Kapitał ekonomiczny (WE)

Co to jest kapitał ekonomiczny?

Kapitał ekonomiczny jest miarą ryzyka pod względem kapitału. Mówiąc dokładniej, jest to kwota kapitału, której potrzebuje firma (zwykle w sektorze usług finansowych), aby zachować wypłacalność ze względu na swój profil ryzyka.

Kapitał ekonomiczny jest obliczany wewnętrznie przez firmę, czasami przy użyciu modeli zastrzeżonych. Wynikowa liczba jest również kwotą kapitału, którą firma powinna mieć na pokrycie podejmowanego ryzyka.

Kluczowe dania na wynos

• Kapitał ekonomiczny to kwota kapitału, której potrzebuje firma, aby przetrwać wszelkie podejmowane ryzyko. Jest to zasadniczo sposób pomiaru ryzyka.
• Firmy świadczące usługi finansowe obliczają kapitał ekonomiczny wewnętrznie.
• Kapitału ekonomicznego nie należy mylić z kapitałem regulacyjnym (znanym również jako wymóg kapitałowy).

Kapitał ekonomiczny różni się od kapitału regulacyjnego, znanego również jako wymóg kapitałowy.

1:12

Co to jest kapitał ekonomiczny?

Zrozumienie kapitału ekonomicznego

Kapitał ekonomiczny służy do pomiaru i raportowania ryzyka rynkowego i operacyjnego w całej organizacji finansowej. Kapitał ekonomiczny mierzy ryzyko przy użyciu realiów gospodarczych, a nie zasad rachunkowości i przepisów, które mogą czasem wprowadzać w błąd. W rezultacie uważa się, że kapitał ekonomiczny daje bardziej realistyczną reprezentację wypłacalności firmy.

Proces pomiaru kapitału ekonomicznego polega na zamianie danego ryzyka na kwotę kapitału potrzebną do jego utrzymania. Obliczenia opierają się na sile finansowej instytucji (lub zdolności kredytowej) i oczekiwanych stratach.

Siła finansowa to prawdopodobieństwo, że firma nie stanie się niewypłacalna w okresie pomiaru i jest znana pod nazwą poziomu ufności w obliczeniach statystycznych. Oczekiwana strata firmy to przewidywana średnia strata w okresie pomiaru. Oczekiwane straty reprezentują koszty prowadzenia działalności i są zwykle absorbowane przez zyski operacyjne.

Zależność między częstotliwością straty, kwotą straty, oczekiwaną stratą, siłą finansową lub poziomem zaufania a kapitałem gospodarczym można zobaczyć na poniższym wykresie:

Obliczenia kapitału ekonomicznego i ich wykorzystanie we wskaźnikach ryzyko / zysk ujawniają, które linie biznesowe powinien realizować bank, które najlepiej wykorzystują kompromis ryzyko / zysk. Miary wydajności wykorzystujące kapitał ekonomiczny obejmują: zwrot z kapitału skorygowanego o ryzyko (RORAC); zwrot z kapitału skorygowany o ryzyko (RAROC); oraz ekonomiczna wartość dodana (EVA). Jednostki biznesowe, które osiągają lepsze wyniki w przypadku takich środków, mogą otrzymywać więcej kapitału firmy w celu optymalizacji ryzyka. Wartość zagrożona (VaR) i podobne miary również oparte są na kapitale ekonomicznym i są wykorzystywane przez instytucje finansowe do zarządzania ryzykiem.

Przykład kapitału ekonomicznego

Bank chce ocenić profil ryzyka swojego portfela kredytowego w przyszłym roku. W szczególności bank chce określić kwotę kapitału ekonomicznego potrzebną do pokrycia straty zbliżającej się do 0, 04% w rozkładzie strat odpowiadającym przedziałowi ufności 99, 96%.

Bank stwierdza, że ​​przedział ufności na poziomie 99, 96% daje kapitał ekonomiczny o wartości 1 miliarda USD przekraczający oczekiwaną (średnią) stratę. Gdyby bank miał niedobór kapitału ekonomicznego, mógłby podjąć środki takie jak pozyskanie kapitału lub podwyższenie standardów ubezpieczeniowych swojego portfela kredytowego w celu utrzymania pożądanego ratingu kredytowego. Bank mógłby dalej rozbić swój portfel kredytowy, aby ocenić, czy profil ryzyka / zysku w swoim portfelu hipotecznym przekroczył osobisty portfel kredytowy.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Jaki współczynnik adekwatności kapitałowej - miary współczynnika wypłacalności Współczynnik wypłacalności (CAR) definiuje się jako miarę dostępnego kapitału banku wyrażoną jako odsetek ekspozycji kredytowych ważonych ryzykiem banku. więcej Jak obliczyć zwrot z kapitału skorygowanego o ryzyko - RORAC "> Zwrot z kapitału skorygowanego o ryzyko (RORAC) jest miarą stopy zwrotu powszechnie stosowaną w analizie finansowej, w której różne projekty, przedsięwzięcia i inwestycje są oceniane na podstawie kapitału według ryzyko więcej Skorygowany o ryzyko zwrot z kapitału (RAROC) Skorygowany o ryzyko zwrot z kapitału to korekta zwrotu z inwestycji uwzględniająca element ryzyka więcej Jak działa analiza ryzyka Analiza ryzyka to proces oceny prawdopodobieństwa zdarzenie niepożądane występujące w sektorze korporacyjnym, rządowym lub ochrony środowiska więcej Jak wymogi kapitałowe dbają o bezpieczeństwo konta oszczędnościowego Wymagania kapitałowe to znormalizowane regulacje dla banków i innych instytucji depozytowych, które określają, ile kapitału płynnego (to znaczy łatwo sprzedających się aktywów) muszą utrzymywać pewien poziom aktywów więcej Co powinieneś wiedzieć o wypłacalności Wypłacalność to zdolność firmy do spłacania długów i zobowiązań finansowych bramy Wypłacalność jest niezbędna do utrzymania działalności, ponieważ pokazuje zdolność firmy do kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. więcej linków partnerskich