Amortyzacja ekonomiczna
Amortyzacja ekonomiczna jest miarą spadku wartości rynkowej składnika aktywów w czasie w wyniku wpływających czynników ekonomicznych. Ta forma amortyzacji zwykle dotyczy nieruchomości, które mogą stracić wartość z kilku powodów, takich jak dodanie niekorzystnej konstrukcji w bliskiej odległości od nieruchomości, zamknięcie dróg, spadek jakości dzielnicy lub inne negatywne wpływy.
Amortyzacja ekonomiczna różni się od amortyzacji księgowej. Przy amortyzacji księgowej składnik aktywów jest rozliczany w określonym czasie, zgodnie z ustalonym harmonogramem.
Jak działa amortyzacja ekonomiczna
Amortyzacja ekonomiczna jest miarą wartości, jaką traci składnik aktywów z wpływających czynników wpływających na jego wartość rynkową. Właściciele aktywów mogą ściślej rozważyć amortyzację ekonomiczną niż amortyzację księgową, jeśli chcą sprzedać składnik aktywów według jego wartości rynkowej.
Amortyzacja ekonomiczna wpływa na wartość sprzedaży składnika aktywów na rynku. Właściciele aktywów mogą je śledzić i śledzić. W rachunkowości przedsiębiorstw amortyzacja ekonomiczna zwykle nie jest odnotowywana w sprawozdaniach finansowych dotyczących dużych aktywów kapitałowych, ponieważ księgowi zwykle używają wartości księgowej jako podstawowej metody raportowania.
Może istnieć kilka scenariuszy, w których analiza finansowa uwzględnia amortyzację ekonomiczną. Nieruchomości są jednym z najczęstszych przykładów, ale analitycy mogą również rozważyć to w innych sytuacjach. Amortyzacja gospodarcza może być również czynnikiem wpływającym na prognozy przyszłych przychodów z towarów i usług.
Kluczowe dania na wynos
- Amortyzacja ekonomiczna jest miarą spadku wartości rynkowej składnika aktywów w czasie w wyniku wpływających czynników ekonomicznych.
- Amortyzację ekonomiczną można analizować w różnych scenariuszach.
- Amortyzacja ekonomiczna może być ważna dla właścicieli aktywów, którzy chcą sprzedać składnik aktywów na otwartym rynku.
- Amortyzacja ekonomiczna różni się od amortyzacji księgowej, która zmniejsza wartość zgodnie z ustalonym harmonogramem na określony czas.
Amortyzacja ekonomiczna a amortyzacja księgowa
Obliczanie amortyzacji ekonomicznej nie zawsze jest tak proste jak w przypadku amortyzacji księgowej. Przy amortyzacji księgowej wartość środka trwałego zmniejsza się z upływem czasu w oparciu o ustalony harmonogram amortyzacji. Przy amortyzacji ekonomicznej spadek wartości aktywów niekoniecznie musi być jednolity lub planowany, ale raczej oparty na wpływowych czynnikach ekonomicznych.
Amortyzacja ekonomiczna często może wystąpić w przypadku nieruchomości. W okresach spowolnienia gospodarczego lub ogólnego spadku rynku mieszkaniowego deprecjacja gospodarcza może prowadzić do spadku wartości rynkowej. Otoczenie rynku mieszkaniowego może odgrywać rolę w wycenach nieruchomości, ale na indywidualne wyceny mogą mieć również wpływ niekorzystne budownictwo sąsiedztwa, zamknięcia dróg, pogorszenie jakości dzielnicy lub inne negatywne wpływy. Każdy rodzaj negatywnych czynników ekonomicznych może prowadzić do deprecjacji gospodarczej, a tym samym do niższej wartości szacunkowej. Różnica wartości od jednej oceny do drugiej może świadczyć o spadku wartości nieruchomości.
Oceny mogą być kluczem do zrozumienia deprecjacji ekonomicznej. Oceny mogą dotyczyć wszystkich rodzajów aktywów i często stanowią największy wyznacznik deprecjacji gospodarczej.
Analitycy finansowi mogą również brać pod uwagę deprecjację ekonomiczną przy prognozowaniu przyszłych prognoz i przepływów pieniężnych. Amortyzacja ekonomiczna w tych scenariuszach opierałaby się na spadku wartości oczekiwanych przychodów z towarów lub usług z powodu negatywnych wpływów ekonomicznych.
Amortyzacja księgowa
Kiedy ludzie mówią o amortyzacji, często odnosi się to do amortyzacji księgowej. Amortyzacja księgowa to proces alokacji kosztu środka trwałego w ciągu jego okresu użytkowania, aby dostosować jego koszty do generowania przychodów. Przedsiębiorstwa tworzą również harmonogramy amortyzacji księgowej z uwzględnieniem ulg podatkowych, ponieważ amortyzację aktywów można odliczyć jako koszt prowadzenia działalności zgodnie z zasadami Internal Revenue Service (IRS).
Większość firm amortyzuje składnik aktywów do wartości 0 USD w wartości księgowej, ponieważ uważa, że wartość składnika aktywów i wydatki zostały w pełni dostosowane do przychodów, które generuje przez oczekiwany okres użytkowania. Firmy mogą zdecydować o utrzymaniu pewnej wartości księgowej amortyzowanego składnika aktywów po jego pełnej amortyzacji.
Wartość księgowa składnika aktywów i wartość rynkowa składnika aktywów są zwykle bardzo różne. Wartość ekonomiczna lub wartość rynkowa składnika aktywów może nie być zgłaszana w sprawozdaniach finansowych, ale jest to wartość, jaką potencjalnie mogłaby uzyskać firma, gdyby zdecydowała się na sprzedaż składnika aktywów.
Amortyzacja a uznanie
Zasadniczo zarówno deprecjacja ekonomiczna, jak i wzrost gospodarczy mogą mieć wpływ na wartość rynkową składnika aktywów. W niektórych przypadkach jedna ocena dla drugiej może wykazywać wzrost wartości. Byłby to wynik ujemnej lub dodatniej amortyzacji.
W czasie kryzysu kredytowego i załamania rynku mieszkaniowego w 2008 r. Połączenie pożyczek subprime wymagających niskich lub zerowych zaliczek z dramatycznym spadkiem wartości nieruchomości spowodowało, że znaczna liczba właścicieli domów w Stanach Zjednoczonych była winna swoim domom więcej pieniędzy, niż było to faktycznie warte deprecjacja ekonomiczna.
60%
Podczas kryzysu mieszkaniowego w 2008 r. Właściciele domów w najbardziej dotkniętych obszarach, takich jak Las Vegas, zauważyli spadek wartości swoich domów aż o 60%.
Hipotetycznie wpływy ekonomiczne mogą również prowadzić do wzrostu wartości lub wzrostu gospodarczego. Po szczycie kryzysu finansowego w 2008 r. Organy regulacyjne i bank centralny podjęły kroki w celu poprawy warunków ekonomicznych na rynku mieszkaniowym, co spowodowało odbicie na rynku mieszkaniowym i znaczną aprecjację wartości nieruchomości od jednej wyceny do drugiej.
Wycena aktywów
Wszystkie rodzaje aktywów podlegają ryzyku amortyzacji gospodarczej i ekonomicznej. Firmy i inwestorzy mogą potrzebować analizować i śledzić te efekty w różny sposób. Firma nie zawsze musi martwić się, w jaki sposób amortyzacja ekonomiczna wpływa na wartość rynkową jej rzeczowych aktywów trwałych. Firmy i inwestorzy będą jednak zaniepokojeni tym, w jaki sposób wpływy rynku wpływają na wysoce płynne aktywa, takie jak akcje, obligacje i konta rynku pieniężnego.
Firmy będą uważniej śledzić amortyzację i wzrost wartości aktywów, które regularnie wprowadzają do obrotu w swoich księgach, ponieważ ma to większy wpływ na jej ogólne wyniki. Inwestorzy z pewnością regularnie śledzą deprecjację ekonomiczną i wzrost wartości aktywów w swoim portfelu, ponieważ może to mieć duży wpływ na ich wartość netto z dnia na dzień.
Dla właścicieli aktywów płynność może również być czynnikiem analizującym deprecjację ekonomiczną i aprecjację. Aktywa nieruchomości mogą odnotowywać większy wzrost lub spadek wartości z roku na rok ze względu na skutki ekonomiczne. Inwestorzy mogą postrzegać deprecjację ekonomiczną lub aprecjację swoich bardziej płynnych aktywów w różny sposób, ponieważ czynniki ekonomiczne mogą wpływać na wartości z dnia na dzień.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.