DMI wskazuje drogę do zysków

Głównym celem inwestora trendów jest kupno lub sprzedaż aktywów zgodnie z trendem. Odczytywanie sygnałów kierunkowych z samej ceny aktywów może być trudne i często wprowadza w błąd, ponieważ cena zwykle waha się w obu kierunkach i zmienia charakter między okresami niskiej lub wysokiej zmienności.

Wskaźnik ruchu kierunkowego (znany również jako wskaźnik ruchu kierunkowego lub DMI) jest cennym narzędziem do oceny kierunku i siły ceny. Został stworzony w 1978 roku przez J. Wellesa Wildera, który również stworzył popularny wskaźnik siły względnej (RSI). DMI jest szczególnie przydatny w strategiach handlu trendami, ponieważ rozróżnia silne i słabe trendy, pozwalając traderowi wchodzić tylko te z prawdziwym rozmachem. DMI działa we wszystkich ramach czasowych i może być stosowany do dowolnego instrumentu bazowego (akcje, fundusze wspólnego inwestowania, fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego, kontrakty futures, towary i waluty).

Chociaż jego obliczenia są nieco skomplikowane, DMI informuje, kiedy ma być długi, czy krótki. W tym artykule omówimy szczegółowo analizę wskaźnika DMI i pokażemy, jakie informacje może ujawnić, aby pomóc Ci osiągnąć lepsze zyski.

Linie trendu DMI

DMI to ruchoma średnia rozszerzenia zasięgu w danym okresie (domyślnie 14 dni). Dodatni wskaźnik ruchu kierunkowego (+ DMI) mierzy, jak silnie cena przesuwa się w górę; ujemny wskaźnik ruchu kierunkowego (-DMI) mierzy, jak mocno cena przesuwa się w dół. Dwie linie odzwierciedlają odpowiednią siłę byków w porównaniu do niedźwiedzi.

Każdy DMI jest reprezentowany przez osobną linię (patrz rysunek 1). Najpierw sprawdź, która z dwóch linii DMI znajduje się na górze. Niektórzy inwestorzy krótkoterminowi nazywają to dominującym DMI. Dominujący DMI jest silniejszy i bardziej prawdopodobne jest przewidywanie kierunku ceny. Aby kupujący i sprzedający mogli zmienić dominację, linie muszą się przeciąć.

Crossover występuje, gdy DMI na dole przechodzi przez dominujący DMI na górze. Crossover może wydawać się oczywistym sygnałem do przejścia w tryb długi / krótki, ale wielu krótkoterminowych inwestorów będzie czekać na inne wskaźniki, aby potwierdzić sygnały wejścia lub wyjścia, aby zwiększyć swoje szanse na zyskowny handel. Zwrotnice linii DMI są często zawodne, ponieważ często dają fałszywe sygnały, gdy zmienność jest niska, a późne sygnały, gdy zmienność jest wysoka. Pomyśl o crossoverach jako pierwszym wskaźniku potencjalnej zmiany kierunku.

Ryc. 1. Źródło: TD Ameritrade Strategy Desk

Na rysunku 1 + DMI i -DMI pokazano jako osobne linie. Istnieje kilka fałszywych zwrotnic (punkt 1) i jeden zwrotnik w punkcie 2, który prowadzi do trendu wzrostowego z dominacją + DMI. (Uwaga: DMI jest zwykle drukowane w tym samym oknie ze wskaźnikiem ADX, który nie jest pokazany).

Sygnały kierunkowe DMI

DMI służy do potwierdzenia działania cenowego (patrz rysunek 2). + DMI zazwyczaj porusza się w synchronizacji z ceną, co oznacza, że ​​+ DMI rośnie, gdy cena rośnie, i spada, gdy cena spada. Należy zauważyć, że -DMI zachowuje się w odwrotny sposób i przesuwa się przeciwnie do ceny. -DMI wzrasta, gdy cena spada, i spada, gdy cena rośnie. To wymaga trochę przyzwyczajenia się. Pamiętaj tylko, że siła ruchu ceny w górę lub w dół jest zawsze rejestrowana przez szczyt w odpowiedniej linii DMI.

Odczytywanie sygnałów kierunkowych jest łatwe. Kiedy + DMI dominuje i rośnie, kierunek cen rośnie. Kiedy -DMI dominuje i rośnie, kierunek cen spada. Ale należy również wziąć pod uwagę siłę ceny. Siła DMI waha się od niskiej od 0 do wysokiej 100. Im wyższa wartość DMI, tym silniejsze wahania cen. Wartości DMI powyżej 25 oznaczają, że cena jest silnie ukierunkowana. Wartości DMI poniżej 25 średniej ceny są słabo ukierunkowane.

Ryc. 2. Źródło: TD Ameritrade Strategy Desk

Na rysunku 2 DMI jest słaby w punkcie 1, a cena jest niestabilna. + DMI wzrasta znacznie powyżej 25 w punkcie 2, a następnie trend wzrostowy. Zwróć uwagę, w jaki sposób + DMI przesuwa się z ceną w punkcie 3, a -DMI przesuwa się w kierunku przeciwnym do ceny w punkcie 4.

DMI Momentum

Wielką cechą DMI jest możliwość jednoczesnego dostrzeżenia presji kupna i sprzedaży, co pozwala określić siłę dominującą przed wejściem na rynek. Siła huśtania się haju (byki) znajduje odzwierciedlenie w szczycie + DMI, a siła huśtania się nisko (niedźwiedzie) widać w szczycie -DMI. Względna siła szczytów DMI mówi o dynamice ceny i zapewnia terminowe sygnały do ​​decyzji handlowych. Gdy kupujący są silniejsi niż sprzedający, piki + DMI będą wyższe niż 25, a piki -DMI będą niższe niż 25. Widać to po silnym trendzie wzrostowym. Ale gdy sprzedawcy są silniejsi niż kupujący, maksima -DMI będą powyżej 25, a maksima + DMI będą poniżej 25. W tym przypadku trend spadnie.

Zdolność ceny do trendu zależy od ciągłej siły dominującego DMI. Silny trend wzrostowy pokaże serię rosnących szczytów + DMI, które pozostają powyżej -DMI przez dłuższy czas (ryc. 3). Przeciwnie jest w przypadku silnych trendów spadkowych. Gdy obie linie DMI są poniżej 25 i poruszają się na boki, nie ma dominującej siły, a transakcje trendami nie są odpowiednie. Jednak najlepsze trendy zaczynają się po długich okresach, w których linie DMI przecinają się tam iz powrotem poniżej poziomu 25. Konfiguracja handlu niskiego ryzyka nastąpi po tym, jak DMI wzrośnie powyżej poziomu 25 i cena przeniknie wsparcie / opór.

Ryc. 3. Źródło: TD Ameritrade Strategy Desk

Na rysunku 3 + DMI przecina się powyżej 25 w punkcie 1 i pozostaje powyżej -DMI w miarę rozwoju trendu wzrostowego. Zwróć uwagę na brak crossovera przez -DMI podczas trendu wzrostowego. Tutaj nabywcy są silni (+ DMI> 25), a sprzedawcy słabi (-DMI <25).

Pivots DMI

Linie DMI obracają się lub zmieniają kierunek, gdy cena zmienia kierunek. Ważną koncepcją czopów DMI jest to, że muszą one korelować z cenowymi czopami strukturalnymi. Gdy cena osiągnie wysoki poziom obrotu, + DMI spowoduje wysoki poziom obrotu. Gdy cena obniży poziom obrotu, -DMI spowoduje wysoki poziom obrotu (pamiętaj, że -DMI przesuwa się przeciwnie do ceny).

Korelacja między osiami DMI i osiami cen jest ważna dla odczytania tempa wzrostu cen. Wielu inwestorów krótkoterminowych szuka ceny i wskaźnika, aby poruszać się razem w tym samym kierunku lub w różnych sytuacjach. Jedną z metod potwierdzania trendu wzrostowego aktywów jest znalezienie scenariuszy, w których cena osiąga nowy poziom obrotu, a wskaźnik + DMI osiąga nowy poziom. I odwrotnie, nowy niski poziom obrotu w połączeniu z nowym wysokim poziomem na -DMI służy do potwierdzenia trendu spadkowego. Jest to ogólnie sygnał do handlu w kierunku trendu lub przełamania trendu.

Z drugiej strony rozbieżność występuje wtedy, gdy DMI i cena się nie zgadzają lub nie potwierdzają się nawzajem. Przykładem jest, gdy cena osiąga nowy najwyższy poziom, ale + DMI nie. Rozbieżność jest na ogół ostrzeżeniem w zarządzaniu ryzykiem, ponieważ sygnalizuje zmianę siły obrotu i zwykle poprzedza cofanie lub cofanie.

Rysunek 4. Źródło: TDAmeritrade Strategy Desk

Rysunek 4 pokazuje przykład, kiedy cena i wskaźnik są zgodne (punkt 1), gdzie cena stanowi nowy szczyt, a + DMI tworzy nowy szczyt, sygnalizując długi wejście. Istnieje również przykład rozbieżności (punkt 2), gdzie cena stanowi nowy szczyt, a + DMI, choć rośnie, nie; wynikiem jest zniesienie trendu w punkcie 3.

DMI i zmienność cen

Linie DMI są dobrym punktem odniesienia dla zmienności cen. Cena przechodzi przez powtarzające się cykle zmienności, w których trend wchodzi w okres konsolidacji, a następnie konsolidacja wchodzi w okres trendu. Kiedy cena wchodzi w konsolidację, zmienność maleje. Presja kupna (popyt) i presja sprzedaży (podaż) są względnie równe, więc kupujący i sprzedający zasadniczo zgadzają się co do wartości aktywów. Gdy cena skurczy się w wąskim przedziale, wzrośnie, ponieważ kupujący i sprzedający nie będą już ustalać ceny. Podaż i popyt nie są już w równowadze, a konsolidacja zmienia się w trend, gdy cena spada poniżej wsparcia w trend spadkowy lub powyżej oporu w trend wzrostowy. Zmienność rośnie, gdy cena szuka nowego uzgodnionego poziomu wartości.

Cykle zmienności można zidentyfikować poprzez porównanie nachyleń linii DMI, które poruszają się w przeciwnych kierunkach za każdym razem, gdy występuje zwiększenie lub zmniejszenie zasięgu (rysunek 4). Wielu inwestorów krótkoterminowych szuka okresów, w których linie DMI oddalają się od siebie i zwiększa się zmienność. Im dalej linie się oddzielają, tym silniejsza jest zmienność. Skurcze występują, gdy linie przesuwają się ku sobie, a zmienność maleje. Skurcze poprzedzają wycofania, konsolidacje lub cofnięcia.

Rysunek 5. Źródło: TD Ameritrade Strategy Desk

Na rysunku 5 pierwsze rozwinięcie w punkcie 1 jest częścią trendu spadkowego. Późniejsze skurczenie w punkcie 2 prowadzi do odwrócenia, które rozpoczyna się od kolejnego rozszerzenia w punkcie 3. Kolejne skurczenie w punkcie 4 prowadzi do konsolidacji cen.

Dolna linia

Analiza pików DMI dobrze pasuje do zasad trendu. Cena składnika aktywów rośnie, gdy występują wyższe maksima obrotu i wyższe maksima obrotu. Kiedy wyższym wzrostom ceny towarzyszą wyższe maksima + DMI, trend jest nienaruszony, a byki stają się silniejsze. Niższe maksima obrotu i niższe dolne obroty oznaczają trend spadkowy. Kiedy szczyty -DMI osiągają wyższe szczyty, niedźwiedzie są pod kontrolą, a presja sprzedaży rośnie. Spojrzenie na DMI pod kątem konwergencji / rozbieżności pędu daje pewność, że pozostanie z trendem, gdy cena i DMI się zgadzają i zarządzają ryzykiem, gdy się nie zgadzają.

Najlepsze decyzje handlowe są podejmowane na podstawie obiektywnych sygnałów, a nie emocji. Niech cena i DMI podpowiedzą ci, czy pójść długo, skrócić, czy po prostu odstąpić. Możesz użyć DMI, aby zmierzyć siłę zmian cen i zobaczyć okresy wysokiej i niskiej zmienności. DMI zawiera wiele informacji, które mogą zidentyfikować właściwą strategię zysku, niezależnie od tego, czy jesteś bykiem, czy niedźwiedziem.