Definicja pucharu i rączki
Wzór ceny kubka i uchwytu na wykresach słupkowych jest wskaźnikiem technicznym, który przypomina kubek i rączkę, przy czym kubek ma kształt litery „U”, a uchwyt ma lekkie przesunięcie w dół. Prawa strona wzoru ma zazwyczaj niski wolumen obrotu i może być tak krótka, jak siedem tygodni lub nawet 65 tygodni.
1:15Co to jest filiżanka i uchwyt?
Kluczowe dania na wynos
- Wzór ceny kubka i rączki na wykresach słupkowych przypomina kubek i rączkę, przy czym miseczka ma kształt litery „U”, a rączka ma lekkie przesunięcie w dół.
- Kubek i uchwyt są uważane za uparty wzór kontynuacji i służą do określania możliwości zakupu.
- Handlowcy powinni złożyć zlecenie kupna stop nieco powyżej górnej linii trendu uchwytu.
Co mówi ci filiżanka i uchwyt?
Amerykański technik William J. O'Neil zdefiniował wzór kubka i uchwytu (C&H) w swoim klasycznym filmie z 1988 roku „How To Make Money in Stocks” dodając wymagania techniczne poprzez serię artykułów opublikowanych w Investor's Business Daily, który założył w 1984 r. O'Neil zawarł pomiary ram czasowych dla każdego elementu, a także szczegółowy opis zaokrąglonych minimów, które nadają temu wzorowi unikalny wygląd filiżanki do herbaty .
Ponieważ akcje tworzące ten wzorzec testują stare wzloty, prawdopodobnie będą wywierać presję na sprzedaż ze strony inwestorów, którzy wcześniej kupowali na tych poziomach; presja sprzedaży prawdopodobnie spowoduje konsolidację cen z tendencją do trendu spadkowego przez okres od czterech dni do czterech tygodni, zanim wzrośnie. Kubek i uchwyt są uważane za uparty wzór kontynuacji i służą do określania możliwości zakupu.
Podczas wykrywania wzorów kubków i uchwytów warto wziąć pod uwagę następujące kwestie:
Długość - Zasadniczo miseczki z dłuższymi i więcej „U” spodniami zapewniają mocniejszy sygnał. Unikaj filiżanek z ostrymi spodniami „V”.
Głębokość - najlepiej, aby puchar nie był zbyt głęboki. Unikaj również uchwytów, które są zbyt głębokie, ponieważ uchwyty powinny tworzyć się w górnej połowie wzoru miseczki.
Objętość - Objętość powinna się zmniejszyć wraz ze spadkiem cen i pozostać niższa niż średnia w podstawie miski; powinien on następnie wzrosnąć, gdy zapasy zaczną zwiększać swój ruch, z powrotem w górę, aby przetestować poprzednie maksimum.
Ponowna próba poprzedniego oporu nie jest wymagana, aby dotknąć lub zbliżyć się do kilku tyknięć starego haju; im bardziej jednak góra uchwytu znajduje się z dala od wysokich, tym bardziej znaczący musi być wybicie.
Przykład korzystania z kubka i uchwytu
Poniższy obraz przedstawia klasyczne formowanie kubka i uchwytu. Złóż zamówienie kupna stop nieco powyżej górnej linii trendu uchwytu. Realizacja zamówienia powinna nastąpić tylko wtedy, gdy cena przełamie opór wzoru. Inwestorzy mogą doświadczyć nadmiernego poślizgu i wprowadzić fałszywe wybicie przy użyciu agresywnego wejścia. Ewentualnie poczekaj, aż cena zamknie się powyżej górnej linii trendu uchwytu, a następnie złóż zlecenie limit nieco poniżej poziomu przebicia wzoru, próbując uzyskać wykonanie, jeśli cena się zwróci. Istnieje ryzyko utraty transakcji, jeśli cena będzie nadal rosła i nie cofnie się.
Cel zysku określa się, mierząc odległość między dnem kubka a poziomem wybicia wzoru i przedłużając tę odległość w górę od wybicia. Na przykład, jeśli odległość między dnem kubka a poziomem wybicia rączki wynosi 20 punktów, cel zysku zostanie umieszczony 20 punktów powyżej uchwytu wzoru. Zlecenia stop loss mogą być składane pod uchwytem lub poniżej pucharu, w zależności od tolerancji ryzyka inwestora i zmienności rynku.
Rozważmy teraz prawdziwy przykład historyczny z wykorzystaniem Wynn Resorts, Limited (WYNN), który wszedł na giełdę Nasdaq blisko 13 USD w październiku 2002 r. I wzrósł do 154 USD pięć lat później. Kolejny spadek zakończył się w dwóch punktach ceny początkowej oferty publicznej (IPO), znacznie przekraczając wymaganie O'Neila dotyczące płytkiego pucharu w poprzednim trendzie. Kolejna fala ożywienia gospodarczego osiągnęła najwyższy poziom w 2011 r., Prawie 10 lat po pierwszym wydruku. Klamka odpowiada klasycznemu oczekiwaniu na wycofanie, znajdując wsparcie przy 50% zniesieniu w zaokrąglonym kształcie, i powraca do maksimum po raz drugi 14 miesięcy później. Akcje wybuchły w październiku 2013 r. I dodały 90 punktów w ciągu następnych pięciu miesięcy.
Ograniczenia pucharu i uchwytu
Podobnie jak wszystkie wskaźniki techniczne, kubek i uchwyt powinny być używane w połączeniu z innymi sygnałami i wskaźnikami przed podjęciem decyzji handlowej. W szczególności w przypadku kubka i uchwytu praktycy zidentyfikowali pewne ograniczenia. Po pierwsze, pełne uformowanie wzoru może zająć trochę czasu, co może prowadzić do późnych decyzji. Chociaż od 1 miesiąca do 1 roku jest typowym przedziałem czasowym na uformowanie kubka i uchwytu, może się również zdarzyć dość szybko lub zająć kilka lat, aby ustalić się, co czyni go niejednoznacznym w niektórych przypadkach. Kolejna kwestia dotyczy głębokości części pucharowej formacji. Czasami płytszy kielich może być sygnałem, a innym razem głęboki kielich może wytwarzać fałszywy sygnał. Czasami kubek formuje się bez charakterystycznego uchwytu. Wreszcie, jednym z ograniczeń wspólnych dla wielu wzorców technicznych jest to, że może być niewiarygodne w przypadku zapasów niepłynnych.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.