Finansowanie przepływów pieniężnych
Finansowanie przepływów pieniężnych jest formą finansowania, w której pożyczka udzielona przedsiębiorstwu jest zabezpieczona oczekiwanymi przepływami pieniężnymi spółki. Różni się to od pożyczki zabezpieczonej aktywami, gdzie zabezpieczenie pożyczki oparte jest na aktywach spółki. Harmonogramy lub spłaty pożyczek przepływów pieniężnych oparte są na prognozowanych przyszłych przepływach pieniężnych spółki. Pożyczki z przepływami pieniężnymi mogą być krótkoterminowe lub długoterminowe. Przymierze zadłużenia na tych pożyczkach zazwyczaj koncentruje się na odpowiednim poziomie wzrostu EBITDA i marż, a także na możliwych do zarządzania poziomach kosztów odsetkowych.
Znany również jako „pożyczka gotówkowa”.
PRZEŁAMANIE Finansowanie przepływów pieniężnych
Finansowanie przepływów pieniężnych jest często wykorzystywane przez firmy starające się sfinansować swoją działalność lub nabyć inną firmę lub inny znaczący zakup. Spółki zasadniczo pożyczają z przepływów pieniężnych, których spodziewają się w przyszłości, dając innej spółce prawa do uzgodnionej części swoich wierzytelności. Umożliwia to firmom uzyskanie finansowania dzisiaj, a nie w przyszłości. Jednym z powodów finansowania przepływów pieniężnych byłyby terminowe wydatki operacyjne, takie jak spełnienie wymogów płacowych.
Przykład finansowania przepływów pieniężnych
Na przykład korporacja XYZ zatrudniła dodatkowego personelu i potrzebuje pieniędzy na sfinansowanie listy płac dla nowych pracowników. Mają bardzo niezawodny strumień przepływów pieniężnych, który przychodzi od kilku dostawców 15 dnia każdego miesiąca, ale potrzebują pieniędzy, aby zarobić na liście płac 1. Korporacja XYZ skorzysta z finansowania przepływów pieniężnych, aby uzyskać pożyczkę krótkoterminową w kwocie niezbędnej do pokrycia kosztów wynagrodzeń pierwszego dnia, a następnie spłacić ją przy użyciu pieniędzy zebranych od dostawców 15 dnia.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.