Akcje Citigroup są gotowe do dalszego spadku

(Uwaga: autor tej fundamentalnej analizy jest pisarzem finansowym i zarządzającym portfelem).

Handlowcy obstawiają akcje Citigroup Inc. (C) będą nadal spadać po tym, jak firma poinformuje o zarobkach w pierwszym kwartale 2018 roku 13 kwietnia. Handlowcy opcji szukają akcji Citigroup, które spadną o prawie 6, 25% po wygaśnięciu opcji 20 kwietnia. analiza sugeruje, że udziały Citigroup mogą spaść jeszcze bardziej, być może nawet o 7, 75%. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz także: Akcje Citigroup są tanie z dobrego powodu ).

Akcje Citigroup spadły prawie o ponad 8% w stosunku do roku poprzedniego, osiągając gorsze wyniki od takich spółek, jak JP Morgan Chase & Co. (JPM) i Bank of America Corp. (BAC). Oczekuje się, że Citigroup poinformuje, że zyski w pierwszym kwartale wzrosły o 28%, podczas gdy przychody wzrosną o zaledwie 4%. Może to być jeden z powodów, dla których inwestorzy zwyżkują akcje Citigroup wchodzące w wyniki, ponieważ pomimo pozornego zdrowego wzrostu nie są one tak silne jak konkurenci, tacy jak JP Morgan.

Dane JPM według YCharts

Bearish Options Bets

Opcje cen wykonania za 65 USD, które wygasną 20 kwietnia dla Citigroup, mają prawie 19 000 otwartych kontraktów. Otwarte zainteresowanie tymi opcjami gwałtownie wzrosło pod koniec marca i obecnie są notowane po cenie 0, 60 USD za kontrakt. Aby kupujący postawił na zysk, wartość akcji musiałaby spaść do około 64, 40 USD, co stanowi spadek o 6, 25% z ceny około 68, 70 USD w dniu 6 kwietnia.

(Alert handlowy)

Słaby wykres giełdowy

Wykres techniczny dla Citigroup pokazuje również, jak akcje znajdują się w środku błędnego trendu spadkowego, przy czym 66 USD stanowi obecnie krytyczny poziom wsparcia technicznego. Naruszenie tego poziomu wsparcia może spowodować, że akcje osiągną zaledwie 63, 25 USD, co oznacza spadek o 7, 75%.

Słaby wzrost

Część uparty może wynikać z braku silnego wzrostu przychodów Citigroup. Wyniki pierwszego kwartału wzrosną jedynie o 4%, do 18, 84 mld USD, podczas gdy oczekuje się wzrostu zysków o 28% do 1, 62 USD na akcję. Porównaj to z JP Morgan, który ma zwiększyć przychody o 11, 85% do 27, 60 mld USD, a zyski wzrosną o ponad 38% do 2, 28 USD na akcję. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Goldman, Citigroup Face Rocky Earnings Season ).

Perspektywy dla Citigroup nie poprawiają się znacznie, gdy spojrzymy na roczne stopy wzrostu, analitycy oczekują wzrostu przychodów o 3, 6%, podczas gdy oczekuje się wzrostu zysków o prawie 27%. Prognozy JPM pokazują wzrost przychodów o 8, 3%, a wzrost zysków o 29, 5%. Może to pomóc wyjaśnić, dlaczego JP Morgan przewyższył Citigroup o tak dużą marżę w 2018 r.

Dane szacunkowe rocznego przychodu JPM według YCharts

Wydaje się, że niedźwiedzie zakłady na Citigroup mogą mieć dobry powód, teraz inwestorzy i inwestorzy będą musieli poczekać i sprawdzić, czy wyniki Citigroup przyniosą lepsze czy gorsze niż oczekiwano.

Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym i menedżerem aktywnie zarządzanego, długookresowego portfela tematycznego wzrostu. Kramer zazwyczaj kupuje i utrzymuje zapasy na okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i portfel jego portfela. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu złożenia oferty ani zaproszenia do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i, o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Pamiętaj, aby najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i / lub specjalistą podatkowym przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie. Na żądanie doradca dostarczy listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują przyszłych wyników.