Definicja i wyjaśnienie stopy dywidendy
Stopa dywidendy to całkowita oczekiwana wypłata dywidendy z inwestycji, funduszu lub portfela wyrażona w ujęciu rocznym plus wszelkie dodatkowe jednorazowe dywidendy, które inwestor może otrzymać w tym okresie. W zależności od preferencji i strategii spółki stopa dywidendy może być stała lub regulowana.
Jak obliczana jest stopa dywidendy?
Obliczanie stopy dywidendy dla inwestycji, funduszu lub portfela obejmuje pomnożenie ostatnich okresowych wypłat dywidendy przez liczbę okresów wypłaty w ciągu jednego roku.
Na przykład, jeśli fundusz inwestycji wypłaca dywidendę w wysokości 50 centów co kwartał, a także wypłaca dodatkową dywidendę w wysokości 12 centów na akcję z powodu jednorazowego zdarzenia, z którego skorzystała firma, stopa dywidendy wynosi 2, 12 USD rocznie (50 centów x 4 kwartały) + 12 centów = 2, 12 USD).
Firmy, które generują znaczne przepływy pieniężne, zazwyczaj wypłacają dywidendy. I odwrotnie, firmy o szybkim wzroście zazwyczaj inwestują wszelkie pieniądze wygenerowane z powrotem w spółkę, a nie w dywidendy dla akcjonariuszy. Firmy wymagające dużych środków pieniężnych, które produkują niezbędne produkty konsumpcyjne, takie jak żywność, napoje i artykuły gospodarstwa domowego, i na przykład ci, którzy zapewniają opiekę zdrowotną, zwykle wydają mniej na rozwój swoich firm. Dlatego firmy te częściej wypłacają udziałowcom dochód w postaci dywidend.
Kluczowe dania na wynos
- Stopa dywidendy to łączna oczekiwana wypłata dywidendy z inwestycji, funduszu lub portfela wyrażona w ujęciu rocznym.
- Firmy, które generują zdrowy zysk, często wypłacają dywidendy.
- Wskaźnik wypłaty dywidendy jest jednym ze sposobów oceny trwałości dywidend spółki.
- Arystokrata dywidendowa to firma, która zwiększa dywidendy przez co najmniej 25 kolejnych lat.
Stopa dywidendy
Firmy wypłacające dywidendy często wolą utrzymywać lub powoli zwiększać stopy dywidendy jako dowód stabilności i nagradzać akcjonariuszy. Firmy, które obniżają dywidendy, mogą znajdować się w gorszym stanie finansowym, któremu w większości przypadków towarzyszy odpowiedni spadek ceny akcji.
Wskaźnik wypłaty dywidendy jest jednym ze sposobów oceny siły dywidendy spółki. Obliczanie wskaźnika wypłaty polega na podzieleniu dywidendy przez dochód netto, a następnie pomnożeniu tej sumy przez 100. Gdy współczynnik wypłaty jest niższy, lepiej jest, ponieważ spółka będzie wypłacać mniej swojego dochodu netto na wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy. Ponadto, ponieważ firma wypłaca mniej, firma i płatności są bardziej zrównoważone. I odwrotnie, firmy o wysokich wskaźnikach wypłat mogą mieć trudności z utrzymaniem wypłaty dywidendy, szczególnie w przypadku wystąpienia nieprzewidzianego zdarzenia.
Arystokraci dywidendy
Inwestorzy poszukujący dochodu często szukają firm, które mają długą historię stale rosnących wypłat dywidendy. Spółki te, zwane arystokratami dywidendowymi, muszą z definicji wykazywać co najmniej 25 lat konsekwentnego i znaczącego rocznego wzrostu dywidendy. Arystokraci dywidend zwykle krążą wokół sektorów takich jak produkty konsumpcyjne i opieka zdrowotna, które zwykle kwitną w różnych klimatach gospodarczych. W 2019 r. Kiplinger zidentyfikował 57 akcji o wysokich dywidendach, na które należy uważać. Niektóre z nazwisk, które znalazły się na liście, to producent maszyn do zdjęć medycznych Roper Technologies, producent farb Sherwin Williams i dystrybutor alkoholu Brown-Forman.
Przykład ze świata rzeczywistego
Gigant detaliczny Walgreens Boots Alliance (WBA), największa apteka detaliczna zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i Europie, wyróżnia się jako arystokrata najwyższej dywidendy. Jego działalność farmaceutyczna osiągnęła dobre wyniki, przy 5, 1% porównywalnym wzroście sprzedaży i 4, 0% porównywalnym wzroście na receptach. Biorąc pod uwagę wyniki firmy osiągające lepsze wyniki, analitycy przewidują wzrost zysku na akcję o 8–10% w skali roku w ciągu najbliższych kilku lat. Ponadto zwroty prawdopodobnie zostaną zwiększone dzięki 2, 5-procentowej stopie dywidendy Walgreens, a także rosnącej wycenie.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.