Dmuchany top
Zdmuchnięta góra to wzór wykresu, który pokazuje gwałtowny i szybki wzrost ceny papieru wartościowego i wolumenu obrotu, po którym następuje gwałtowny i szybki spadek ceny, zwykle również w przypadku znacznego lub wysokiego wolumenu. Gwałtowne zmiany wskazywane przez zdmuchiwaną górę, zwane także ruchem zdmuchiwania lub ruchem wyczerpania, mogą być wynikiem faktycznych wiadomości lub czystych spekulacji.
Obniżki mają miejsce na wszystkich rynkach, takich jak akcje, futures, towary, obligacje i waluty.
Kluczowe dania na wynos
- Zdmuchnięty top to gwałtowny wzrost ceny i wolumenu, po którym następuje gwałtowny spadek ceny, również zwykle na wysokim wolumenie.
- Rajd w rajdzie może być oparty na wiadomościach lub spekulacjach na dobre wieści, wzrost lub wyższe ceny w przyszłości.
- Zdejmowane blaty mogą występować na wszystkich rynkach, są niestabilne i mogą być bardzo trudne do handlu, ponieważ nieterminowy handel w obu kierunkach może oznaczać ogromne straty.
Zrozumienie góry zdmuchiwanej
Wierzchołek zdmuchujący wskazuje, że cena zabezpieczenia wkrótce spadnie, a jeśli jest to wieko zdmuchiwane, wówczas cena musi spaść, aby zakwalifikować się jako wieko zdmuchiwane. Nie oznacza to jednak, że cena natychmiast spadnie. Rosnąca część zdmuchiwania może trwać tygodnie. Wczesna część tego wzrostu może wyglądać wyjątkowo, z dużymi dziennymi i tygodniowymi wzrostami cen. Czasami jednak może się nasilać jeszcze przez kilka tygodni.
Trudno jest ocenić, kiedy dokładnie zdmuchnięty top znajduje się w fazie odwrócenia (a nie tylko wycofanie), dopóki cena nie zacznie spadać. Nawet wtedy czasami dopiero po czterech lub pięciu dniach od rozpoczęcia spadku można go nazwać topem zdmuchiwanym. Wynika to z faktu, że gdy zabezpieczenia szybko rosną, cena może cofnąć się o kilka dni, ale następnie dalej rosnąć.
Wierzchołek ma kilka kluczowych cech, ale dopiero z perspektywy czasu wiemy, czy stworzył rzeczywistą górę ceny. Czasami cena gwałtownie wzrośnie, następnie zatrzyma się lub nieznacznie cofnie, a następnie będzie rosła. Dlatego, aby się zakwalifikować, blat do gry musi składać się ze stromego wzrostu i stromego spadku.
Górne wzorce zdmuchiwania są powszechne w papierach wartościowych, w których istnieje spekulacyjne zainteresowanie. Ceny rosną, zwykle w związku z pozytywnymi wiadomościami lub w perspektywie dobrych przyszłych wiadomości, takich jak na przykład przyszły wzrost lub wydanie pozytywnej próby narkotykowej. Wraz ze wzrostem ceny coraz więcej ludzi jest podekscytowanych. Coraz więcej osób zaczyna też odczuwać, że ich brakuje, i nie chcą już więcej przegapić, więc kupują. Im wyższa cena, tym większa liczba osób zwabianych na zakup, a tym samym wyższa cena i wolumen.
Dmuchane blaty są często wyjątkowo lotne. Pod koniec, gdy następuje odwrócenie, prawdopodobieństwo poślizgnięcia się zamówień jest znacznie bardziej prawdopodobne, ponieważ cena zmienia się tak szybko. Gdy cena zacznie spadać, może być bardzo trudno wydostać się gdziekolwiek blisko szczytu, ponieważ gdy cena zacznie spadać, wszyscy rzucają się do wyjścia, sprzedając wszystko naraz. Po ogromnym wzroście i tak wielu ludzi kupujących, nie ma już nikogo do kupienia, ale jest wielu ludzi (którzy już kupili), którzy panikują, sprzedając, blokując zyski lub próbując ograniczyć straty.
Identyfikacja zdmuchiwanych blatów
Na początku zdmuchiwane blaty mogą wyglądać podobnie do mocnych rajdów. Silny rajd może wznieść się pod kątem 45 stopni, ale w sytuacji zdmuchiwania kąt wznoszenia jest prawie pionowy.
Niektóre typowe cechy zdmuchiwanych blatów obejmują:
- Ograniczone wady : zdejmowane blaty są masywnymi - prawie pionowymi - rajdami bez znacznych odrzutów. To odróżnia je od papierów wartościowych, które są po prostu w trendzie wzrostowym. Jeśli wystąpią wycofania, zwykle trwają one od jednego do trzech dni, a następnie ponownie rosną.
- Ogromne wzrosty cen : Tego rodzaju blaty nie pojawiają się po przeciętnych wzrostach. Cena może wzrosnąć o kilkaset, a nawet kilka tysięcy procent, przy czym największy wzrost ceny akcji w dolarach (niekoniecznie procent) nastąpi w ostatnim tygodniu lub kilku dniach ruchu.
- Niedźwiadkowa objętość : po zdmuchniętych blatach następuje gwałtowne ruchy niżej w stosunku do ogromnej objętości, co wskazuje, że długi handlowcy wychodzą z akcji w masie.
- Szerszy rynek : górne granice są często pogarszane przez szersze warunki rynkowe, co oznacza, że wyprzedaż na szerokim rynku może doprowadzić do niższego ruchu.
Jeśli inwestorzy błędnie zidentyfikowali górną granicę lub źle ją wymienili, często najlepiej wcześniej wyjść z pozycji, aby uniknąć zostania posiadaczem torby. Zbyt wczesne zwarcie może być przyczyną bardzo dużych strat, jeśli strata nie zostanie szybko zmniejszona. Podobnie spóźnianie się o wiele za późno w scenariuszu zdmuchnięcia z góry może oznaczać ogromne straty, gdy cena zacznie spadać i nie wróci do poprzednich poziomów.
Ci, którzy z powodzeniem zidentyfikują zdejmowane blaty, mają wyjątkową okazję, by wykorzystać nadmierną reakcję innych traderów.
Przykład zdmuchiwanego topu w Bitcoin
W 2017 roku Bitcoin obserwował stały wzrost cen. Na początku roku handlował krótko powyżej 1000 USD i krótko poniżej 800 USD, ale potem zaczął przekraczać ten przedział. W połowie roku zbliżało się do 3000 USD. Do września przetestował 5000 $, a do października 6000 $. W tym momencie zdmuchnięcie nawet się nie rozpoczęło, mimo że cena była już wyższa o kilkaset procent.
W samym grudniu cena wzrosła z 10 000 USD do prawie 20 000 USD. Był to zdecydowanie największy dolar zysk w cenie.
Najdłuższe wycofanie w głównej części wybuchu w grudniu miało miejsce trzy dni przed ponownym wzrostem ceny. Gdy cena zaczęła się odwracać, spadała przez sześć dni z rzędu.
Objętość zaczęła rosnąć w listopadzie, ale wzrosła w grudniu.
Sprzedaż rozpoczęła się powoli, co nie zawsze się zdarza. Cena zaczęła spadać na stosunkowo niskim wolumenie, ale gdy cena wciąż spadała (niewielu nabywców pozostało, aby poprzeć cenę), szósty dzień spadku gwałtownie wzrósł, ponieważ cała grupa kupujących została wypłukana ogromny spadek w ciągu dnia, gdy cena zmienia się o ponad 500 USD.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.