieć dni zaległe do spłaty Zaległe dni do spłaty (DPO) to wskaźnik finansowy wskazujący średni czas (w dniach) potrzebny firmie na spłatę rachunków i faktur na rzecz wierzycieli handlowych, w tym dostawców, dostawców lub innych firm . więcej Jak działa szybki wskaźnik Szybki test współczynnika lub kwasu jest obliczeniem, które mierzy zdolność firmy do wywiązania się z krótkoterminowych zobowiązań przy pomocy najbardziej płynnych aktywów. więcej Cykl konwersji gotówki - CCC Cykl konwersji gotówki (CCC) to metryka, która wyraża czas (w dniach) potrzebny firmie na przekształcenie nakładów zasobów w przepływy pieniężne. więcej linków partnerskich