Rozbieżność vs. konwergencja Jaka jest różnica?

Konwergencja ogólnie oznacza zebranie się, podczas gdy rozbieżność ogólnie oznacza oddalanie się. W świecie finansów i handlu konwergencja i rozbieżność to terminy używane do opisania kierunkowego związku dwóch trendów, cen lub wskaźników.

Konwergencja

Większość traderów odnosi się do zbieżności przy opisywaniu akcji cenowej kontraktu futures. Tutaj konwergencja opisuje zjawisko ceny kontraktów futures i ceny gotówkowej towaru bazowego zbliżającego się do siebie w miarę upływu czasu. Konwergencja ma miejsce, ponieważ teoretycznie efektywny rynek nie pozwoli na handel za dwie ceny jednocześnie. Rzeczywista wartość rynkowa kontraktu futures jest niższa niż sporna cena kontraktu, ponieważ handlowcy muszą uwzględniać wartość czasową papieru wartościowego. W miarę zbliżania się daty wygaśnięcia kontraktu premia od wartości czasu zmniejsza się, a obie ceny zbliżają się. Gdyby ceny nie były zbieżne, handlowcy skorzystaliby z różnicy cen, aby uzyskać szybki zysk. Trwałoby to do momentu zbliżenia się cen.

Gdy ceny nie są zbieżne, istnieje możliwość arbitrażu. Arbitraż ma miejsce, gdy składnik aktywów jest kupowany i sprzedawany w tym samym czasie, na różnych rynkach, aby skorzystać z przejściowej różnicy cen. Arbitraż korzysta z nieefektywności na rynku.

Jednak w analizie technicznej konwergencja występuje, gdy cena składnika aktywów, wskaźnika lub indeksu przesuwa się w tym samym kierunku, co powiązany składnik aktywów, wskaźnik lub indeks. Na przykład, konwergencja występuje, gdy Dow Jones Industrial Average zyskuje w tym samym czasie, gdy rośnie jego linia akumulacji / dystrybucji.

Analiza techniczna koncentruje się na wzorcach ruchów cenowych, sygnałach handlowych i różnych innych sygnałach analitycznych w celu informowania transakcji, w przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, która próbuje znaleźć wewnętrzną wartość aktywów.

Rozbieżność

Rozbieżność jest przeciwieństwem konwergencji. Gdy wartość zasobu, wskaźnika lub indeksu przesuwa się, powiązany zasób, wskaźnik lub indeks przesuwa się w przeciwnym kierunku. Rozbieżność ostrzega, że ​​obecny trend cen może się osłabiać, aw niektórych przypadkach może prowadzić do zmiany ceny.

Handlowcy techniczni są znacznie bardziej zaniepokojeni dywergencją niż konwergencją, głównie dlatego, że konwergencja jest zakładana na normalnym rynku. Rozbieżność jest interpretowana w ten sposób, że trend jest słaby lub potencjalnie niezrównoważony. Handlowcy rozbieżności, aby uzyskać odczyt na temat pędu aktywów.

Rozbieżność może być dodatnia lub ujemna. Na przykład dodatnia dywergencja wystąpiłaby, gdyby stado zbliżało się do minimum, ale jego wskaźniki zaczęły rosnąć. Byłby to znak odwrócenia trendu, potencjalnie otwierający możliwość wejścia na rynek dla tradera.

Kiedy dochodzi do rozbieżności, nie oznacza to, że cena się odwróci ani że wkrótce nastąpi odwrócenie. Rozbieżność może trwać długo, więc samodzielne działanie może oznaczać znaczne straty, jeśli cena nie zareaguje zgodnie z oczekiwaniami.

Kluczowe dania na wynos

• Konwergencja ma miejsce, gdy cena składnika aktywów i wskaźnika zbliżają się do siebie.
• Brak konwergencji jest szansą na arbitraż.
• Rozbieżność występuje wtedy, gdy cena składnika aktywów i wskaźnik odsuwają się od siebie.
• Handlowcy techniczni są bardziej zainteresowani dywergencją jako sygnałem do handlu.