Unikanie pułapki zmodyfikowanej umowy dotacji

Ubezpieczenie na życie o wartości pieniężnej zawsze zapewniało konsumentom wolną od podatku ścieżkę wzrostu w ramach polisy, do której można uzyskać dostęp w dowolnym momencie, z dowolnego powodu. Ale Kongres ograniczył ilość pieniędzy, które można wpłacić na te instrumenty, a wszystkie zasady dotyczące wartości gotówkowej podlegają obecnie testowi siedmiu płatności, który ogranicza korzyści podatkowe wynikające z wypłat gotówki. Zasady, które nie przejdą tego testu, są teraz klasyfikowane jako zmodyfikowane umowy dotacji (MEC).

Kluczowe dania na wynos

• Polisy dotyczące wartości gotówkowej podlegają testowi siedmiu płatności, który ogranicza korzyści podatkowe wynikające z wypłat gotówki. Zasady, które nie przejdą tego testu, są klasyfikowane jako zmodyfikowane umowy dotacji.
• Reguła dotycząca korytarza stanowi, że aby każda polisa ubezpieczeniowa na życie nie została zaklasyfikowana jako MEC, musi istnieć „korytarz” różnicy w wartości dolara między świadczeniem z tytułu śmierci a wartością pieniężną polisy.
• Wszelkie pożyczki lub wypłaty z MEC są opodatkowane według zasady „pierwsze weszło, pierwsze wyszło” (LIFO) zamiast FIFO.

Historia MEC

Wzrost bez podatku jest jedną z głównych zalet ubezpieczenia na życie o wartości pieniężnej, dlatego wielu przewoźników ubezpieczeń na życie próbowało skorzystać z tej funkcji pod koniec lat siedemdziesiątych XX wieku, oferując pojedyncze i uniwersalne produkty na życie, które cechowały się znaczną kumulacją wartości pieniężnej . Właściciele polis mogliby następnie wycofać zarówno odsetki, jak i kwotę główną jako pożyczkę wolną od podatku, o ile polisa nie wygasła przed śmiercią właściciela. Oczywiście strategia ta skutecznie pozwoliła tej polityce funkcjonować jako schronisko podatkowe na dużą skalę. Jednak Kongres nie zgodził się, że ubezpieczenie na życie powinno być stosowane w ten sposób, i dlatego uchwalił Ustawę o dochodach technicznych i różnych z 1988 roku (TAMRA).

Ten akt stworzył MEC. Przed uchwaleniem tej ustawy wszystkie wypłaty z jakiejkolwiek polisy ubezpieczeniowej wartości gotówkowej były opodatkowane według zasady „pierwsze weszło pierwsze wyszło” (FIFO). Oznaczało to, że pierwotne składki, które stanowiły zwolnienie podatkowe kwoty głównej, zostały wycofane przed dowolnym zyskiem. Ale TAMRA nałożyła limity na wysokość składki, którą właściciel polisy mógł wpłacić na polisę i nadal podlegać traktowaniu podatkowemu FIFO. Każda polisa, która otrzymuje składki przekraczające te limity, automatycznie staje się MEC.

Unikanie pułapki zmodyfikowanej umowy dotacji

Reguła korytarza

W ogólnym sensie reguła dotycząca korytarza stanowi, że aby każda polisa ubezpieczeniowa na życie nie została zaklasyfikowana jako MEC, musi istnieć „korytarz” różnicy w wartości dolara między świadczeniem z tytułu śmierci a wartością pieniężną polisy. Wszystkie polisy z jedną opłatą premium są teraz klasyfikowane jako MEC. Polisy z elastyczną składką muszą przejść test siedmiopłatowy, aby uniknąć statusu MEC. Ten test ogranicza kwotę premii, którą można wpłacić na polisę elastycznej składki na okres siedmiu lat.

Każda wystawiona polisa będzie miała swój własny limit składki MEC, który jest oparty na kilku czynnikach, w tym na wieku posiadacza polisy i wartości nominalnej polisy. Każda składka wpłacona na polisę przekraczającą ten limit spowoduje zmianę klasyfikacji polisy na MEC. Jednak niewykorzystane miejsce na ograniczenie w ramach tego limitu kumuluje się. Na przykład, jeśli limit MEC dla polisy wynosi 5 784 USD w pierwszym roku, a 4 000 USD premii jest wpłacane na polisę, wówczas nadwyżka 1 784 USD nieopłaconej składki zostaje przeniesiona do limitu premii na drugi rok.

Ograniczenie to wygasa po siedmiu latach, o ile nie wystąpią żadne istotne zmiany, takie jak zwiększenie świadczenia z tytułu śmierci. Każda istotna zmiana skutecznie wznowi siedmioletni test. Zmniejszenie świadczenia z tytułu śmierci nie spowoduje ponownego uruchomienia testu, ale w niektórych przypadkach może skutkować natychmiastową klasyfikacją polisy jako MEC. Po sklasyfikowaniu polisy jako MEC nie może ona w żadnym wypadku odzyskać wcześniejszych korzyści podatkowych. Klasyfikacja MEC jest nieodwołalna.

Opodatkowanie MEC

Wszelkie pożyczki lub wypłaty z MEC są opodatkowane według zasady „pierwsze weszło, pierwsze wyszło” (LIFO) zamiast FIFO. Dlatego wszelkie zyski podlegające opodatkowaniu, które wynikają z umowy, są zgłaszane przed zwrotem kwoty głównej, której nie można opodatkować. Ponadto właściciele polis w wieku poniżej 59, 5 lat muszą zapłacić karę w wysokości 10% za wcześniejsze wycofanie się. Należy również zauważyć, że IRS ma swój własny zestaw premii orientacyjnych, które należy spełnić, aby polityka wartości gotówkowej zachowała swój status FIFO. Standardy te dotyczą zarówno składek elastycznych, jak i jednorazowych i zastępują te z testu siedmiu pensji. Dla każdej danej polityki elastycznej składki IRS ma limit jednorazowej składki, którego skumulowane roczne płatności składki nie mogą przekroczyć. Na przykład IRS może przypisać pięcioletni limit jednorazowej składki w wysokości 24 000 USD do polisy.

Jeśli roczny limit MEC wynosi 5000 USD, wówczas właściciel polisy przekroczy limit 24 000 USD w piątym roku polisy. Dlatego właściciel może wnieść tylko 4000 dolarów w tym roku, aby uniknąć statusu MEC. Następnie musi poczekać, aż roczne składki wytyczne IRS nadrobią ich łączne płatności w późniejszym roku. Konsekwencje przekroczenia składek wytycznych IRS są bardzo poważne; każda polisa, która otrzyma premię powyżej tego progu, straci wszystko tradycyjnych ulg podatkowych przyznawanych na polisy ubezpieczeniowe na życie. Z tego powodu towarzystwa ubezpieczeń na życie zazwyczaj nie zezwalają na opłacanie składek, które przekraczają wytyczne IRS.

Właściwe stosowanie MEC

Pomimo obniżonej ulgi podatkowej i innych ograniczeń MEC, są one często sprzedawane jako stabilne narzędzie planowania emerytalnego. Zazwyczaj są reklamowane jako alternatywa dla rent, które natychmiast stają się opodatkowane po śmierci właściciela. Ale MEC nadal przypominają polisy na życie, ponieważ przekazują swoje aktywa zwolnionym z podatku spadkobiercom. Pojazdy te mogą być odpowiednie dla inwestorów szukających sposobu na pozostawienie spadku bez podatku członkom rodziny. Jednak właściciel nie powinien kupować MEC z zamiarem uzyskania dostępu do gotówki przed dozwolonym okresem, chociaż wypłaty awaryjne są ogólnie dozwolone.

Wniosek

Oczywiście większość właścicieli polis nie ma pojęcia, że ​​te wytyczne istnieją. Właściciele polis, którzy są zaniepokojeni tym, czy ich polisa może zostać MEC, powinni skonsultować się z agentem ubezpieczeniowym lub przewoźnikiem, aby dowiedzieć się, jaka jest ich polisa za obsługę nadwyżek składek, które zamieniłyby polisę w MEC. Ubezpieczyciele śledzą tę sprawę i powiadomią swoich właścicieli polis, jeśli zostaną przekroczone składki siedmiopłatowe lub stawki IRS. Aby uzyskać więcej informacji na temat MEC i ich właściwego wykorzystania, skonsultuj się z agentem ubezpieczeniowym lub doradcą finansowym.