Kreatywna księgowość
Kreatywna księgowość składa się z praktyk księgowych, które są zgodne z wymaganymi przepisami i regulacjami, ale odbiegają od tego, co te standardy mają zamiar osiągnąć. Kreatywna księgowość wykorzystuje luki w standardach rachunkowości, aby fałszywie przedstawiać lepszy wizerunek firmy. Chociaż kreatywne praktyki księgowe są legalne, wykorzystywane przez nich luki są często reformowane, aby zapobiec takim zachowaniom.
Jak działa kreatywna księgowość
Podstawową zaletą sprawozdań publicznych jest to, że pozwalają one inwestorom na porównanie kondycji finansowej konkurencyjnych firm. Jednak gdy firmy oddają się kreatywnej księgowości, często zniekształcają wartość informacji dostarczanych przez ich finanse.
Kreatywni księgowi zawsze znajdą dziwaczne i nowatorskie sposoby na poprawienie liczb na korzyść firmy. Ich celem jest sprawienie, aby firma wyglądała jak najbardziej udana i zyskowna, a czasem robią to, przekręcając prawdę. W przypadku znalezienia szarej strefy w rachunkowości można ją wykorzystać, nawet jeśli spowoduje to wprowadzających w błąd inwestorów.
Złapanie może zepsuć reputację firmy z dnia na dzień. Jednak niektóre zespoły zarządzające chętnie podejmują to ryzyko, popierając stosowanie kreatywnej księgowości, ponieważ niespełnienie krótkoterminowych oczekiwań na Wall Street lub cele finansowe na koniec roku mogą mieć bardzo niekorzystny wpływ na ceny akcji.
Warto również pamiętać, że bardziej atrakcyjne liczby mogą prowadzić do wyższych premii dla dyrektorów, pomóc przekonać pożyczkodawcę do udzielenia pożyczki firmie i zawyżać wycenę spółki w przypadku sprzedaży.
Kluczowe dania na wynos
- Kreatywna księgowość wykorzystuje luki w standardach rachunkowości, aby fałszywie przedstawiać lepszy wizerunek firmy.
- Poprawianie danych liczbowych może prowadzić do wyższych premii dla dyrektorów, pomóc przekonać pożyczkodawcę do udzielenia pożyczki firmie i zawyżenia wyceny spółki.
- Kreatywne sztuczki księgowe mają różny charakter i konsekwentnie ewoluują wraz ze zmianami przepisów.
- Inwestorzy powinni zawsze być sceptyczni i czytać sprawozdania finansowe od góry do dołu w celu wykrycia jakichkolwiek oznak nieuczciwej gry.
Rodzaje kreatywnej księgowości
Kreatywne sztuczki księgowe różnią się charakterem i konsekwentnie ewoluują wraz ze zmianami przepisów, które je nadzorują. Oto kilka przykładów popularnych technik:
- Przeszacowanie przychodów: Jedną z najczęstszych technik stosowanych przez spółki publiczne, które chcą sztucznie zwiększyć przychody, jest przedwczesne rozpoznawanie przychodów. Ujmowanie przychodów to metoda księgowa, która umożliwia firmom rozpoznanie sprzedaży przed dostarczeniem produktu lub wykonaniem usługi. Jest otwarty na wykorzystanie.
- Obniżenie odpisów amortyzacyjnych: Firmy często rozkładają koszty aktywów, zamiast wydać je za jednym razem. Metody obniżania rocznych opłat za te pozycje mogą obejmować wydłużenie szacowanego okresu użytkowania składnika aktywów lub zwiększenie jego zakładanej wartości odzysku.
- Opóźnianie wydatków : Odroczenie rejestrowania wydatków bieżącego okresu, takich jak płatności na rzecz dostawców i czynsz, na kolejny okres, poprawia wygląd zysków z bieżącego okresu.
- Maskowanie zobowiązań warunkowych : niezapisanie potencjalnych zobowiązań, które mogą wystąpić, i niedoszacowanie ich wysokości może zwiększyć dochód netto lub kapitał własny akcjonariuszy.
- Niedoszacowanie zobowiązań emerytalnych : Zobowiązaniami emerytalnymi można łatwo manipulować, ponieważ zobowiązania pojawiają się w przyszłości i do ich rozliczenia należy wykorzystać szacunki wygenerowane przez spółkę.
- Manipulowanie zapasami : Zapasy reprezentują wartość towarów, które zostały wyprodukowane, ale jeszcze nie sprzedane. Przeszacowanie wartości zapasów doprowadzi do zaniżenia kosztu sprzedanych towarów, a zatem do sztucznie wyższego dochodu netto, przy założeniu, że rzeczywiste poziomy zapasów i sprzedaży pozostaną stałe.
Przykłady kreatywnej księgowości w świecie rzeczywistym
Laribee Wire Manufacturing Co. oferuje dobry przykład manipulacji zapasami. Pod koniec lat 80. producent drutu miedzianego miał kłopoty, ponieważ sprzedaż do niespokojnego przemysłu budowlanego załamała się, a duże przejęcie spowodowało ogromne zadłużenie. Laribee zarejestrował inwentaryzację fantomową i przeprowadził inną inwentaryzację według rozdętych wartości, aby przekonać banki do pożyczenia 130 mln USD. Firma odnotowała dochód netto w wysokości 3 milionów USD za okres, w którym naprawdę straciła 6, 5 miliona USD.
Potem jest Enron Corp. W latach 90. firma energetyczna, towarowa i usługowa zajmowała się wszelkiego rodzaju nieetycznymi praktykami księgowymi. Ukrywał dług, zaniżał straty i manipulował różnymi danymi finansowymi, aby stworzyć iluzję rentowności, zanim w 2001 r. Ogłosił upadłość.
Skandal WorldCom to kolejny głośny przykład kreatywnej księgowości prowadzącej do oszustw. Aby ukryć spadającą rentowność, firma zawyżała dochód netto i przepływy pieniężne, rejestrując wydatki jako inwestycje. Kapitalizując wydatki, wyolbrzymił zyski o około 3 miliardy USD w 2001 roku i 797 milionów USD w I kwartale 2002 roku, osiągając zysk w wysokości 1, 4 miliarda USD zamiast straty netto.
Uwagi specjalne
Analitycy, zarządzający aktywami i dziennikarze finansowi nie zauważyli wielu z powyższych skandali, co dowodzi, że nie zawsze łatwo jest dostrzec wątpliwe praktyki księgowe. Nie oznacza to jednak, że inwestorzy powinni usiąść i nic nie robić. Bycie sceptycznym i bardziej uważne czytanie sprawozdań finansowych, zamiast skupiać się wyłącznie na najważniejszych aspektach zarządzania, może znacznie przyczynić się do wykrycia podejrzanych działań.
Dobrym punktem wyjścia jest uważne przeczytanie przypisów firmowych, ocena wiarygodności audytorów i zwrócenie szczególnej uwagi na wszelkie nietypowe zmiany liczb.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.