Finansowanie należności
Finansowanie wierzytelności (AR) to rodzaj porozumienia finansowego, w którym firma otrzymuje kapitał na finansowanie związany z częścią swoich należności. Umowy dotyczące finansowania wierzytelności można konstruować na wiele sposobów, zwykle na podstawie sprzedaży aktywów lub pożyczki.
Zrozumienie finansowania należności
Finansowanie należności to umowa obejmująca kapitał własny w stosunku do należności spółki. Należności to aktywa równe zaległym saldom faktur naliczonych klientom, ale jeszcze nieopłaconych. Należności z tytułu rachunków są wykazywane w bilansie spółki jako składnik aktywów, zwykle składnik aktywów bieżących, z wymaganiem płatności faktury w ciągu jednego roku.
Należności to jeden rodzaj płynnego składnika aktywów brany pod uwagę przy identyfikowaniu i obliczaniu szybkiego wskaźnika firmy, który analizuje jego najbardziej płynne aktywa:
Szybki wskaźnik = (ekwiwalenty środków pieniężnych + zbywalne papiery wartościowe + należności z terminem wymagalności w ciągu jednego roku) / zobowiązania bieżące
Jako takie, zarówno wewnętrznie, jak i zewnętrznie, należności są uważane za aktywa o wysokiej płynności, co przekłada się na teoretyczną wartość dla pożyczkodawców i finansistów. Wiele firm może postrzegać należności jako obciążenie, ponieważ oczekuje się, że aktywa zostaną spłacone, ale wymagają windykacji i nie można ich natychmiast przekonwertować na gotówkę. W związku z tym działalność związana z finansowaniem należności szybko ewoluuje z powodu problemów z płynnością i działalnością. Ponadto zewnętrzni finansiści wkroczyli, aby zaspokoić tę potrzebę.
Proces finansowania należności jest często znany jako faktoring, a firmy, które się na nim koncentrują, można nazwać firmami faktoringowymi. Firmy faktoringowe zwykle koncentrują się głównie na działalności związanej z finansowaniem należności, ale faktoring ogólnie może być produktem każdego podmiotu finansującego. Finansiści mogą być skłonni do układania umów finansowania należności na różne sposoby z różnymi potencjalnymi przepisami.
Kluczowe dania na wynos
- Finansowanie należności zapewnia kapitał na finansowanie w stosunku do części należności spółki.
- Transakcje finansowania wierzytelności mają zazwyczaj formę sprzedaży aktywów lub pożyczek.
- Wiele firm finansujących wierzytelności łączy się bezpośrednio z rejestrami wierzytelności firmy, aby zapewnić szybki i łatwy kapitał na salda należności.
Strukturyzacja
Finansowanie należności staje się coraz powszechniejsze wraz z opracowywaniem i integracją nowych technologii, które pomagają łączyć zapisy należności biznesowych z platformami finansowania należności. Ogólnie rzecz biorąc, finansowanie wierzytelności może być nieco łatwiejsze do uzyskania przez firmę niż inne rodzaje finansowania kapitałowego. Może to być szczególnie prawdziwe w przypadku małych firm, które łatwo spełniają kryteria finansowania należności lub dużych firm, które mogą łatwo zintegrować rozwiązania technologiczne.
Ogólnie istnieje kilka ogólnych rodzajów struktur finansowania należności.
Sprzedaż aktywów
Finansowanie wierzytelności ma zwykle formę sprzedaży aktywów. W tego rodzaju umowach firma sprzedaje wierzytelności finansiście. Ta metoda może być podobna do wyprzedaży części pożyczek często udzielanych przez banki.
Firma otrzymuje kapitał jako środek pieniężny zastępujący wartość należności w bilansie. Firma może także potrzebować odpisu na wszelkie nieuregulowane salda, które będą się różnić w zależności od stosunku kapitału do wartości uzgodnionego w umowie.
W zależności od warunków finansista może zapłacić do 90% wartości zaległych faktur. Ten rodzaj finansowania można również zrealizować poprzez połączenie rekordów należności z finansistą należności. Większość platform firm faktoringowych jest kompatybilna z popularnymi systemami księgowymi dla małych firm, takimi jak Quickbooks. Łączenie za pomocą technologii pomaga stworzyć wygodę dla firmy, umożliwiając potencjalną sprzedaż pojedynczych faktur podczas księgowania, otrzymując natychmiastowy kapitał z platformy faktoringowej.
W przypadku sprzedaży aktywów finansista przejmuje faktury do otrzymania i przyjmuje odpowiedzialność za windykację. W niektórych przypadkach podmiot finansujący może również przekazywać polecenia wypłaty gotówki z mocą wsteczną, jeżeli faktury zostaną w pełni pobrane.
Większość firm faktoringowych nie będzie chciała kupować niespłaconych wierzytelności, koncentrując się raczej na należnościach krótkoterminowych. Ogólnie rzecz biorąc, zakup aktywów od firmy przenosi ryzyko niewypłacalności związane z należnościami na firmę finansującą, którą firmy faktoringowe starają się zminimalizować.
W strukturach sprzedaży aktywów firmy faktoringowe zarabiają na spłacie kapitału do różnicy wartości. Firmy faktoringowe pobierają również opłaty, które czynią faktoring bardziej opłacalnym dla finansisty.
BlueVine jest jedną z wiodących firm faktoringowych w branży finansowania należności. Oferują one kilka opcji finansowania związanych z należnościami, w tym sprzedażą aktywów. Firma może łączyć się z wieloma programami księgowymi, w tym QuickBooks, Xero i Freshbooks. W przypadku sprzedaży aktywów płacą około 90% wartości należności, a resztę zapłacą minus opłaty po zapłaceniu faktury w całości.
Pożyczki
Finansowanie należności można również skonstruować jako umowę pożyczki. Pożyczki można organizować na różne sposoby w zależności od podmiotu finansującego. Jedną z największych zalet pożyczki jest to, że należności nie są sprzedawane. Firma otrzymuje tylko zaliczkę na podstawie sald należności. Pożyczki mogą być niezabezpieczone lub zabezpieczone fakturami stanowiącymi zabezpieczenie. W przypadku pożyczki należnej firma musi spłacić.
Firmy takie jak Fundbox oferują pożyczki i linie kredytowe na podstawie sald należności. Po zatwierdzeniu Fundbox może wypłacić 100% salda należności. Firma musi następnie spłacić saldo w czasie, zwykle z pewnymi odsetkami i opłatami.
Firmy pożyczające wierzytelności korzystają również z zalet łączenia systemów. Łączenie z rekordami należności firmowych za pośrednictwem systemów takich jak QuickBooks, Xero i Freshbooks może pozwolić na natychmiastowe zaliczki na poszczególne faktury lub ogólne zarządzanie limitami linii kredytowych.
Underwriting
Firmy faktoringowe biorą pod uwagę kilka elementów przy ustalaniu, czy wprowadzić firmę na platformę faktoringową. Ponadto warunki każdej transakcji i kwota oferowana w związku z saldami należności będą się różnić.
Należności z tytułu rachunków należne od dużych firm lub korporacji mogą być cenniejsze niż faktury należne od małych firm lub osób fizycznych. Podobnie nowsze faktury są zwykle preferowane w porównaniu do starszych faktur. Zazwyczaj wiek wierzytelności będzie miał duży wpływ na warunki umowy finansowej z wierzytelnościami krótkoterminowymi, prowadząc do lepszych warunków i dłuższych lub zaległych należności, co potencjalnie może prowadzić do niższych kwot finansowania i niższych wskaźników kapitał do wartości.
Zalety i wady
Finansowanie należności umożliwia firmom uzyskanie natychmiastowego dostępu do środków pieniężnych bez konieczności przeskakiwania przez obręcze lub zajmowania się długimi okresami oczekiwania związanymi z uzyskaniem kredytu biznesowego. Kiedy firma wykorzystuje swoje wierzytelności do sprzedaży aktywów, nie musi się martwić harmonogramami spłat. Kiedy firma sprzedaje swoje wierzytelności, nie musi też martwić się o windykację należności. Gdy firma otrzyma pożyczkę faktoringową, może być w stanie natychmiast uzyskać 100% wartości.
Chociaż finansowanie wierzytelności oferuje szereg różnorodnych korzyści, może mieć również negatywny wpływ. W szczególności finansowanie wierzytelności może kosztować więcej niż finansowanie za pośrednictwem tradycyjnych pożyczkodawców, zwłaszcza w przypadku firm, które mają słabe kredyty. Firmy mogą stracić pieniądze z marży zapłaconej za należności z tytułu sprzedaży aktywów. Przy strukturze pożyczki koszt odsetek może być wysoki lub może być znacznie większy niż rabaty lub odpisy z tytułu niewykonania zobowiązania.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.