Definicja stosunku EBITDA do sprzedaży
Wskaźnik EBITDA do sprzedaży jest miernikiem finansowym stosowanym do oceny rentowności firmy poprzez porównanie jej przychodów z zyskami. Mówiąc dokładniej, ponieważ EBITDA pochodzi z przychodów, wskaźnik ten wskazuje procent zysków firmy pozostałych po kosztach operacyjnych. Koszty operacyjne obejmują koszt sprzedanych towarów (COGS) oraz koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne (SG&A).
Wskaźnik koncentruje się na bezpośrednich kosztach operacyjnych, wykluczając skutki struktury kapitałowej spółki, pomijając odsetki, pomijając niepieniężne koszty amortyzacji i amortyzacji oraz pomijając podatki dochodowe.
Czasami określana jako marża EBITDA, wartość tego wskaźnika jest doceniana, ponieważ wskazuje, że firma jest w stanie utrzymać swoje zyski na dobrym poziomie dzięki wydajnym procesom, które utrzymują niskie koszty na niskim poziomie.
Wzór na stosunek EBITDA do sprzedaży to
EBITDAmargin = EBITDANet sprzedażyEBITDA \; \ text {margin} = \ frac {EBITDA} {\ text {Sprzedaż netto}} EBITDAmargin = Sprzedaż nettoEBITDA
Jak obliczyć stosunek EBITDA do sprzedaży
EBITDA to skrót od „zysków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją”. Zatem oblicza się go przez odjęcie wszystkich wydatków od dochodów, zwanych również przychodami netto, z wyjątkiem odsetek, podatków, amortyzacji i amortyzacji.
Co mówi Ci stosunek EBITDA do sprzedaży?
Celem EBITDA jest raportowanie zysków przed określonymi wydatkami, które uznaje się za niekontrolowane. EBITDA zapewnia głębszy wgląd w sytuację operacyjną organizacji w oparciu o kontrolę zarządzania kosztami.
Wskaźnik EBITDA do sprzedaży jest równy EBITDA do sprzedaży. Obliczenie równe 1 wskazuje, że firma nie ma odsetek, podatków, amortyzacji ani amortyzacji. Jest zatem praktycznie gwarantowane, że obliczenie wskaźnika EBITDA spółki do sprzedaży będzie mniejsze niż 1 ze względu na dodatkowe odliczenie wydatków.
Ze względu na niemożność uzyskania ujemnej kwoty na te wydatki, wskaźnik EBITDA do sprzedaży nie powinien zwracać wartości większej niż 1. Wartość większa niż 1 jest wskaźnikiem błędnego obliczenia.
W pewnym sensie EBITDA można również postrzegać jako pomiar płynności. Ponieważ dokonuje się porównania między całkowitymi osiągniętymi przychodami a rezydualnym dochodem netto przed określonymi wydatkami, wskaźnik EBITDA do sprzedaży pokazuje całkowitą kwotę, którą firma może oczekiwać po zapłaceniu kosztów operacyjnych. Chociaż nie jest to prawdziwe pojęcie płynności, obliczenia wciąż pokazują, jak łatwo jest biznesowi pokryć i zapłacić za określone koszty.
Kluczowe dania na wynos
- Wskaźnik EBITDA do sprzedaży (marża EBITDA) może pokazywać, ile gotówki firma generuje dla każdego dolara przychodów ze sprzedaży.
- Zasadniczo korekta EBITDA ma na celu „znormalizowanie” jej w grupie przedsiębiorstw, w celu wykorzystania w fuzjach i przejęciach spółek o różnych rozmiarach.
- Niski wskaźnik EBITDA do sprzedaży pokazuje, że firma może mieć problemy z rentownością i przepływami pieniężnymi, a wysoki wynik może wskazywać na solidny biznes ze stabilnymi zyskami.
Ograniczenia wskaźnika EBITDA do sprzedaży
Wskaźnik EBITDA do sprzedaży dla danej firmy jest najbardziej przydatny w porównaniu z podobnymi przedsiębiorstwami z tej samej branży. Ponieważ różne firmy mają różne struktury kosztów w różnych branżach, obliczenia wskaźnika EBITDA do sprzedaży niewiele mówią podczas porównania, jeśli zostaną użyte do porównania z branżami o różnych strukturach kosztów.
Na przykład niektóre gałęzie przemysłu mogą podlegać korzystniejszym podatkom z powodu ulg podatkowych i odliczeń. Branże te ponoszą niższe kwoty podatku dochodowego i wyższe obliczenia wskaźnika EBITDA do sprzedaży.
Kolejny aspekt związany z użytecznością wskaźnika EBITDA do sprzedaży dotyczy zastosowania metod amortyzacji. Ponieważ firmy mogą wybierać różne metody amortyzacji, obliczenia wskaźnika EBITDA do sprzedaży eliminują koszty amortyzacji z rozważań w celu poprawy spójności między firmami.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.