Zapasy wiórów mogą spaść o 10% w krótkim okresie

(Uwaga: autorem tej fundamentalnej analizy jest pisarz finansowy i zarządzający portfelem. On i akcje własne SWKS klienta.)

Chipmakers mieli ciężki tydzień, w którym akcje iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) gwałtownie spadły, o ponad 6% w ciągu zaledwie dwóch dni handlu. Spadki zostały rozpoczęte po tym, jak Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) zgłosiło słabą perspektywę przychodów, odnawiając obawy o słabą sprzedaż iPhone'a przez Apple Inc. (AAPL). Na podstawie analizy technicznej ETF może w krótkim okresie spaść prawie o 10% w stosunku do swojej ceny zamknięcia wynoszącej 172, 22 USD 20 kwietnia. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: gwałtowny spadek akcji Apple może być nadmierną reakcją ).

W ciągu ostatniego roku sektor półprzewodników był jedną z najlepiej działających grup, z udziałem ETF w półprzewodnikach PHLX o ponad 27%, w porównaniu do wzrostu S&P 500 tylko o 13%.

Dane SOXX od YCharts

Region wsparcia krytycznego

ETF PHLX Semiconductor sygnalizuje dalsze spadki dla grupy w perspektywie krótkoterminowej, jeśli ETF przełamie znaczący region wsparcia technicznego między 167 a 167, 30 USD. Jeśli cena ETF spadnie poniżej tego regionu wsparcia, ETF może obniżyć dodatkowe 10% niższe aż do 155, 50 USD, poziomu, który ETF nie handlował od września 2017 r. Do tej pory ETF utrzymywał wsparcie w wysokości 167 USD region na dwóch wcześniejszych wadach.

Różnice techniczne

Wskaźnik siły względnej (RSI) wykazuje tendencję spadkową od listopada 2017 r., Podczas gdy sektor i ETF nadal rosną do rekordowych poziomów. Rozbieżność między RSI a ceną wskazuje na niedźwiedzie i sugeruje, że cena ETF może jeszcze spaść. Oznacza to, że sektor również musi spaść. (Więcej informacji na ten temat można znaleźć również w: Dlaczego zapasy chipów będą rosły ).

Sprzedaż szerokiej bazy

Sprzedaż w tym sektorze w ciągu ostatnich dwóch dni była szeroko zakrojona w 25 największych gospodarstwach ETF PHLX Semiconductor, przy czym wszystkie 25 akcji było niższe. Trzej najwięksi przegrani w grupie to MKS Instruments Inc. (MKSI), które spadły o ponad 9%, podczas gdy Skyworks Solutions Inc. (SWKS) i ON Semiconductor Corp. (ON) spadły o ponad 7%. Sprzedaż w grupie była masowa, co sugerowałoby, że inwestorzy chcą wyjść z grupy, a nawet nie przechodzą do innych części sektora.

(Dane z Ycharts)

Nadchodzące zarobki

Oczekuje się, że Apple nie opublikuje wyników do 1 maja, co oznacza, że ​​grupa może odczuwać dalszą presję, dopóki inwestorzy nie uzyskają jasności co do perspektyw Apple. Ale w przypadku czegoś, co może być obosiecznym mieczem, firmy z branży układów scalonych o dużej masie, Intel Corp. (INTC), Qualcomm Inc. (QCOM) i Texas Instruments Inc. (TXN), powinny zgłaszać wyniki między 25 a 26 kwietnia, co może albo pomóc uspokoić nerwy lub przyspieszyć lęki, w zależności od perspektyw podanych przez firmy.

Najbliższe dni będą miały znaczący wpływ na to, czy zapasy chipów będą nadal spadać, czy utrzymają region wsparcia krytycznego i znajdą odbicie.

Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym i założycielem aktywnie zarządzanego, długookresowego portfela tematycznego wzrostu. Kramer zazwyczaj kupuje i utrzymuje zapasy na okres od dwóch do trzech lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i portfel jego portfela. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu złożenia oferty ani zaproszenia do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i, o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Przed wdrożeniem jakiejkolwiek omawianej strategii należy najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i / lub specjalistą podatkowym. Na żądanie doradca dostarczy listę wszystkich rekomendacji wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują przyszłych wyników.