Aktywność po godzinach sygnalizuje byczą postawę

Akcje zanotowały łagodny wzrost na samym początku czwartkowej sesji i udało się utrzymać zyski aż do zamknięcia, gdy wszystkie indeksy szerokiego rynku zamknęły się wyżej w ciągu dnia. Sprytni inwestorzy mogliby przewidzieć taki wynik, gdyby śledzili środową aktywność po godzinach w handlu kontraktami terminowymi S&P 500. Kontrakty terminowe na indeksy szybko się wyprzedały po kilku tweetach, które na podstawie anonimowych źródeł podały, że wstępne rozmowy handlowe nie szły dobrze.

Poniższa tabela pokazuje akcję w odstępach 15-minutowych. Warto zauważyć, że podczas gdy większość handlowców była poza rynkiem, plotka wywołała szybką reakcję w postaci 2% wyprzedaży w ciągu zaledwie kilku minut. Handlowcy zajęli około trzech godzin, aby poradzić sobie z obawami, ale tak zrobili, a indeks wznowił poziom tylko nieco niższy od zamknięcia z poprzedniego dnia. Ta akcja sygnalizowała sprężystą reakcję na złe wieści, co samo w sobie zaprzecza podejściu, że kupowanie jest obecnie preferowanym działaniem. W porównaniu do wyników akcji w ciągu ostatnich trzech tygodni była to reakcja nietypowa. Może to być również wskaźnik postaw inwestorów i inwestorów w miarę zbliżania się sezonu zysków.

Sektor finansowy Sezon na zarobki

Jeśli mierzysz od początku ostatniego sezonu zarobkowego do chwili obecnej, sektor finansowy, śledzony przez State Select's Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), nigdzie nie poszedł. Ponieważ fundusz sektora finansowego był prawie niezmieniony w porównaniu do poprzedniego kwartału, inwestorzy prawdopodobnie rozpoczynają sezon zarobkowy w przyszłym tygodniu, nie mając żadnej nadziei na zaskoczenie sektora. Jednak nieprzypadkowo może to być idealny czas na oczekiwanie niespodzianek.

Porównanie wyników dużych banków w ostatnim kwartale może być pouczające jako wskazówka, czego można się spodziewać w nadchodzącym tygodniu. Jeśli obowiązują zasady dotyczące pędu, Wells Fargo & Company (WFC) i JPMorgan Chase & Co. (JPM) prawdopodobnie pojawią się na szczycie po kilku tygodniach. Jednak Morgan Stanley (MS), który wydaje się być zdyskontowany w porównaniu do innych, może stanowić największą niespodziankę, jeśli bank dobrze sobie radzi. Gracze ze średniej półki The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Bank of America Corporation (BAC) i Citigroup Inc. (C) będą musieli uzyskać specjalne wyniki, aby się wyróżnić.

Czytaj więcej:

Przyszłość funduszy ETF

3 wykresy sugerujące, że trendowi inwestorzy będą chcieli kupować finanse

Fidelity obniża prowizje od kapitału podstawowego i opcji na zero

ETF-y związane z ropą i gazem pokazują rozbieżność cen

W ostatnich tygodniach cena ropy uległa poważnym wahaniom w związku z atakiem na obiekty Arabii Saudyjskiej. Ceny śledzone przez iPath Series B S&P GSCI Indeks całkowitego zwrotu ropy naftowej ETN (OIL) oscylują obecnie w pobliżu swojego sześciomiesięcznego poziomu wsparcia. Ten trend cenowy jest zwykle zacieniony przez ceny benzyny. Jednak fundusz ETF US Commodity Funds, który śledzi ceny benzyny, United States Gasoline Fund (UGA), wykazuje niezwykłą rozbieżność. Może to być artefakt obecnej niepewności co do cen ropy, ale nawet w takich sytuacjach przychodzi na myśl zwrot „coś musi dać”.

Dolna linia

Mimo że kolejka górska sprzedaje i kupuje po godzinach na rynkach kontraktów futures, indeks S&P 500 zlekceważył niedźwiedzie pogłoski, że handluje wyżej na otwarciu i utrzymuje zyski przez cały dzień. Sezon zysków rozpoczyna się w przyszłym tygodniu, gdy zgłaszają się duże banki, a Wells Fargo i JPMorgan wydają się być najlepiej pozycjonowani wyłącznie na podstawie wyników wykresów od ostatniego sezonu zysków. ETF-y naftowe i gazowe zaskakująco wykazują teraz rozbieżność, bez wyraźnego wyjaśnienia dlaczego.

Zapraszam do skorzystania z tego artykułu ”> zapisanie się do newslettera Chart Advisor.