Zdefiniowany portfel
Zdefiniowany portfel jest funduszem inwestycyjnym, który inwestuje w z góry określony zestaw obligacji, akcji lub obu, które zostały wybrane przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Podobnie jak niektóre klasy funduszy wspólnego inwestowania, fundusze są zamknięte i nie są aktywnie zarządzane. Podobnie jak fundusz wspólnego inwestowania, fundusz zamknięty jest wspólnym funduszem inwestycyjnym, którego menedżer nadzoruje portfel. Podnosi stałą kwotę kapitału poprzez pierwszą ofertę publiczną (IPO). Fundusz jest następnie strukturyzowany, notowany i sprzedawany jak akcje na giełdzie papierów wartościowych.
PRZEŁAMANIE Zdefiniowanego portfela
Zdefiniowany portfel, podobnie jak inne typy portfeli, to zbiór aktywów finansowych, takich jak akcje, obligacje, towary, waluty i ekwiwalenty środków pieniężnych, a także ich odpowiedniki w funduszach, w tym fundusze wzajemne, będące przedmiotem obrotu giełdowego i fundusze zamknięte.
W określonym portfelu papiery wartościowe są stałe, a jednostki można sprzedać dopiero po zakończeniu początkowej fazy zakupu. Jednostki te mają zwykle określony okres trwałości, po którym zostają zlikwidowane, a wpływy są zwracane inwestorom. Zdefiniowany portfel może zawierać transakcje po różnych cenach w ciągu dnia handlowego. Podaż i popyt determinują cenę jednostek w określonym portfelu, co może prowadzić do rozbieżności w wycenie w stosunku do wartości netto aktywów bazowych. Fundusze wspólnego inwestowania mogą nie być zsynchronizowane z ich wartościami aktywów netto, ale są wyceniane tylko raz dziennie według wartości aktywów netto na koniec handlu.
Zdefiniowany portfel i tolerancja ryzyka
Portfel inwestycyjny jest podzielony na segmenty o różnej wielkości, reprezentujące różnorodne klasy aktywów i rodzaje inwestycji w celu uzyskania odpowiedniej alokacji portfela zwrotu z ryzyka. Do zbudowania zdywersyfikowanego portfela można wykorzystać wiele różnych rodzajów papierów wartościowych, ale akcje, obligacje i środki pieniężne są ogólnie uważane za podstawowe elementy składowe portfela.
Najbardziej ostrożni inwestorzy budują portfele inwestycyjne zgodne z ich tolerancją na ryzyko i celami. Tolerancję ryzyka można zdefiniować jako stopień zmienności zwrotów z inwestycji, który inwestor jest skłonny zaakceptować, zwłaszcza gdy rynek spada.
Tolerancja ryzyka jest jednym z najważniejszych czynników przy określaniu sposobu inwestowania. Inwestorzy powinni realistycznie rozumieć swoje możliwości i chęć trawienia dużych zmian wartości swoich inwestycji. Jeśli inwestorzy podejmą zbyt duże ryzyko, mogą być bardziej skłonni do sprzedaży w warunkach spowolnienia na rynku i przegapić odbicie na rynku.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.