Wskaźniki ekonomiczne, które mają wpływ na amerykański rynek akcji

Dla inwestorów po prostu badanie przepływów pieniężnych, sprzedaży, obciążeń zadłużenia i innych istotnych statystyk może nie wystarczyć do zrozumienia perspektyw i przyszłości firmy. Różne wpływy zewnętrzne mają duży wpływ na zwroty z portfela - nawet jeśli sprawy idą płynnie. Różne wskaźniki i siły ekonomiczne mogą mieć wpływ na wydajność twojego portfela.

Chociaż dyplom z ekonomii nie jest konieczny, zrozumienie, w jaki sposób te różne pomiary ekonomiczne wpływają na zwrot z inwestycji, jest istotną lekcją dla inwestorów. Znajomość tych podstawowych pojęć może oznaczać różnicę między dużymi zyskami lub znaczną utratą portfela.

Produkt krajowy brutto (PKB)
Powszechnie stosowany jako ogólny wskaźnik zdrowia ekonomicznego narodu, produktu krajowego brutto lub PKB, może mieć ogromny wpływ na zwrot z inwestycji. Zasadniczo PKB to łączna ilość usług i towarów wyprodukowanych na granicach danego kraju. Obejmuje to całą konsumpcję prywatną i publiczną, wydatki rządowe, inwestycje i eksport pomniejszone o import, który występuje na określonym terytorium.

Jak można się spodziewać, ten pomiar kondycji ekonomicznej kraju ma ogromny wpływ na zwroty z giełdy. Każda znacząca zmiana wzrostu lub spadku PKB zwykle ma znaczący wpływ na kierunek rynku akcji. Na przykład, kiedy gospodarka jest w dobrej kondycji i rośnie, oczekuje się, że firmy będą zgłaszać lepsze zarobki i wzrost. Oczywiście tego rodzaju wyższe zyski zadowolą inwestorów wszystkich pasów i zepchną je na akcje. Jednocześnie niższe pomiary PKB mogą mieć odwrotny wpływ na ceny akcji, ponieważ firmy zaczynają cierpieć.

Najlepszym tego przykładem był niedawna recesja. W miarę spadku i spadku PKB w USA szerokie indeksy giełdowe - takie jak SPDR 500 S&P - spadły do ​​najniższych dziesięcioleci.

Raport o stopie bezrobocia / miejscach pracy
Kolejnym bardzo silnym wskaźnikiem, który wpływa na rynki akcji, jest stopa bezrobocia. Wskaźnik zatrudnienia, podobnie jak PKB, ilustruje rozwój i siłę gospodarki. Raport o pracy jest raportowany co miesiąc przez US Bureau of Labor Statistics i dotyczy około 80% pracowników, którzy wytwarzają cały produkt krajowy brutto Stanów Zjednoczonych. Statystyka jest wykorzystywana do pomocy rządowym decydentom i ekonomistom w określaniu aktualnego stanu gospodarki i przewidywaniu przyszłych poziomów aktywności gospodarczej.

Inwestorzy również dokładnie śledzą tę liczbę. Raport o pracy i stopy bezrobocia są krytycznymi miernikami ogólnego stanu zdrowia gospodarki. Zasadniczo więcej osób zatrudnionych oznacza wyższą wydajność gospodarczą, sprzedaż detaliczną, oszczędności i zyski przedsiębiorstw. W związku z tym zapasy na ogół rosną lub spadają przy dobrych lub złych raportach o zatrudnieniu, ponieważ inwestorzy analizują potencjalne zmiany w tych obszarach.

Indeksy cen konsumpcyjnych / cen produktów
Zimna ręka inflacji może być również prawdziwym niedźwiedziem dla zysków portfela. Zarówno Indeks cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI), jak i indeks cen producentów (PPI) mierzą zmiany cen koszy towarów. Indeks cen towarów i usług konsumpcyjnych wskazuje średnią zmianę cen towarów i usług konsumpcyjnych w ponad 200 różnych kategoriach. Dane zawierają ceny domów, energii, żywności i artykułów medycznych, z których ludzie korzystają na co dzień, podczas gdy Indeks cen producentów (PPI) śledzi średnią cenę ponad 10 000 towarów, które firmy wykorzystają do przetworzenia na produkty gotowe.

Dla inwestorów okresy wysokiej inflacji wśród konsumentów i producentów mogą oznaczać powiew śmierci dla zysków przedsiębiorstw. Wyższe ceny konsumpcyjne podstawowych towarów mogą oznaczać, że nie pozostaną żadne pieniądze na zakup przedmiotów uznaniowych, takich jak latte Starbucks. Jednocześnie wyższa liczba PPI może uniemożliwić firmie rozwój lub zatrudnienie większej liczby pracowników, ponieważ koszty produkcji towarów wzrosną. Rynek akcji może rosnąć lub spadać w zależności od sygnałów dostarczanych przez te dwa wskaźniki.

Sprzedaż detaliczna
Wreszcie, ponieważ sprzedaż detaliczna stanowi do 70% PKB Stanów Zjednoczonych, miesięczna miara zaufania konsumentów i rzeczywiste dane dotyczące sprzedaży detalicznej mają ogromne znaczenie. Dowolny okres przedłużonych przerw w wydatkach detalicznych - szczególnie w okresach szczytów sezonowych, takich jak Boże Narodzenie - może wywołać pogorszenie koniunktury gospodarczej poprzez obniżenie wpływów podatkowych do rządu i zmuszenie firm do zmniejszenia liczby pracowników z powodu malejących zysków.

Ponadto raport sprzedaży detalicznej jest jednym z najbardziej aktualnych, ponieważ zawiera dane sprzed kilku tygodni. Poszczególne firmy detaliczne często podają własne dane o sprzedaży mniej więcej w tym samym czasie w miesiącu, a złe raporty tych firm mogą wywołać wyprzedaże w całym spektrum, ponieważ inwestorzy obawiają się spadku akcji.

Dolna linia
Wpływy na zapasy mają znacznie większy wpływ niż tylko sprzedaż, zysk i miary zadłużenia; różne zmiany w gospodarce mogą również wpływać na portfele. Inteligentny inwestor wie, że ma na oku wszystkie wskaźniki, ekonomiczne i inne, które mogą sygnalizować zmianę na rynkach. Poprzednie miary to tylko niektóre dane ekonomiczne, które można wykorzystać do ukształtowania makroekonomicznego obrazu gospodarki.