Rajd użytkowy może trwać do wyborów w 2020 r

Średnia wycena Dow Jones Utility Average (DJUA) przekroczyła czteroletni kanał, przeciwstawiając się wyjątkowo wykupionym odczytom technicznym, potwierdzając jednocześnie pozycję lidera na rynku po załamaniu rentowności obligacji w trzecim kwartale. Ta względna siła przewiduje dalsze wzrosty w nadchodzących miesiącach, nagradzając inwestorów i podmioty rynkowe, które zamieniły aktywa w gry o zyski, w celu zmniejszenia ekspozycji podczas pogorszenia koniunktury gospodarczej.

Czcigodny indeks wzrósł do tej pory o ponad 23% w 2019 r., Odnotowując większe zwroty niż trzy z pięciu składników FAANG, podkreślając niszę rynkową, która wciąż jest ignorowana przez większość tłumu handlowego. Ten znakomity wynik prawdopodobnie utrzyma się, dopóki wojny handlowe, „Put Fed” i polityczni shenanigani zdominują nagłówki finansowe, co sugeruje, że grupę można kupić agresywnie do wyborów prezydenckich w 2020 roku.

SPDR Utilities ETF (XLU)

ETDR (XLU) SPDR Utilities Select Sector odnotował jeszcze większe roczne zyski niż DJUA, podnosząc prawie 26%. Ponadto wypłaca imponującą roczną stopę dywidendy w wysokości 2, 92%, co czyni ten instrument lepszym wyborem inwestycyjnym niż zdecydowana większość akcji technologicznych i komponentów S&P 500. Fundusz wybuchł również nad rosnącym kanałem sprzed stycznia 2015 r., Ustanawiając parkiet giełdowy zaledwie trzy punkty poniżej piątkowego zamknięcia na poziomie 64, 77 USD.

Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl zakupów w strefie wyprzedaży w pierwszym kwartale 2018 r. I osiągnął strefę wykupienia w lipcu. Przez ostatnie 15 miesięcy szlifował jeszcze wyżej, przeciwstawiając się siłom grawitacji, potwierdzając jednocześnie niekontrolowany trend wzrostowy, który nie wykazuje żadnych oznak odpuszczenia. Biorąc pod uwagę przebicie kanału, kupowanie wysoko w nadziei na wyższą sprzedaż może być zwycięską strategią, pomimo pionowej trajektorii.

Z drugiej strony, odwrócenie w nadchodzących tygodniach powinno zaoferować możliwość zakupu o niskim ryzyku, gdy osiągnie nowe wsparcie w górnej linii trendu, która obecnie rośnie o 61, 50 USD. Ta strategia kupna-upadku może wykorzystywać ciasny stop loss poniżej tego poziomu, tworząc imponujący profil nagroda-ryzyko dla funduszu sektorowego, który nie dokonał pośredniej korekty od czasu ostatniego pogorszenia koniunktury zakończonego w czerwcu 2018 r.

Southern Company (SO)

Spośród 15 komponentów DJUA, 12 handluje powyżej 50 percentyla względnej siły, podkreślając również imponującą wydajność w 2019 roku. Firma Southern Company (SO) wygląda pod tym względem na pierwszym miejscu, z drugą najwyższą względną siłą i stopą dywidendy, obecnie 4, 01%. Jest to szczególnie imponujące, ponieważ najsłabsze elementy zazwyczaj oferują najwyższe dywidendy, aby przyciągnąć inwestorów zorientowanych technicznie.

Miesięczny wykres pokazuje symetryczną i dwustronną akcję cenową od pierwszego kwartału 2015 r., Począwszy od szczytów rajdowych w niskich 50 USD do parkietów w niskich 40 USD. Najnowszy cykl rozpoczął się, gdy stado osiągnęło wsparcie w lutym 2018 r., Testując ten poziom przez ponad 10 miesięcy, zanim osiągnęło wyższy poziom na początku 2019 r. Jednak późniejsza poprawa przecięła opór „jak masło” w drugim kwartale, utrzymując pionowy trajektoria, która teraz opublikowała serię rekordów wszechczasów.

Ten wzór jest bardziej ryzykowny w handlu niż fundusz sektorowy, ponieważ wsparcie na przełamanie znajduje się od 10 do 12 punktów powyżej piątkowego zamknięcia. Jednak rajd utrzymał się powyżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) od stycznia 2019 r., A poziom ten jest tylko dwa i pół punktu niższy, co wspiera względnie konserwatywny stop loss dla strategii kupna kupuj / sprzedawaj. Mimo to większość inwestorów może poczekać na kolejne obniżenie średniej ruchomej, która może nastąpić w dowolnym momencie.

Dolna linia

Sektor użyteczności publicznej osiągnął szerokie standardy przez większość 2019 r. I osiągnął teraz wykupiony poziom, ale podstawowe techniki wciąż strzelają do wszystkich cylindrów, przewidując dodatkowy wzrost, który może trwać do czwartego kwartału 2020 r.

Ujawnienie: Autor nie zajmował żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.