Domyślne prawdopodobieństwo

Domyślne prawdopodobieństwo to prawdopodobieństwo przez określony okres, zwykle jeden rok, że pożyczkobiorca nie będzie w stanie dokonywać zaplanowanych spłat. Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania lub prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD) zależy nie tylko od cech kredytobiorcy, ale także od otoczenia gospodarczego. Dla konsumentów wynik FICO implikuje szczególne prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. W przypadku przedsiębiorstw prawdopodobieństwo implikowane jest przez ich zdolność kredytową. Wartości PD można również oszacować przy użyciu danych historycznych i technik statystycznych. PD stosuje się wraz z „stratą z tytułu niewykonania zobowiązania” (LDG) i „ekspozycją z tytułu niewykonania zobowiązania” (EAD) w różnych modelach zarządzania ryzykiem w celu oszacowania ewentualnych strat, jakie poniosą kredytodawcy. Zasadniczo im wyższe prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, tym wyższa stopa procentowa, którą pożyczkodawca obciąży pożyczkobiorcę. Wierzyciele zazwyczaj chcą wyższej stopy procentowej, aby zrekompensować większe ryzyko niewykonania zobowiązania.

Rozkład domyślnego prawdopodobieństwa

Ludzie czasami spotykają się z pojęciem domyślnego prawdopodobieństwa przy zakupie mieszkania. Kiedy nabywca domu składa wniosek o kredyt hipoteczny na nieruchomości, pożyczkodawca dokonuje oceny ryzyka niewykonania zobowiązania przez nabywcę na podstawie jego oceny zdolności kredytowej i zasobów finansowych. Im wyższe jest to oszacowane prawdopodobieństwo, tym wyższa jest stopa procentowa oferowana pożyczkobiorcy.

Ta sama logika ma zastosowanie, gdy inwestorzy kupują i sprzedają papiery wartościowe o stałym dochodzie na otwartym rynku. Firmy, które są w kasie i mają niskie prawdopodobieństwo niewypłacalności, będą mogły emitować dług przy niższych stopach procentowych. Inwestorzy handlujący tymi obligacjami na wolnym rynku wycenią je z premią w porównaniu z bardziej ryzykownym długiem. Innymi słowy, bezpieczniejsze obligacje będą miały niższą rentowność. Jeśli sytuacja finansowa firmy pogorszy się z czasem, inwestorzy na rynku obligacji dostosują się do zwiększonego ryzyka i będą sprzedawać obligacje po niższych cenach, a tym samym przy wyższych rentownościach.

Na rynku obligacji obligacje wysokodochodowe mają najwyższe prawdopodobieństwo niewywiązania się z umowy i dlatego płacą wysoką stopę zwrotu lub stopę procentową. Na drugim końcu spektrum znajdują się obligacje rządowe, które zazwyczaj przynoszą najniższe dochody.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Ryzyko niewypłacalności Ryzyko niewykonania zobowiązania to zdarzenie, w którym firmy lub osoby fizyczne nie będą w stanie dokonać wymaganych płatności z tytułu swoich zobowiązań dłużnych. więcej Co powinieneś wiedzieć o ratingach kredytowych Rating kredytowy to ocena wiarygodności kredytowej pożyczkobiorcy w ujęciu ogólnym lub w odniesieniu do konkretnego długu lub zobowiązania finansowego. więcej Ekspozycja na niewykonanie zobowiązania (EAD): jak obliczyć ryzyko jako kredytodawcy Ekspozycja na wypadek niewykonania zobowiązania (EAD) to całkowita wartość, na którą bank jest narażony w momencie niewykonania zobowiązania przez pożyczkę. więcej Ekspozycja kredytowa Narażona Ekspozycja kredytowa odnosi się do całkowitej kwoty kredytu, jaką pożyczkodawca korzysta z pożyczkobiorcy. Wielkość ekspozycji kredytowej wskazuje stopień, w jakim pożyczkodawca jest narażony na ryzyko straty, w przypadku, gdy pożyczkobiorca nie wywiąże się z pożyczki. więcej Co to jest wykluczenie? Wykluczenie jest procesem, w którym pożyczkodawca przejmuje i sprzedaje dom lub nieruchomość, gdy jego nabywca nie jest w stanie wypełnić swojego zobowiązania do spłaty. więcej Dlaczego inwestorzy i posiadacze kart kredytowych powinni wiedzieć Ryzyko kontrahenta Ryzyko kontrahenta to prawdopodobieństwo lub prawdopodobieństwo, że jedna z osób zaangażowanych w transakcję nie wywiąże się ze swoich zobowiązań umownych. więcej linków partnerskich