Przewodnik dla początkujących po inwestowaniu we wzrost

Ludzie mają wiele różnych stylów i gustów, jeśli chodzi o pieniądze, ale zwiększenie pieniędzy jest zwykle uważane za najbardziej podstawowy cel inwestycyjny. Najlepszy sposób na osiągnięcie tego celu będzie różny w zależności od czynników, takich jak tolerancja ryzyka inwestora i horyzont czasowy. Istnieją jednak pewne kluczowe zasady i techniki, które mają zastosowanie do wielu różnych rodzajów inwestorów i strategii wzrostu.

Co to jest inwestowanie we wzrost?

Chociaż możesz zwiększać swoje pieniądze, otrzymując dowolny zwrot z kapitału, na przykład wypłaty odsetek z certyfikatu depozytowego (CD) lub obligacji, bardziej szczegółową definicją inwestowania we wzrost jest dążenie do zwiększania bogactwa poprzez długi lub krótki - wzrost wartości kapitału. Inwestowanie we wzrost jest zwykle uważane za „ofensywną” część portfela inwestycyjnego, przy czym „defensywna” część jest przeznaczona na generowanie dochodu, obniżenie podatków lub zachowanie kapitału.

Jeśli chodzi o akcje, „wzrost” oznacza, że ​​firma ma znaczny potencjał do wzrostu wartości kapitału, w przeciwieństwie do inwestowania w wartość, gdzie analitycy uważają, że cena akcji spółki kształtuje się poniżej poziomu, w którym powinna być z powodów, które mogą się zmienić W najbliższej przyszłości. Niezależna firma inwestycyjna Morningstar klasyfikuje wszystkie akcje i fundusze inwestycyjne jako inwestycje wzrostowe, wartościowe lub mieszane (wzrost + wartość).

Popularne rodzaje inwestycji na rzecz wzrostu

Kilka głównych kategorii aktywów historycznie wykazało największy potencjał wzrostu. Wszystkie wiążą się z kapitałem własnym w jakiejś formie i zazwyczaj wiążą się z wyższym poziomem ryzyka.

Rodzaje inwestycji rozwojowych obejmują:

Akcje o małej kapitalizacji

Wielkość firmy zależy od jej kapitalizacji rynkowej lub wartości netto. Nie ma dokładnej, uniwersalnej definicji tego, co uważa się za „małą kapitalizację” w porównaniu do mikroprzedsiębiorstw, średnich i dużych spółek, ale większość analityków klasyfikuje każdą firmę o kapitalizacji od 300 milionów do 2 miliardów dolarów jako firmę o małej kapitalizacji.

Firmy z tej kategorii są zwykle w początkowej fazie wzrostu, a ich zapasy mogą znacznie wzrosnąć. Akcje spółek o małej kapitalizacji historycznie osiągały wyższe zyski niż ich kuzyni z blue chipów, ale są również znacznie bardziej niestabilne i niosą ze sobą wyższe ryzyko. Zapasy o małej kapitalizacji często przewyższały zapasy o dużym kapitale w okresach wychodzenia z recesji.

Zapasy technologii i opieki zdrowotnej

Firmy, które opracowują nowe technologie lub oferują innowacje w służbie zdrowia, mogą być doskonałym wyborem dla inwestorów, którzy szukają w swoich portfelach domowej gry. Zapasy firm, które opracowują popularne lub rewolucyjne produkty, mogą gwałtownie wzrosnąć w stosunkowo krótkim czasie.

Na przykład cena Pfizera (PFE) była nieco poniżej 5 USD za akcję w 1994 r. Przed wydaniem Viagry. Ten przebojowy lek podniósł cenę akcji spółki do ponad 30 USD za akcję w ciągu następnych pięciu lat, dzięki zatwierdzeniu leku przez FDA w 1998 r. Czasami wzrost akcji może pójść na szaloną przejażdżkę. Firma Roku (ROKU) działająca w branży transmisji strumieniowych gwałtownie wzrosła w miesiącach po pierwszej ofercie publicznej (IPO) jesienią 2017 r., Ale po kilku miesiącach wycofała się w kierunku ceny zamknięcia od pierwszego dnia notowań.

Inwestycje spekulacyjne

Poszukiwacze emocji i spekulanci szukają instrumentów wzrostu wysokiego ryzyka, takich jak akcje grosza, kontrakty futures i opcje, obce waluty i nieruchomości spekulacyjne, takie jak niezagospodarowana ziemia. Istnieją również partnerstwa w zakresie wierceń ropy naftowej i gazu oraz fundusze private equity dla agresywnych inwestorów o wysokich dochodach. Ci, którzy wybiorą właściwe wybory na tej arenie, mogą zobaczyć zwrot z kapitału wielokrotnie przekraczający początkową inwestycję, ale często mogą również stracić każdy cent kwoty głównej.

Badanie zapasów wzrostu

Oceniając wzrost inwestycji, należy wziąć pod uwagę kilka kluczowych czynników. Tempo wzrostu, kwota i rodzaj ryzyka oraz inne elementy inwestowania odgrywają istotną rolę w ilości pieniędzy, które inwestorzy odchodzą.

Jeśli chodzi o akcje, niektóre dane analizowane przez inwestorów i analityków wzrostu obejmują:

Zwrot z kapitału (ROE)

ROE jest matematycznym wyrażeniem tego, jak skutecznie korporacja może osiągnąć zysk. Kwantyfikuje się go jako procent reprezentujący dochód netto spółki (co w tym przypadku oznacza dochód pozostały po wypłacie preferowanych akcjonariuszy, ale przed wypłaceniem dywidendy z akcji zwykłych) podzielony przez całkowity kapitał własny akcjonariuszy.

Na przykład, jeśli jedna korporacja ma całkowity kapitał własny w wysokości 100 milionów USD, podczas gdy inna firma ma kapitał własny w wysokości 300 milionów USD, a obie firmy mają dochód netto w wysokości 75 milionów USD, wówczas firma z mniejszym kapitałem własnym zapewnia większy zwrot z kapitału własnego ponieważ zarabia taki sam dochód netto przy mniejszym kapitale własnym.

Zwiększenie zysku na akcję (EPS)

Chociaż istnieje kilka rodzajów EPS, a ilość pieniędzy zarobionych w przeliczeniu na jedną akcję nie mówi całej historii o tym, jak firma jest prowadzona, firma, której zyski na akcję rosną z czasem, prawdopodobnie robi coś dobrze. Inwestorzy często szukają firm, które mają rosnący EPS, ale należy przeprowadzić dalsze badania, aby upewnić się, że liczby EPS są wynikiem prawdziwych przepływów pieniężnych z legalnych transakcji biznesowych.

Prognozowane zarobki

Wielodniowi inwestorzy i inwestorzy krótkoterminowi zwracają baczną uwagę na prognozowane wyniki finansowe, ponieważ mogą one mieć zarówno bezpośredni, jak i przyszły wpływ na cenę akcji spółki. W rzeczywistości wielu inwestorów ogłasza zyski z handlu pieniędzmi.

Na przykład, gdy prognozowane zyski firmy są wyższe niż oczekiwano, cena akcji często szybko rośnie, a następnie spadnie w kolejnych dniach. Jednak spójne prognozy pozytywnych prognoz zysków pomogą z czasem wzrosnąć.

Dolna linia

Inwestowanie w rozwój to złożony temat, który często jest ściśle powiązany z innymi tematami, takimi jak analiza fundamentalna, analiza techniczna i badania rynku. Istnieje wiele innych strategii wzrostu stosowanych przez inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych, a ich pełna lista wykracza daleko poza zakres tego artykułu. Aby uzyskać więcej informacji na temat strategii wzrostu inwestycji, skonsultuj się z brokerem lub doradcą finansowym.