Darden odbija się od odporności po upartych zarobkach

Darden Restaurants, Inc. (DRI), spółka holdingowa dla Olive Garden i koszyk mniej znanych franczyz, pobiła prognozy EPS z drugiego kwartału o grosz we wtorkowej publikacji przedrynkowej, podczas gdy przychody wzrosły o 4, 9% rok do roku. Firma podniosła również wskazówki dotyczące 2019 roku o kilka kliknięć, jednocześnie prognozując wzrost sprzedaży w tym samym sklepie o 2, 5%. Wskaźniki wywołały niewielką pozytywną reakcję, ale niepłynna taśma przed dzwonem otwierającym może być myląca.

Firma posiada 12, 4 miliarda dolarów kapitalizacji rynkowej i 19-krotną stopę zwrotu z inwestycji, co korzystnie wypada w porównaniu z rywalami o niższych wielokrotnościach. Akcjonariusze-aktywiści nalegali na tę wyższą wycenę poprzez kluczowe dezinwestycje, na co wskazuje sprzedaż w 2014 roku Red Lobster, największej na świecie sieci owoców morza. Eksperci branżowi wciąż debatują nad mądrością tego posunięcia, a nowa niezależna franczyza odnotowuje teraz pozytywny wzrost sprzedaży.

Wykres długoterminowy DRI (1997-2018)

Akcje osiągnęły rekordowo niski poziom po skorygowanym podziale 4, 03 USD w 1997 r. I wzrosły, wchodząc w silny trend wzrostowy, który osiągnął szczyt w połowie 20 USD w 2002 r. Roczny spadek znalazł poparcie wśród nastolatków droga do powolnej fali powrotu do zdrowia, która zakończyła podróż w obie strony do oporu w zasięgu w styczniu 2005 roku. Wybuchła dwa miesiące później, rzeźbiąc serię wyższych wzlotów i upadków w górę w 2007 r. za 42, 62 $.

Kolejny spadek nastąpił w wyniku dwóch pionowych fal sprzedaży, przy czym drugi impuls nabrał tempa po załamaniu gospodarczym w 2008 r. Osiągnęła najniższy poziom w listopadzie po osiągnięciu najniższego poziomu od siedmiu lat wśród nastolatków i odbiła się w wyniku wielofalowego ożywienia, które osiągnęło najwyższy poziom w 2010 roku. Ten szczyt oznaczał początek apatycznej taśmy, w której akcja cenowa utknęła na cztery lata wąski zakres handlowy od połowy 30 $ do niskiego 50 $.

Akcje zmniejszyły opór po sprzedaży Red Lobster, osiągając trend wzrostowy, który utknął w połowie lat 60. w 2015 r. Po wyborach prezydenckich wznowił swoją trajektorię wzrostową, osiągając rekordowy poziom 117 USD we wrześniu 2018 r., Podczas gdy kryzys przez czwarty kwartał spadł restaurator do półrocza minimum. Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl sprzedaży tuż po szczycie rajdu, przewidując względną słabość do pierwszego kwartału 2019 r.

Wykres krótkoterminowy DRI (2017-2018)

Siatka Fibonacciego rozciągnięta na dwóch falach rajdowych od września 2017 r. Organizuje ostatnią akcję cenową, podkreślając poważny podział na poziomie 50% zniesienia, 200-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) i wsparcie psychologiczne na 100 USD. Wyprzedaż zakończyła również załamanie głowy i ramion, które teraz ma na celu 100% zniesienie najniższego poziomu w połowie 2017 r. W pobliżu 80 USD. Rajd powyżej 105 USD jest potrzebny, aby anulować te sygnały sprzedaży i przywrócić optymistyczne perspektywy techniczne.

Akcje znajdowały się w obrocie około 100 USD przed dzwonem otwierającym, jak dotąd nie udało im się ponownie znieść nowego oporu. Ten poziom może pozostać jak klej, z potrójnym wygaśnięciem opcji czarowania w kalendarzu, ale zajmie znaczną siłę nabywczą, aby osiągnąć krytyczny poziom 105 USD. Biorąc pod uwagę wysokie stawki, zaleca się, aby gracze rynku wyciągnęli wykresy śróddzienne, szukając silniejszego zainteresowania zakupami.

Wskaźnik kumulacji wolumenu bilansu (OBV) spadł w tym tygodniu do najniższego poziomu od sześciu miesięcy, ale stosunkowo słaby wskaźnik nie potwierdza niedawnego załamania technicznego. Ponadto wcześniejsze wyprzedaże w ramach 200-dniowej EMA w 2016, 2017 i na początku 2018 r. Ostatecznie oznaczały możliwości zakupu, podczas gdy linia trendu utworzona przez trzy ostatnie wydarzenia (czarna linia) teraz podkreśla znaczenie poziomu wycofania .786 w pobliżu 90 USD . Będzie to kluczowy minus do obserwowania, czy niedźwiedzie przejmą kontrolę w nadchodzących sesjach.

Dolna linia

Akcje Darden przebiły w poniedziałek znaczne wsparcie w przedziale od 100 do 105 USD, a poranna akcja przedrynkowa wywołała niewielki wzrost, który mógłby przetestować nowy opór.

Ujawnienie: Autor nie zajmował żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.