Rynek obligacji a rynek akcji: jaka jest różnica?

Czas zainwestować pieniądze. Gdzie dokładnie to zamierzasz zrobić? Po zebraniu pieniędzy i podjęciu decyzji o strategii inwestycyjnej nadszedł czas, aby kupić papiery wartościowe. Są to zbywalne aktywa inwestycyjne, takie jak akcje, obligacje i opcje - z których wszystkie mają wartość pieniężną. Inwestorzy budują portfel zdywersyfikowanych pakietów papierów wartościowych.

Akcje i obligacje to dwa najczęściej wymieniane pozycje - każdy z nich jest dostępny do sprzedaży na różnych platformach lub na różnych rynkach. Akcje to akcje, znane jako akcje, w spółce giełdowej. Obligacje są w zasadzie pożyczkami o stałym dochodzie, które inwestor udziela rządowi lub podmiotowi gospodarczemu.

Indeksy obligacji, takie jak Barclays Capital Aggregate Bond Index, mogą pomóc inwestorom w śledzeniu wyników portfeli obligacji.

Rynek obligacji

Na rynku obligacji inwestorzy handlują (kupują i sprzedają) dłużne papiery wartościowe, w szczególności obligacje, które mogą być emitowane przez korporacje lub rządy. Jest również znany jako rynek długu lub rynku kredytowego. Papiery wartościowe sprzedawane na rynku obligacji są różnymi formami długów. Kupując obligacje, kredyty lub papiery dłużne, pożyczasz pieniądze na określony czas i naliczasz odsetki - w taki sam sposób, jak bank robi to z dłużnikami.

Rynek obligacji zapewnia inwestorom stałe, aczkolwiek nominalne, źródło regularnych dochodów. W niektórych przypadkach, takich jak obligacje skarbowe emitowane przez rząd federalny, inwestorzy otrzymują dwuletnie płatności odsetkowe. Wielu inwestorów decyduje się na trzymanie obligacji w swoich portfelach jako sposób oszczędzania na emeryturę, edukację swoich dzieci lub inne długoterminowe potrzeby.

Inwestorzy dysponują szeroką gamą narzędzi badawczych i analitycznych, aby uzyskać więcej informacji na temat obligacji. Investopedia to jedno źródło, przedstawiające podstawowe informacje o rynku i różne rodzaje dostępnych papierów wartościowych. Inne zasoby obejmują Yahoo! Finance's Bond Center i Morningstar. Zapewniają aktualne dane, wiadomości, analizy i badania. Inwestorzy mogą również uzyskać bardziej szczegółowe informacje na temat ofert obligacji za pośrednictwem swoich rachunków maklerskich.

Obligacja hipoteczna jest rodzajem zabezpieczenia zabezpieczonego łączonymi hipotekami, płacącymi odsetki posiadaczowi co miesiąc, co kwartał lub co pół roku.

Gdzie Obligacje są przedmiotem obrotu

Rynek obligacji nie ma scentralizowanej lokalizacji do handlu, co oznacza, że ​​obligacje sprzedają się głównie bez recepty (OTC). W związku z tym inwestorzy indywidualni zazwyczaj nie uczestniczą w rynku obligacji. Do tych, którzy to robią, należą duzi inwestorzy instytucjonalni, tacy jak fundacje i fundusze emerytalne, a także banki inwestycyjne, fundusze hedgingowe i firmy zarządzające aktywami. Inwestorzy indywidualni, którzy chcą inwestować w obligacje, robią to za pośrednictwem funduszu obligacji zarządzanego przez zarządzającego aktywami.

Nowe papiery wartościowe są wystawiane na sprzedaż na rynku pierwotnym, a wszelkie późniejsze transakcje odbywają się na rynku wtórnym, na którym inwestorzy kupują i sprzedają papiery wartościowe, które już posiadają. Te papiery wartościowe o stałym dochodzie obejmują obligacje, weksle i banknoty. Zapewniając te papiery wartościowe na rynku obligacji, emitenci mogą uzyskać fundusze potrzebne na projekty lub inne potrzebne wydatki.

Kto bierze udział w rynku obligacji?

Trzy główne grupy zaangażowane na rynku obligacji to:

• Emitenci: są to podmioty, które opracowują, rejestrują i sprzedają instrumenty na rynku obligacji, niezależnie od tego, czy są to korporacje, czy różne poziomy rządowe. Na przykład Departament Skarbu USA emituje obligacje skarbowe, które są długoterminowymi papierami wartościowymi, które zapewniają inwestorom spłatę odsetek co dwa lata i zapadają po 10 latach.
• Ubezpieczyciele: Ubezpieczyciele zazwyczaj oceniają ryzyko w świecie finansowym. Na rynku obligacji ubezpieczyciel kupuje papiery wartościowe od emitentów i odsprzedaje je z zyskiem.
• Uczestnicy: podmioty te kupują i sprzedają obligacje i inne powiązane papiery wartościowe. Kupując obligacje, uczestnik udziela pożyczki na okres zabezpieczenia i otrzymuje w zamian odsetki. Po wykupieniu wartość nominalna obligacji jest zwracana uczestnikowi.

Oceny obligacji

Obligacje zwykle otrzymują rating inwestycyjny od agencji ratingowej, takiej jak Standard & Poor's i Moody's. Ten rating - wyrażony za pomocą oceny literowej - mówi inwestorom, jak duże jest ryzyko niewypłacalności obligacji. Obligacja o ratingu „AAA” lub „A” jest wysokiej jakości, natomiast obligacja o ratingu „A” lub „BBB” jest średnim ryzykiem. Obligacje o ratingu BB lub niższym są uważane za ryzykowne.

Giełda Papierów Wartościowych

Rynek papierów wartościowych to miejsce, w którym inwestorzy inwestują w akcje, takie jak akcje zwykłe i instrumenty pochodne, w tym opcje i kontrakty futures. Zapasy są przedmiotem obrotu na giełdach. Kupowanie kapitałowych papierów wartościowych lub akcji oznacza, że ​​kupujesz bardzo mały pakiet akcji w firmie. Podczas gdy obligatariusze pożyczają pieniądze wraz z odsetkami, posiadacze akcji kupują małe udziały w spółkach, wierząc, że spółka osiąga dobre wyniki, a wartość nabywanych akcji wzrośnie.

Podstawową funkcją rynku akcji jest doprowadzenie kupujących i sprzedawców do uczciwego, regulowanego i kontrolowanego środowiska, w którym mogą wykonywać swoje transakcje. Daje to zainteresowanym pewność, że handel odbywa się z zachowaniem przejrzystości, a ceny są uczciwe i uczciwe. To rozporządzenie pomaga nie tylko inwestorom, ale także korporacjom, których papiery wartościowe są przedmiotem obrotu. Gospodarka kwitnie, gdy giełda zachowuje solidność i ogólny stan zdrowia.

Podobnie jak rynek obligacji, na giełdzie są dwa elementy. Rynek pierwotny jest zarezerwowany dla akcji pierwszego uruchomienia, dlatego na tym rynku będą emitowane pierwsze oferty publiczne (IPO). Ten rynek jest ułatwiony przez ubezpieczycieli, którzy ustalają cenę początkową papierów wartościowych. Akcje są następnie otwierane na rynku wtórnym, gdzie odbywa się najwięcej działań handlowych.

5

Liczba papierów wartościowych, które po raz pierwszy rozpoczęły obrót na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych 17 maja 1792 r. - pierwszego dnia obrotu.

Wybitne giełdy w USA

W Stanach Zjednoczonych do najważniejszych giełd papierów wartościowych należą:

• Nasdaq, globalna, elektroniczna giełda, w której notowane są papiery wartościowe spółek o mniejszej kapitalizacji z różnych części świata. Mimo że indeks i zasoby finansowe stanowią większość indeksu, obejmuje on również towary i usługi konsumpcyjne, opiekę zdrowotną i usługi komunalne. Wymiana ta stanowi również podstawę indeksu odniesienia dla sektora technologii w USA.
• New York Stock Exchange (NYSE) to największa giełda na świecie pod względem całkowitej kapitalizacji giełdowych papierów wartościowych. Większość najstarszych i największych spółek giełdowych jest notowana na NYSE. NYSE przeszedł serię fuzji, a ostatnio został zakupiony przez Intercontinental Exchange (ICE) w 2013 roku. Trzydzieści największych firm na NYSE tworzy Dow Jones Industrial Average (DJIA), która jest jedną z najstarszych i najczęściej oglądane indeksy na świecie.
• American Stock Exchange (AMEX), który został przejęty przez NYSE Euronext i stał się NYSE Amex Equities w 2009 roku. Po raz pierwszy znany był z handlu i wprowadzania nowych produktów i klas aktywów. Wymiana była również pierwszą, która wprowadziła ETF. Działając elektronicznie, giełda jest domem dla większości spółek o małej kapitalizacji.

Rynki te są regulowane przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).

Kluczowe różnice

Jedną z głównych różnic między rynkiem obligacji a giełdami jest to, że na giełdzie znajdują się centralne miejsca lub giełdy, na których akcje są kupowane i sprzedawane.

Inną kluczową różnicą między rynkiem akcji i obligacji jest ryzyko związane z inwestowaniem w każdą z nich. Jeśli chodzi o akcje, inwestorzy mogą być narażeni na ryzyko, takie jak ryzyko krajowe lub geopolityczne (w zależności od miejsca prowadzenia działalności gospodarczej lub siedziby), ryzyko walutowe, ryzyko utraty płynności, a nawet ryzyko stopy procentowej, które mogą mieć wpływ na zadłużenie firmy, gotówkę, którą ma pod ręką, i jej wynik.

Z drugiej strony obligacje są bardziej podatne na ryzyko, takie jak inflacja i stopy procentowe. Kiedy stopy procentowe rosną, ceny obligacji zwykle spadają. Jeśli stopy procentowe są wysokie i musisz sprzedać swoją obligację, zanim dojdzie do terminu zapadalności, może to oznaczać, że otrzymasz mniej niż cena zakupu. Jeśli kupisz obligację od firmy, która nie jest stabilna finansowo, narażasz się na ryzyko kredytowe. W takim przypadku emitent obligacji nie jest w stanie dokonywać płatności odsetek, pozostawiając się niewykonalnym.

Inwestowanie w niektóre sektory rynku obligacji, takie jak amerykańskie papiery skarbowe, uważa się za mniej ryzykowne niż inwestowanie na giełdach, które są podatne na większą zmienność.

Jaka jest różnica między rynkiem obligacji a rynkiem akcji?

Kluczowe dania na wynos

• Na rynku obligacji inwestorzy handlują (kupują i sprzedają) dłużne papiery wartościowe.
• Giełda jest miejscem, w którym inwestorzy inwestują w kapitałowe papiery wartościowe.
• Giełda ma centralne lokalizacje lub giełdy, w których akcje są kupowane i sprzedawane.
• Obligacje są sprzedawane głównie bez recepty, a nie w centralnej lokalizacji.
• W Stanach Zjednoczonych do najważniejszych giełd papierów wartościowych należą Nasdaq i New York Stock Exchange (NYSE).