Data byłej dywidendy a data zapisu: jaka jest różnica?

Czy jesteś zaskoczony działaniem dywidend i wypłat dywidend? Są szanse, że to nie pojęcie dywidendy cię myli. Trudna jest data ex-dywidendy i data rejestracji. W skrócie, aby kwalifikować się do wypłaty dywidendy z akcji, musisz kupić akcje (lub już je posiadać) co najmniej dwa dni przed datą rejestracji. To dzień przed datą ex-dywidendy.

Niektóre warunki inwestycyjne są rzucane na więcej niż frisbee w gorący letni dzień, więc najpierw wypełnijmy niektóre z podstawowych zasad dotyczących dywidend z akcji.

W rzeczywistości są cztery główne daty w procesie wypłaty dywidendy:

• Datą ogłoszenia jest dzień, w którym zarząd ogłasza dywidendę.
• Data ex-date lub data ex-dywidendy to data notowania w dniu (i później), kiedy dywidenda nie jest należna nowemu nabywcy akcji. Termin wygaśnięcia przypada jeden dzień roboczy przed datą zapisu.
• Data zapisu jest dniem, w którym firma sprawdza swoje dane w celu identyfikacji akcjonariuszy spółki. Inwestor musi być wymieniony w tym dniu, aby kwalifikować się do wypłaty dywidendy.
• Datą wypłaty jest dzień, w którym firma przesyła dywidendę wszystkim posiadaczom rekordów. Może to być tydzień lub więcej po dacie zapisu.

Dlaczego wypłaca się dywidendę?

Decyzję o wypłacie dywidendy podejmuje zarząd spółki. Zasadniczo jest to część zysków przyznawanych akcjonariuszom spółki.

Wielu inwestorów postrzega stałą historię dywidend jako ważny wskaźnik dobrej inwestycji, więc firmy niechętnie ograniczają lub wstrzymują regularne wypłaty dywidendy.

Dywidendy można wypłacać na różne sposoby, ale dwie duże to gotówka i akcje.

Kluczowe dania na wynos

• Datę obrotu, w której nowy nabywca akcji nie jest jeszcze winien dywidendy, określa się jako datę ex-dywidendy.
• Firma identyfikuje wszystkich akcjonariuszy spółki w tak zwanej dacie rejestracji.
• Aby kwalifikować się do dywidendy, musisz kupić akcje co najmniej dwa dni robocze przed datą rejestracji.

Przykład dywidendy pieniężnej

Załóżmy na przykład, że posiadasz 100 akcji Cory's Brewing Company. Cory odnotował w tym roku rekordową sprzedaż dzięki dużemu popytowi na swoje wyjątkowe piwo o smaku brzoskwiniowym. Firma postanawia podzielić się częścią szczęścia z akcjonariuszami i deklaruje dywidendę w wysokości 0, 10 USD na akcję. Otrzymasz zapłatę od Cory's Brewing Company w wysokości 10, 00 USD.

W praktyce firmy wypłacające dywidendy emitują je cztery razy w roku. Jednorazowa dywidenda, taka jak w tym przykładzie, nazywa się dodatkową dywidendą.

Przykład dywidendy giełdowej

Dywidenda giełdowa, druga najczęściej stosowana metoda wypłacania dywidendy, płaci raczej akcje niż gotówkę. Cory może wyemitować dywidendę w wysokości 0, 05 nowych akcji za każdą istniejącą. Otrzymasz pięć akcji na każde 100 akcji, które posiadasz. Jeśli pozostaną jakieś ułamkowe akcje, dywidenda jest wypłacana w gotówce, ponieważ akcje nie handlują ułamkowo.

Rzadka dywidenda majątkowa

Innym i rzadszym rodzajem dywidendy jest dywidenda majątkowa, która jest aktywem materialnym przekazywanym akcjonariuszom. Na przykład, gdyby firma piwowarska Cory'ego chciała wypłacić dywidendę, ale nie miała wystarczającej ilości akcji lub pieniędzy do oszczędzenia, firma mogłaby znaleźć coś fizycznego do dystrybucji. W takim przypadku Cory może rozdać wszystkim wszystkim akcjonariuszom kilka sześciopaków słynnego brzoskwiniowego piwa.

Data byłej dywidendy

Jak wspomniano powyżej, data ex-date lub ex-dywidenda stanowi punkt odcięcia dla oczekującej dywidendy z akcji.

Jeśli kupisz akcje na jeden dzień przed dywidendą, otrzymasz dywidendę. Jeśli dokonasz zakupu w dniu, w którym była dywidenda, lub w innym dniu, nie otrzymasz dywidendy.

I odwrotnie, jeśli chcesz sprzedać akcje i nadal otrzymać zadeklarowaną dywidendę, musisz trzymać się jej do dnia dywidendy.

Termin wygaśnięcia przypada jeden dzień roboczy przed datą zapisu.

Data rejestracji

Data zapisu to data, w której spółka identyfikuje wszystkich swoich aktualnych akcjonariuszy, a zatem każdego, kto jest uprawniony do otrzymania dywidendy. Jeśli nie ma cię na liście, nie otrzymujesz dywidendy.

Na dzisiejszym rynku rozliczanie zapasów jest procesem T + 2, co oznacza, że ​​transakcja jest wprowadzana do ksiąg rachunkowych spółki dwa dni robocze po wymianie.

Aby mieć pewność, że jesteś w księdze rekordów, musisz kupić akcje co najmniej dwa dni robocze przed datą rejestracji lub jeden dzień przed datą dywidendy.

Prawa autorskie © 2016 Investopedia.com

Jak widać na powyższym schemacie, jeśli kupisz w dniu byłej dywidendy (wtorek), tylko na jeden dzień przed datą nagrania, nie otrzymasz dywidendy, ponieważ twoje nazwisko pojawi się w księgach spółki do czwartku . Jeśli chcesz kupić akcje i otrzymać dywidendę, musisz ją kupić w poniedziałek. Gdy akcje są przedmiotem obrotu z dywidendą, stosuje się termin „dywidenda z kapitału”.

Jeśli chcesz sprzedać akcje i nadal otrzymywać dywidendę, musisz sprzedać we wtorek lub po 6 wtorku. Jeżeli dywidenda stanowi co najmniej 25% wartości zabezpieczenia, zastosowanie mają różne zasady. W takim przypadku Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) wskazuje, że ex-date jest pierwszym dniem roboczym następującym po terminie płatności.

Specjalne uwagi na temat dywidend

Jedyną inną datą, o której warto wspomnieć, jest data płatności. To jest dzień, w którym spółka wypłaca dywidendy akcjonariuszom. Może to być tydzień lub więcej po dacie zapisu.

Może to brzmieć jak łatwe pieniądze. Wystarczy kupić akcje dwa dni przed datą nagrania i zgarnąć dywidendę.

To nie jest takie proste. Pamiętaj, że data deklaracji już minęła i wszyscy wiedzą, kiedy dywidenda zostanie wypłacona. W dniu wypłaty dywidendy cena akcji spadnie mniej więcej o kwotę dywidendy, ponieważ handlowcy potwierdzają zmniejszenie rezerw gotówkowych spółki.