Strategia inwestycyjna
Strategia inwestycyjna kieruje decyzjami inwestora w oparciu o cele, tolerancję ryzyka i przyszłe zapotrzebowanie na kapitał. Niektóre strategie inwestycyjne dążą do szybkiego wzrostu, gdy inwestor koncentruje się na aprecjacji kapitału, lub mogą stosować strategię niskiego ryzyka, w której nacisk kładzie się na ochronę bogactwa.
Zrozumienie strategii inwestycyjnych
Wielu inwestorów kupuje tanie, zdywersyfikowane fundusze indeksowe, stosuje uśrednianie kosztu w dolarach i reinwestuje dywidendy. Uśrednianie kosztu dolara to strategia inwestycyjna, w której ustalona ilość akcji lub konkretna inwestycja w dolarach jest nabywana zgodnie z harmonogramem, niezależnie od kosztu lub ceny akcji. Inwestor kupuje więcej akcji, gdy ceny są niskie, a mniej akcji, gdy ceny są wysokie. Z czasem niektóre inwestycje osiągną lepsze wyniki niż inne, a zwrot z upływu czasu będzie się zmniejszał.
Niektórzy doświadczeni inwestorzy wybierają poszczególne akcje i budują portfel na podstawie analizy poszczególnych firm z prognozami zmian cen akcji.
Pięć strategii inwestycyjnych Grahama
W 1949 r. Benjamin Graham zidentyfikował pięć strategii inwestowania w akcje zwykłe w „ Inteligentnym inwestorze”.
- Handel ogólny. Inwestor przewiduje i uczestniczy w ruchach rynku podobnych do uśredniania kosztu w dolarach.
- Handel selektywny. Inwestor wybiera akcje, które według nich będą dobrze sobie radzić na rynku w krótkim okresie; na przykład rok.
- Kupuj tanio i sprzedawaj kochanie. Inwestor wchodzi rynek, gdy ceny są niskie, i sprzedaje akcje, gdy ceny są wysokie.
- Wybór z długim ciągnięciem. Inwestor wybiera akcje, które według nich będą rosły szybciej niż inne drążki na przestrzeni lat.
- Okazje na zakupy. Inwestor wybiera akcje wyceniane poniżej ich prawdziwa wartość mierzona za pomocą niektórych technik.
Graham podkreślił, że każdy inwestor musi zdecydować, w jaki sposób chce zarządzać swoim portfelem. Doświadczeni inwestorzy mogą preferować strategię kupowania i sprzedawania z wysoką sprzedażą, a inwestorzy, którzy mają mniej czasu na badania i obserwowanie rynku, mogą odnieść większe korzyści z inwestowania w fundusze śledzące rynek i przyjmujące długoterminową perspektywę.
Nie ma właściwego sposobu zarządzania portfelem, ale inwestorzy powinni zachowywać się racjonalnie, wykorzystując fakty i dane do tworzenia kopii zapasowych decyzji, próbując ograniczyć ryzyko i utrzymać wystarczającą płynność.
Strategia inwestycyjna i ryzyko
Ryzyko jest ogromnym elementem strategii inwestycyjnej. Niektóre osoby mają wysoką tolerancję na ryzyko, podczas gdy inni inwestorzy niechętnie podejmują ryzyko. Jedną z nadrzędnych zasad jest jednak to, że inwestorzy powinni ryzykować tylko tyle, ile mogą stracić. Inną zasadą jest to, że im wyższe ryzyko, tym wyższy potencjalny zwrot, a niektóre inwestycje są bardziej ryzykowne niż inne. Istnieją inwestycje, które gwarantują, że inwestor nie straci pieniędzy, ale będzie też minimalna szansa na uzyskanie zwrotu.
Na przykład obligacje skarbowe USA, bony i bankowe certyfikaty depozytowe (CD) są uważane za bezpieczne, ponieważ są zabezpieczone kredytem Stanów Zjednoczonych. Inwestycje te zapewniają jednak niski zwrot z inwestycji. Po uwzględnieniu kosztu inflacji i podatków w równaniu zwrotu z dochodu inwestycja może nieznacznie wzrosnąć.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.