Chipmaker Broadcom nie potrzebuje Apple do odbicia

(Uwaga: autor tej fundamentalnej analizy jest pisarzem finansowym i zarządzającym portfelem).

Akcje Broadcom Ltd. (AVGO) wzrosły o prawie 4 procent i mogą dalej rosnąć, być może z powrotem do poprzednich szczytów, które są o około 14 procent wyższe niż obecna cena 250 USD. Zapas znalazł wsparcie techniczne, dzięki czemu może doświadczyć znaczącego odbicia. Odbicie to zyskuje na sile po tym, jak firma wydała lepsze niż oczekiwano wytyczne dotyczące zbliżającego się pierwszego i drugiego kwartału podatkowego 2018.

Akcje Broadcom spadły od końca listopada, gdy inwestorzy w kółko losu najnowszego i najdroższego telefonu Apple Inc. (AAPL), iPhone'a X. Jednak najnowsze wytyczne Broadcom sugerują, że firma kwitnie bez Apple, ponieważ jego nie-bezprzewodowe jednostki biznesowe nadal się rozwijają.

Silne odbicie ma miejsce

Wykres pokazuje, że akcje AVGO uzyskały znaczący poziom wsparcia około 240 USD. A jeśli cena wzrośnie powyżej 260 USD, może znacznie wzrosnąć do swojej dawnej wysokości blisko 285 USD. Wykres sugeruje, że opór wynosi około 259 USD, a wzrost powyżej trendu spadkowego i oporu oznaczałby techniczny przełom.

Poprawa perspektywy biznesowej

Broadcom powiedział, że spodziewa się przychodów w wysokości 5.325 miliardów dolarów w połowie pierwszego kwartału fiskalnego kończącego się 4 lutego. To niewiele więcej niż szacunki analityków na poziomie 5.302 miliardy dolarów.

Ale najważniejszą wiadomością jest to, że firma szacuje również przychody za drugi kwartał w wysokości 5 miliardów dolarów, co stanowi prawie 11 procent powyżej szacunków analityka na poziomie 4, 497 miliardów dolarów, według YCharts.

Siła działalności Broadcom wynika z segmentów przewodowych i pamięci masowych, podczas gdy firma spodziewa się większego niż sezonowy spadku łączności bezprzewodowej. Segmenty sieci kablowych i pamięci masowych Broadcom stanowiły około 58 procent całkowitych przychodów w czwartym kwartale, podczas gdy sieć bezprzewodowa stanowiła około 37 procent.

Life Beyond Apple

Warto zauważyć, że w pierwszym, drugim i trzecim kwartale 2017 r. Aktywność bezprzewodowa stanowiła tylko 29 procent całkowitych przychodów Broadcom. Oznacza to, że guz, który firma odnotowała w czwartym kwartale, był prawdopodobnie spowodowany przez Apple i niedawną premierę iPhone'a X, ponieważ Broadcom uzyskuje około 20 procent swoich całkowitych przychodów z Apple, zgodnie z dokumentami SEC.

Najnowsze dane sugerują, że Broadcom odnotowuje silny wzrost w swoich jednostkach biznesowych poza Apple. Oznacza to, że pomimo wszystkich nieporozumień związanych z zawrotną sprzedażą iPhone'a X, Broadcom ma się dobrze bez Apple, a Apple może odgrywać mniejszą rolę w wynikach finansowych za 2018 rok. (Zobacz także: osłabienie zamówień Apple iPhone X: JPMorgan .)

Podczas gdy rynek wciąż czeka na to, co powie Apple na temat sprzedaży iPhone'a, jedno wydaje się jasne: Broadcom radzi sobie sam.

Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym i menedżerem aktywnie zarządzanego, długookresowego portfela tematycznego wzrostu. Kramer zazwyczaj kupuje i utrzymuje zapasy na okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i portfel jego portfela. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu złożenia oferty ani zaproszenia do sprzedaży lub zakupu konkretnych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i, o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Pamiętaj, aby najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i / lub specjalistą podatkowym przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie. Na żądanie doradca dostarczy listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują przyszłych wyników.