Adidas vs. Nike vs. Under Armour: Która inwestycja jest lepsza na rok 2019?

Adidas AG, Nike Inc. (NYSE: NKE) i Under Armor Inc. (NYSE: UA) to trzy największe sklepy detaliczne w konkurencyjnej branży odzieży sportowej. Są wszechobecne w różnych ligach sportowych, w tym w NBA. Każda firma osiągnęła imponujący udział w rynku w rozwijającej się i coraz bardziej innowacyjnej branży. Która firma będzie się wyróżniać i jakie są kluczowe różnice - i podobieństwa - między trzema znanymi markami?

Kluczowe dania na wynos

• Odzież sportowa to duży i rosnący segment sprzedaży detalicznej w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie.
• Adidas, Nike i Under Armour rywalizują ze sobą, aby zdobyć udział w rynku w tej lukratywnej przestrzeni.
• Pomimo stabilności, wielkości i wzrostu firmy inwestorzy mogą chcieć unikać inwestycji w Nike na rok 2019.
• Chociaż Adidas jest również dojrzałą firmą odzieżową, ceny na rok 2019 wydają się atrakcyjne.
• Under Armour to czysta gra rozwojowa na rok 2019 i kolejne lata.

Adidas

Adidas ma siedzibę w Herzogenaurach w Niemczech i handluje jako amerykański kwit depozytowy (ADR) w Stanach Zjednoczonych. Jako ADR Adidas ułatwia amerykańskim inwestorom kupowanie akcji spółki. Firma może się pochwalić kapitalizacją rynkową na poziomie 49, 4 miliarda USD według stanu na kwiecień 2019 r. I 12-miesięcznymi przychodami w wysokości 25, 9 miliarda USD na grudzień 2018 r. Wartość akcji w kwietniu 2019 r. Wyniosła 124 USD na akcję, a stosunek ceny do zysku (P / E) wyniósł nieco ponad 25. Firma przyniosła dywidendę w wysokości około 1, 5%.

Adidas ma bardziej ugruntowany rynek w krajach europejskich. Grupa Adidas posiada również dwie inne powszechnie znane nazwy w lekkiej atletyce: Reebok i TaylorMade. Podczas gdy Adidas był początkowo znany jako marka piłkarska, jego własność tych innych marek ustanawia go jako zróżnicowanego gracza w odzieży sportowej i towarach.

Adidas spodziewa się zwiększyć swoje najwyższe przychody o 15% rocznie do 2020 roku. Planuje ten wzrost poprzez inwestycje mające na celu zwiększenie szybkości wprowadzania nowych produktów na rynek i umożliwienie firmie szybszego dostosowania się do popytu na rynku. Firma zamierza także inwestować strategicznie w marketing rosnących populacji miejskich na całym świecie.

Nike

Nike to największa firma z tej trójki i być może ta, która cieszy się największym uznaniem marki. Nike z siedzibą w Beaverton w stanie Oregon ma kapitalizację rynkową w wysokości około 132, 6 miliarda USD, a sprzedaż na koniec 12 miesięcy w wysokości ponad 38, 7 miliarda USD na koniec lutego 2019 r. Cena akcji Nike wynosiła 84 USD na marzec 2019 r., A jej wskaźnik P / E było 32, 9. Dywidendy przyniosły 1%.

Nike dominuje na całym świecie; w szczególności utrzymuje największy udział w rynku odzieży sportowej w Ameryce Północnej. W ostatnich latach firma poczyniła znaczne wysiłki, aby naprawić negatywne opinie społeczne na temat swoich praktyk pracy na rynkach wschodzących. Nike sprzedaje większość swoich produktów pod marką Nike, ale jest także właścicielem mniejszych niszowych marek, takich jak Jordan i Converse. Firma zamierza znacznie zwiększyć przychody ze sprzedaży bezpośredniej i handlu elektronicznego na rynkach rozwiniętych. Firma widzi także znaczące możliwości rozwoju w Chinach i w swoich liniach produktowych skierowanych do kobiet.

W zbroi

Under Armour jest zdecydowanie najmłodszym z trzech akcji, który wszedł na giełdę w 2005 roku. Choć rozwój firmy w ciągu ostatnich 10 lat był znaczący, jest to najmniejsza z trzech spółek. Kapitalizacja rynkowa Under Armour wynosi około 8, 54 mld USD, a końcowe 12-miesięczne przychody w wysokości 5, 19 mld USD na grudzień 2018 r . Na początku kwietnia 2019 r. Kurs akcji wynosił około 21 USD za akcję ze wskaźnikiem P / E wynoszącym około 81. Jako młodsza spółka w fazie wzrostu akcje obecnie nie wypłacają dywidendy.

Zgodnie ze wzrostem przychodów i dochodów netto firmy Armour od pierwszej oferty publicznej (IPO) była wykładnicza, nagradzając pierwszych inwestorów znacznym wzrostem cen akcji. Zaczynając od niszy na rynku futbolu amerykańskiego, sprzedając słynne warstwy pochłaniające wilgoć, firma konsekwentnie znajduje sposoby na innowacje w produktach, które docierają na dojrzałe rynki. Ma tendencję do odwoływania się do młodszych segmentów rynku i często wycenia swoje produkty z najwyższą ceną za postrzeganą jakość innowacyjnych materiałów i wzorów.

W porównaniu z rozmiarami Nike, Under Armour wydaje się mieć znaczną przestrzeń do rozwoju. W ramach projektu Armor znaczny wzrost sprzedaży obuwia i dodatkowe źródła dochodów z większej sprzedaży bezpośrednio do konsumentów. Firma będzie również nadal wchodzić na nowe rynki, ostatnio zatrudniając utalentowany zespół, aby zainicjować plan wejścia na rynek odzieży sportowej. Oczekiwania są wysokie, ale najnowsza historia mówi, żeby nie stawiać na sukces Under Armour.

Dynamika konkurencji

Nike jest gigantem w branży i być może ma najwięcej do stracenia. Prognozy rozwoju firmy są nadal agresywne. Konkurenci tacy jak Under Armour będą nadal wprowadzać innowacje w celu kradzieży udziału w rynku od Nike, a młodsze pokolenie nabywców może wykazywać oznaki faworyzowania mniejszych marek i bardziej przejrzystych produktów, które mogą łatwo uzyskać poprzez zakupy online.

Adidas jest zakorzeniony w segmentach rynku w kraju i za granicą, gdzie ma znaczną lojalność wobec marki w stosunku do swojej konkurencji. Jednak firma nie może pochwalić się tym samym poziomem sponsorowanych sportowców wysokiej klasy, co może zaszkodzić jej postrzeganej wartości w porównaniu do dwóch pozostałych firm.

Under Armour bez wątpienia będzie atakował w nadchodzących latach. Zapłaciło najwyższego dolara za ofertę światowej klasy sportowców ze wszystkich głównych dyscyplin sportowych, którzy powinni nadal karmić swoją opinię posiadania najlepszych, najnowocześniejszych i najbardziej innowacyjnych produktów odzieżowych. Under Armour nabył także kilka firm zajmujących się aplikacjami fitness, ponieważ stara się zintegrować technologie mobilne, aby wzmocnić swoją markę.

Kogo kupić i zatrzymać w 2019 r

Pomimo stabilności, wielkości i wzrostu firmy inwestorzy mogą unikać inwestowania w Nike na rok 2019. Nike jest dojrzałą firmą, a jej akcje osiągają rekordowe poziomy. Te ceny akcji wydają się odzwierciedlać jego agresywne cele wzrostu. Jeśli którykolwiek z tych celów ulegnie osłabieniu, z pewnością nastąpi korekta ceny akcji.

Chociaż Adidas jest również dojrzałą firmą odzieżową, ceny na rok 2019 wydają się atrakcyjne. Jego stosunek P / E jest znacznie bardziej rozsądny i zapewnia lepszą dywidendę niż Nike. Adidas raczej nie doświadczy wykładniczego wzrostu cen akcji, ale przy obecnej cenie wydaje się dobrą inwestycją na 2019 rok.

Under Armour to czysta gra rozwojowa na rok 2019 i kolejne lata. Wydaje się, że firma inwestuje w kluczowe obszary, które wzmocnią markę w nadchodzących latach. Chociaż byłoby wspaniale być kupującym kilka lat temu, akcje te nadal mają znaczną przestrzeń do wzrostu ceny akcji.