Eksploracja danych dla inwestorów

Każdy edukator finansowy powie ci o znaczeniu poinformowanego inwestora. Inwestorzy muszą zrozumieć różne cechy ich akcji i obligacji, a także firmy, które je emitują. Jedną z rzeczy, która wydaje się być zaniedbana, jest to, skąd wziąć dane do przeprowadzenia badań. W końcu, po co rozumieć, jak oceniać zarobki firmy, jeśli nie możemy dowiedzieć się, jakie są jej faktycznie zarobki?

Dokumenty korporacyjne
Dokumenty korporacyjne, prawdopodobnie najbardziej przydatne źródła informacji, dostarczają inwestorom informacji o kondycji finansowej przedsiębiorstw, perspektywach na przyszłość i wynikach z przeszłości. Jest to rodzaj informacji potrzebnych do oceny, czy pewne akcje, obligacje lub fundusze wspólnego inwestowania są inteligentnymi inwestycjami. W przypadku funduszy wspólnego inwestowania te informacje określają poziom zwrotu funduszu za ostatni kwartał, opłaty za wydatki funduszu i stan portfela. W przypadku firm, które należy zbadać przy zakupie akcji i obligacji, te dokumenty przechodzą przez bilans firmy, opisując kondycję finansową i perspektywy na przyszłość.

Dokładna analiza pomoże Ci zobaczyć, w jaki sposób i gdzie firma wydaje większość swoich pieniędzy, jak efektywne jest zarządzanie w tworzeniu zysków i jak pozytywne są przyszłe perspektywy firmy. Chociaż wiele z tych raportów nie jest najciekawszych do przeczytania, a czasem trudnych do zrozumienia, oferują bogactwo informacji, z których mogą korzystać wszyscy różni inwestorzy. (Aby uzyskać informacje na temat analizowania firm, zobacz samouczki Analizy fundamentalnej i analizy proporcji ).

Należy pamiętać, że zgodnie z przepisami SEC firma, która ma aktywa o wartości ponad 10 milionów USD i 500 akcjonariuszy lub jest notowana na amerykańskiej giełdzie, takiej jak Nasdaq i NYSE, musi złożyć oficjalne dokumenty do publicznego oglądania. Przepisy te nie dotyczą jednak wszystkich firm, więc im mniejsza firma, tym trudniej będzie znaleźć dobre informacje na jej temat. Niektóre małe firmy zdecydowały się wypełnić dane wymagane przez większe firmy, ale inne tego nie robią.

EDGAR
Akronim oznaczający elektroniczny system gromadzenia, analizy i wyszukiwania danych, usługa ta automatycznie zbiera i przekazuje dokumenty regulacyjne złożone przez różne firmy. Najważniejszym dokumentem rejestracyjnym, którego wymaga SEC od spółek giełdowych, jest coroczny formularz 10-K, który przedstawia wyniki firmy za ubiegły rok. 10-k musi być zgodny ze standardami SEC i zazwyczaj jest bardziej kompleksowy niż roczny raport firmy. W przypadku funduszy wspólnego inwestowania EDGAR udostępnia również wszystkie prospekty online, dzięki czemu można znaleźć konkretne zasoby portfela funduszu, maksymalny wskaźnik kosztów, jaki fundusz może naliczyć, a nawet rodzaj rekompensaty otrzymanej przez zarząd funduszu. (Dowiedz się więcej w Dokumentach SEC: formularze, które musisz znać .)

SEC zapewnia bezpłatny dostęp do EDGAR na stronie //www.sec.gov/edgar.shtml, ale niestety EDGAR nie jest przyjazny dla użytkownika. Trudno jest znaleźć informacje, a kiedy to zrobisz, są to zwykły tekst. Wszystkie informacje są dostępne, ale naprawdę musisz kopać, aby uzyskać coś wartościowego. Na szczęście istnieją inne witryny, które zapewniają lepszy sposób dostępu do danych EDGAR, ale wadą jest to, że zazwyczaj pobierają opłatę za subskrypcję.

Bezpośrednio z firmy
Każda firma, która obecnie nie ma strony internetowej, prawdopodobnie nie jest warta twojego czasu. Nawet większość najbardziej przebojowych firm z „starej gospodarki” ma strony internetowe, jeśli nie z innego powodu niż w celu dostarczenia informacji o sobie. Kiedy na stronie internetowej firmy poszukaj linku „relacje inwestorskie”. Często można tam znaleźć roczny raport do pobrania, sprawozdania finansowe, informacje o akcjach, aktualności spółki itp.

Każdego roku firmy muszą wysyłać raporty roczne do każdego akcjonariusza, niezależnie od tego, czy posiada on jedną akcję, czy 10 000 akcji. Jeśli nie jesteś udziałowcem i wolisz czytać raporty w formie papierowej, zazwyczaj możesz zamówić je bezpłatnie bezpośrednio w firmie. Większe firmy lubią wykorzystywać te raporty jako narzędzia marketingowe. Niektóre firmy zewnętrzne również prowadzą działalność dzięki dostarczaniu bezpłatnych rocznych raportów spółek publicznych. (Aby dowiedzieć się więcej na temat analizy numerów firmowych, sprawdź Fundamental Analysis For Traders ).

Raporty z badań
Jeśli nie masz czasu na samodzielne przeprowadzenie wszystkich badań lub nie jesteś fanem chrupania liczb, możesz kupić raporty od różnych firm. W zależności od tego, dla kogo piszą te raporty, analitycy są niezależni, kupujący lub sprzedający i oferują inwestorom profesjonalne badanie aktualnej sytuacji firmy i perspektyw na przyszłość. Niektóre z tych raportów są udostępniane bezpłatnie, ale większość z nich zwykle zawiera się w przedziale od 5 do 50 USD. Możesz kupić te raporty w dowolnym domu maklerskim, w wielu bankach oraz za pośrednictwem finansowych stron internetowych, takich jak Yahoo! Finanse.

Strony internetowe
Wiele różnych stron internetowych oferuje inwestorom informacje za darmo, na zasadzie opłaty za użytkowanie lub subskrypcji. Zaletą odwiedzania finansowych stron internetowych zamiast przeglądania dokumentów do SEC jest to, że informacje są oferowane w zwięzły sposób. Nie musisz przeszukiwać legalnej i rynkowej kopii, którą firmy umieszczają w swoich rocznych raportach. (Przeczytaj więcej o analitykach w Co warto wiedzieć o analitykach finansowych .)

Wniosek
Bez względu na to, w co zdecydujesz się zainwestować, ważne jest, aby przeprowadzić odpowiednią ilość badań, abyś dokładnie wiedział, gdzie przeznaczasz swoje pieniądze. Przy tak ogromnym dostępnym bogactwie informacji, niezależnie od tego, czy są one bezpłatne, czy nie, inwestor naprawdę nie ma powodu, aby podejmować niedoinformowaną decyzję.