Zrównoważona strategia inwestycyjna
Zrównoważona strategia inwestycyjna to sposób łączenia inwestycji w portfel, który ma na celu zrównoważenie ryzyka i zwrotu. Zazwyczaj zrównoważone portfele są równo dzielone między akcje i obligacje.
Kluczowe dania na wynos
- Zrównoważona strategia inwestycyjna to taka, która dąży do równowagi między zachowaniem kapitału a wzrostem.
- Jest stosowany przez inwestorów o umiarkowanej tolerancji na ryzyko i zazwyczaj składa się z 50/50 mieszanki akcji i obligacji.
- Bilansowe strategie inwestycyjne znajdują się w centrum spektrum zysku i ryzyka. Bardziej konserwatywni inwestorzy mogą wybrać strategie ochrony kapitału, podczas gdy bardziej agresywni inwestorzy mogą wybrać strategie wzrostu.
Zrozumienie zrównoważonej strategii inwestycyjnej
Istnieje wiele różnych sposobów na zestawienie portfela, w zależności od preferencji i tolerancji ryzyka zaangażowanego inwestora.
Na jednym końcu spektrum masz strategie mające na celu zachowanie kapitału i bieżących dochodów. Na ogół składają się z bezpiecznych, ale niskooprocentowanych inwestycji, takich jak certyfikaty depozytowe (CD), obligacje wysokiej jakości, instrumenty rynku pieniężnego i niektóre akcje wypłacające dywidendy w formie „blue chip”. Strategie te są najbardziej odpowiednie dla inwestorów, którzy najbardziej troszczą się o zachowanie kapitału, który już posiadają, a mniej o zwiększenie tego kapitału.
Na drugim końcu spektrum masz strategie mające na celu wzrost. Te bardziej agresywne strategie wiążą się na ogół ze znacznie wyższą wagą akcji, w tym spółek o mniejszej kapitalizacji rynkowej. Jeśli uwzględnione zostaną instrumenty o stałym dochodzie, mogą one mieć niższe oceny wiarygodności kredytowej lub niższe zabezpieczenia, ale oferują wyższą rentowność, na przykład w przypadku obligacji, akcji uprzywilejowanych lub obligacji korporacyjnych o wyższej stopie zwrotu. Strategie te są najlepsze dla młodszych inwestorów o wysokiej tolerancji na ryzyko, którzy swobodnie akceptują większą zmienność krótkoterminową w zamian za lepsze oczekiwane długoterminowe zwroty.
Inwestorzy znajdujący się pomiędzy tymi dwoma obozami mogą wybrać zrównoważoną strategię inwestycyjną. Polegałoby to na mieszaniu elementów bardziej konserwatywnych i agresywnych podejść. Na przykład zrównoważony portfel może składać się z 25% akcji blue-chipów wypłacających dywidendy, 25% akcji o małej kapitalizacji, 25% obligacji rządowych o ratingu AAA i 25% obligacji korporacyjnych o ratingu inwestycyjnym. Chociaż dokładne parametry można dostroić na wiele różnych sposobów, najbardziej zrównoważeni inwestorzy będą poszukiwać skromnych zwrotów z kapitału wraz z wysokim prawdopodobieństwem zachowania kapitału.
W przeszłości inwestorzy musieli ręcznie składać swoje portfele, kupując poszczególne inwestycje. W przeciwnym razie musieliby polegać na specjalistach, takich jak doradcy inwestycyjni lub usługi oferowane przez ich instytucje finansowe. Dziś jednak rozpowszechniły się platformy internetowe, co pozwala inwestorom automatycznie inwestować pieniądze w wybrane strategie zorganizowane według tolerancji ryzyka. Dla dzisiejszych inwestorów proces alokacji portfela jest bardziej dostępny niż kiedykolwiek wcześniej.
Obiektywna a subiektywna tolerancja ryzyka
Przy określaniu, którą strategię wybrać, ważne jest, aby inwestorzy wzięli pod uwagę nie tylko ich obiektywną zdolność do ponoszenia ryzyka, na przykład ich wartość netto i dochód, ale także ich subiektywną tolerancję na ryzyko.
Przykład zrównoważonej strategii inwestycyjnej w świecie rzeczywistym
Emma jest absolwentką uniwersytetu w połowie lat dwudziestych. Jest nowa w inwestowaniu i ma około 10 000 USD do zainwestowania. Mimo że zamierza dokonać zaliczki w ciągu najbliższych kilku lat, nie potrzebuje natychmiastowych środków na swój kapitał inwestycyjny i byłaby w stanie odroczyć wycofanie swojego kapitału do czasu, gdy okaże się bardziej sprzyjający w przypadku nagłego spadku rynku.
Obiektywnie rzecz biorąc, młodość Emmy i jej sytuacja finansowa stawiają ją w dobrej sytuacji do przyjęcia stosunkowo ryzykownej strategii inwestycyjnej o wysokim potencjale długoterminowego wzrostu. Biorąc jednak pod uwagę jej subiektywną tolerancję na ryzyko, wybrała bardziej konserwatywne podejście.
Korzystając z internetowej platformy inwestycyjnej, Emma decyduje się na zrównoważoną strategię inwestycyjną obejmującą podział 50/50 pomiędzy papiery wartościowe o stałym dochodzie i udziałowe papiery wartościowe. Papiery wartościowe o stałym dochodzie składają się głównie z wysokiej jakości obligacji skarbowych oraz niektórych obligacji korporacyjnych o wysokim ratingu. Akcje składają się z akcji typu blue-chip, z których wszystkie mają reputację stabilnych zysków i wypłat dywidendy.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.