Ukryte opłaty w 401 (k) s

Nawet jeśli do tej pory udało ci się uniknąć spotkania w sprawie korzyści firmowych, prawdopodobnie znasz koncepcję planu 401 (k). 401 (k) to oczywiście plan określonych składek, co oznacza, że ​​wpłaty na niego są stałe. Ustawiasz określoną kwotę na wypłatę, twój pracodawca może dopasować pewien procent tej kwoty, a lata później cieszysz się pewnym stopniem niezależności finansowej zamiast ustawiania się w lokalnej kuchni zupowej.

Gwarantuje to powtórzenie, że powinieneś zaakceptować to dopasowanie pracodawcy do przewidzianego maksimum. W przeciwnym razie odrzucasz darmowe pieniądze. To dobra część.

Ale nawet jeśli wiesz, jak działa 401 (k) i entuzjastycznie się do niego przyczyniasz, czy wiesz o ukrytych opłatach, które mogą się z tym wiązać?

Znalezienie opłat w 401 (k) s

Jeśli nie, nie czuj się głupi. Ankieta przeprowadzona pod koniec 2018 r. Przez TD TD Ameritrade wśród 1000 inwestorów wykazała, że ​​tylko 27% wiedziało, ile płacą opłatami 401 (k); 37% nie zdawało sobie sprawy, że w ogóle uiszcza opłaty.

Niestety, naiwność inwestora jest taka, że ​​miliony ludzi nigdy nie przestają pytać, o ile dostawca 401 (k) - zwykle firma inwestycyjna, która opracowuje i zarządza funduszami wzajemnymi i funduszami typu ETF, do których trafiają twoje pieniądze - jest zarabianie gotówki, którą dajesz na inwestowanie. Twój dostawca nie oferuje tych usług za darmo. Zbiera opłatę co miesiąc, a skumulowany rozmiar tych opłat może wpłynąć na Twoje ostateczne zwroty. Około 95% z 401 (k) uczestników płaci opłaty.

W pewnym sensie to mały sposób nazywać te „ukryte” opłaty. Dzięki mandatowi Departamentu Pracy Stanów Zjednoczonych z 2012 r. Twój dostawca 401 (k) jest teraz zobowiązany do ujawnienia wszystkich swoich opłat w prospekcie emisyjnym, który daje ci, kiedy rejestrujesz się w planie, a który aktualizuje i wysyła co roku. Wiemy, że pochłaniasz te stwierdzenia w chwili ich przybycia.

Poważnie, ponieważ opłaty nie są już trudne do zlokalizowania, warto na nie zwrócić uwagę. Po otrzymaniu wyciągu lub prospektu 401 (k) sprawdź pozycje lub kategorie, takie jak „Łączne opłaty oparte na aktywach”, „Łączne koszty operacyjne jako%” lub „Wskaźniki kosztów”.

Kluczowe dania na wynos

• Plany 401 (k) zawierają różnorodne opłaty, które nie zawsze są oczywiste dla inwestora, ale mogą znacząco wpłynąć na zwrot z rachunku w długim okresie.
• W wysokości od 0, 5% do 2% opłaty za abonament 401 (k) mogą się znacznie różnić w zależności od wielkości abonamentu 401 (k) pracodawcy, liczby uczestników i dostawcy planu.
• Odzwierciedlając głównie koszty administracyjne i koszty zarządzania inwestycjami, opłaty 401 (k) pochodzą z dwóch źródeł: dostawcy planu i poszczególnych funduszy w ramach planu.
• Inwestorzy indywidualni nie mogą wiele zrobić z opłatami dostawcy planu, ale mogą spróbować wybrać fundusze w ramach planu przy niższych wskaźnikach kosztów lub kosztów.

Dwie kluczowe opłaty planowe 401 (k)

Oczywiście znalezienie opłat to jedno. Zrozumienie ich to kolejne.

Najbardziej mocno zakorzeniona z opłat to opłata 12b-1, nazwana na cześć odpowiedniej sekcji Ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., Która została uchwalona dekady przed popularyzacją i zdemokratyzowaniem takich inwestycji w takim stopniu, w jakim są dzisiaj. Zazwyczaj składane jako „opłaty marketingowe”, opłaty 12b-1 są rzekomo przeznaczone dla pośredników, którzy sprzedają określone plany 401 (k) Twojemu pracodawcy. Opłaty te, ograniczone ustawą w wysokości 1% aktywów, stanowią prowizję, co oznacza koszt - w odróżnieniu od inwestycji w możliwe zwroty z funduszu.

Należy pamiętać, że opłaty 12b-1, które są pobierane przez poszczególne fundusze, są oddzielne od opłat za zarządzanie inwestycjami, które są cięciami, które dostawca 401 (k) bierze za siebie. Na przykład Fidelity Investments jest największym amerykańskim dostawcą 401 (k) s. Typowa opłata doradcza dla konta portfela Fidelity zaczyna się od 1, 7% i maleje z tego poziomu nawet o połowę, w zależności od tego, ile wpłacasz. (Jest więc pewny sposób, aby uniknąć przynajmniej niektórych opłat: mieć duży bilans - chociaż, w tym przypadku dostawca prawdopodobnie opiera swój procent na wielkości wszystkich kont w planie, a nie tylko Twoich indywidualnie.)

Opłaty 401 (k) dzielą się na dwie podstawowe kategorie: opłaty naliczane przez dostawcę planu oraz opłaty pobierane przez fundusze wspólnego inwestowania lub fundusze ETF na rachunku.

Breaking Down 401 (k) Opłaty planowe

401 (k) opłaty abonamentowe zazwyczaj dzielą się na cztery kategorie: inwestycyjne, administracyjne, indywidualne usługi i powiernicze. Aby to zilustrować, oto przykładowe kwartalne podsumowanie konta próbnego, a nie 401 (k) dostawca, ale raczej z firmy zewnętrznej, która zarządza planami i prowadzi dokumentację (tak, możesz się założyć, że oni również dostaną cięcia, ale twój pracodawca prawdopodobnie to podniósł). Liczby, które reprezentują kwoty w dolarach, stanowią łączny wkład w wysokości 3 207, 70 USD za kwartał.

Oznacza to, że uczestnik płaci 44, 91 USD opłat od kwoty głównej 3 207, 70 USD. Co ciekawe, stanowi to 1, 4% grosza, co sprawia, że ​​wydaje się, że wydatki są dostosowywane do proporcji.

Czy uzasadnione jest, że tylko 98, 6% twoich wkładów trafia do wyznaczonych inwestycji? To nie jest retoryczne pytanie.

Wpływ opłat 401 (k)

Opłaty za abonament 401 (k) mogą się znacznie różnić w zależności od wielkości abonamentu 401 (k) pracodawcy, liczby uczestników i dostawcy planu. Według badań przeprowadzonych przez firmę finansową BrightScope i Instytut Inwestycyjny, w dużych planach (aktywa o wartości ponad 100 milionów USD) opłaty są prawie równomiernie niższe niż 1%; największe plany są zwykle poniżej 0, 50%. Rynek małych planów to inna historia. Średnie opłaty za małe plany (poniżej 100 milionów USD w aktywach) wynoszą od 1, 5% do 2%, przy czym wiele planów z aktywami o wartości mniejszej niż 50 milionów USD płaci ponad 2% opłat rocznie.

Różnica w tych punktach procentowych nie wydaje się bardzo duża, ale może naprawdę sumować się na przestrzeni lat (i prawdopodobnie utrzymujesz swój plan emerytalny przez lata, prawda?).

Weź ten przykład od Toma Zgainera, założyciela amerykańskiej firmy doradczej Best 401 (k), zajmującej się planami emerytalnymi. Trzej przyjaciele z dzieciństwa, Joe, Tyler i David, inwestują po 100 000 USD w fundusz wspólnego inwestowania w wieku 35 lat. Każde konto osiąga roczny zwrot w wysokości 8%, ale rachunki pobierają opłaty roczne odpowiednio w wysokości 1%, 2% i 3%. W wieku 65 lat zbierają się, aby porównać salda kont. David, który zapłacił 3%, ma 432, 194 $. Tyler, który zapłacił 2%, ma 574, 349 USD. Joe, który zapłacił 1%, ma 761, 225 USD.

1%

Roczna opłata pobierana przez średni fundusz 401 (k), zgodnie z Center for American Progress

Co robić o opłatach 401 (K)

Oprócz bojkotowania 401 (k) niewiele można zrobić z opłatami pobieranymi przez dostawcę lub administratora planu 401 (k) - chociaż, jeśli odkryjesz, że są rażące (jak na północ od 2%), możesz wskazać to do twojego działu zasobów ludzkich. Rynek 401 (k) jest obecnie niezwykle konkurencyjny, a jeśli opłaty jednego dostawcy są poza linią, istnieje wiele rozsądniejszych alternatyw.

Możesz jednak podjąć pewne działania, jeśli chodzi o obciążenia poszczególnych funduszy w ramach planu 401 (k). Sprawdź w ich prospekcie emisyjnym lub w Internecie, jakie są wymienione wskaźniki wydatków, które są sumą ich opłat, wyrażoną jako procent w ujęciu rocznym; jeśli masz wybór między dwoma podobnymi funduszami - na przykład dwoma funduszami wzrostu - wybierz ten o niższym współczynniku kosztów. Ogólnie fundusze akcyjne są zwykle droższe niż fundusze obligacji, a fundusze ETF są znacznie tańsze niż fundusze wspólnego inwestowania. Ale oczywiście nie narażaj swoich celów inwestycyjnych, tolerancji na ryzyko ani zdrowego rozsądku, aby uzyskać niższą opłatę.

Dolna linia

Opłaty, niezależnie od tego, jak wyraźnie są ujawniane, powinny być tylko jednym z kryteriów wyboru inwestycji 401 (k). Każdy fundusz jest inny, a najważniejszym czynnikiem, jaki zarabiasz, jest jego ogólny zwrot. Najpierw sprawdź klasę aktywów, względne kompetencje kierownictwa i osiągnięcia. Każdy z nich będzie miał znacznie większy wpływ na Twoje długoterminowe zwroty niż opłaty. I nie zapomnij wziąć pod uwagę, czy lepiej czujesz się z funduszem indeksowym czy aktywnie zarządzanym.