Powstanie społecznie odpowiedzialnej ETF

Wiele powiedziano o praktykach inwestycyjnych pokolenia tysiącleci (a może o ich braku). Wystarczy powiedzieć; tysiącletni inwestorzy często podchodzą do swoich decyzji finansowych inaczej niż przed pokoleniami przed nimi. Raz ujednolicony portfel akcji i obligacji niekoniecznie jest idealnym podejściem dla tych młodych inwestorów. Raczej wielu pokoleń wykazuje tendencję do rozważania czynników zewnętrznych, takich jak przyczyny społeczne i wpływ na środowisko, przy wyborze wszystkiego, od strategii inwestycyjnych po konkretne firmy, w których skoncentrować swoje inwestycje.

Społecznie odpowiedzialne inwestycje (SRI) to dziedzina szybko rozwijającego się świata finansów. Rzeczywiście, raport Morgan Stanley's Institute for Sustainable Investing, opublikowany przez USA Today, sugeruje, że Amerykanie w wieku 20 i 30 lat są obecnie dwa razy bardziej skłonni niż ogół populacji inwestorów do skoncentrowania się na inwestycjach SRI.

Być może było to tylko kwestią czasu, zanim SRI skrzyżowały się z inną gałęzią wszechświata inwestycyjnego, która również rośnie w szybkim tempie. Fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) szybko stają się ulubionymi narzędziami inwestycyjnymi dla pokolenia milenium, a także inwestorów innych pokoleń. Teraz inwestorzy, którzy chcą zarobić, robiąc jednocześnie pozytywną różnicę na świecie, mają do wyboru setki funduszy ETF i funduszy wspólnego inwestowania.

234 fundusze SRI

Według trackera funduszy Morningstar do końca 2017 r. Istniały 234 fundusze ETF i fundusze wspólnego inwestowania, które miały inwestować w firmy, które były badane pod kątem czynników związanych z zasadami społecznie odpowiedzialnych inwestycji, takich jak wpływ na środowisko i społeczeństwo. Raport sugeruje, że liczba takich funduszy wzrosła ponad dwukrotnie od 2012 r. I że aktywa w tych funduszach wzrosły o 142% w międzyczasie. Do początku 2018 r. Fundusze ETF SRI i fundusze wspólnego inwestowania stanowiły sektor o wartości ponad 100 mld USD aktywów.

Szef odpowiedzialnego inwestowania w grupie zarządzającej aktywami PNC, David Alt, CFA, CFP, sugeruje, że wzrost zrównoważonych funduszy ETF jest ściśle powiązany z dramatycznym wzrostem w dziedzinie funduszy ETF. „Wszyscy inwestorzy korzystają z pasywnych funduszy ETF ze względu na ich niski koszt i codzienną przejrzystość”, dodaje, dodając, że „zrównoważone fundusze ETF, które są wystarczająco szerokie, by przypominać w pełni zdywersyfikowany indeks, mają podobne cechy jak tradycyjne pasywne fundusze ETF”, w tym „dostęp do strategii inwestycyjnych tani sposób ”.

Obszary zainteresowania

Co sprawia, że ​​ETF jest częścią społecznie odpowiedzialnego lub zrównoważonego portfela inwestycyjnego? Wealthsimple, internetowa usługa zarządzania inwestycjami z siedzibą w Toronto, podlega rygorystycznym testom. Współzałożyciel Michael Katchen wskazuje, że „aktywa, które trafiają do portfeli społecznie odpowiedzialnych, przeszły proces kontroli, aby upewnić się, że spełniają wymagania określonego funduszu”.

IShares MSCI ACWI Niskoemisyjny cel ETF (CRBN) to jeden szczególnie zrównoważony ETF, który koncentruje się na firmach zainteresowanych niskoemisyjną emisją, oferując dostęp do koszyka zapasów z całego świata, które odzwierciedlają ten cel. Firmy w tym koszyku są mniej zależne od paliw kopalnych niż ich rówieśnicy, co oznacza, że ​​znajdzie się Apple Inc. (AAPL), ale nie wiertarka na przykład Transocean Ltd. (RIG).

Innym obszarem zainteresowania powszechnym w zrównoważonym świecie ETF są tanie mieszkania. IShares GNMA Bond ETF (GNMA) oferuje inwestorom szansę na „promocję niedrogich mieszkań” poprzez inwestycje w mieszkaniowe obligacje zabezpieczone hipoteką emitowane przez rząd USA.

Dla tych inwestorów, którzy chcą skupić się na firmach zaangażowanych w różnorodność płci i sprawiedliwość, istnieją fundusze ETF, takie jak SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE). Firmy reprezentowane w gospodarstwach ETF mogą mieć większą liczbę kobiet w zarządzie niż ich rówieśnicy. ETF koncentruje się na firmach, które są „liderami w promowaniu kobiet poprzez różnorodność płci”, zgodnie ze skróconym prospektem funduszu.

Szczególnie wielu milenijnych inwestorów jest zainteresowanych lokalnymi inicjatywami. W tym przypadku ETF, taki jak ETF (BAB), podlegający opodatkowaniu, miejski portfel obligacji Invesco, jest popularnym wyborem. Fundusz ten pozwala inwestorom pomagać w finansowaniu projektów przyjaznych dla środowiska, a także zarządzać ryzykiem poprzez obligacje emitowane przez lokalne gminy.

Często ETF-y SRI koncentrują się na tzw. Kwestiach społecznie odpowiedzialnych. MSCI nazywa ten zestaw akcji tymi, które mają „pozytywne cechy środowiskowe, społeczne i związane z zarządzaniem”. IShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) oferuje ekspozycję na pokos firm, które nie są zaangażowane w alkohol, tytoń, hazard, broń wojskową, rozrywkę dla dorosłych i inne oznaczone obszary. Inwestorzy posiadający ten ETF będą zamiast tego mieli ekspozycję na firmy takie jak Facebook, Inc. (FB) i The Walt Disney Company (DIS).

Dolna linia

Chociaż może być kuszące, aby spojrzeć na fundusze ETF, które koncentrują się konkretnie na jednym obszarze zainteresowań w społecznie odpowiedzialnym świecie inwestowania, Dave Alt zaleca ostrożność w kontaktach z tymi funduszami. Mówi, że „problem z ETF-ami specyficznymi dla jednego tematu lub strategii polega na tym, że często mają one znacznie wyższe opłaty niż tradycyjne strategie pasywne, nawet jeśli te strategie są również pasywne. strategia. Musisz także przyjrzeć się bazowym papierom wartościowym w tematycznej ETF. ”

Jedną ważną rzeczą na wynos jest to, że inwestorzy zainteresowani funduszami ETF SRI muszą nadal prowadzić badania; Alt sugeruje, że ETF „może być sprzedawany jako zgodny z określonym tematem, takim jak„ woda ”, ale inwestorzy muszą przyjrzeć się zapasom bazowym, aby ustalić, czy firmy mają wystarczającą ekspozycję na projekty związane z wodą”. Poza tym „inwestorzy powinni zawsze patrzeć na podstawowe zasoby i wydatki jako część procesu, aby ustalić, czy zrównoważona ETF lub strategia tematyczna jest rozważną inwestycją”, sugeruje Alt.