Falling Knife
Spadający nóż to potoczny termin na szybki spadek ceny lub wartości zabezpieczenia. Termin ten jest powszechnie używany w wyrażeniach typu „nie próbuj złapać spadającego noża”, co można tłumaczyć jako „poczekaj, aż cena spadnie, zanim go kupisz”. Spadający nóż może szybko się odbić - w tak zwanej bicyklu - lub bezpieczeństwo może stracić całą swoją wartość, jak w przypadku bankructwa.
Kluczowe dania na wynos
- Spadający nóż odnosi się do ostrego spadku, ale kropla nie ma określonej wielkości ani czasu trwania, zanim utworzy spadający nóż.
- Spadający nóż jest zwykle stosowany jako ostrzeżenie, aby nie wskoczyć na zapasy lub inne aktywa podczas upuszczenia.
- Handlowcy będą notować gwałtowny spadek, ale generalnie chcą być na krótkiej pozycji i będą używać wskaźników technicznych do pomiaru czasu swoich transakcji.
Co mówi spadający nóż
Termin spadający nóż sugeruje, że kupowanie na rynku z dużym spadkiem dynamiki może być bardzo niebezpieczne - tak jak próba złapania spadającego noża. W praktyce istnieje jednak wiele różnych punktów zysku ze spadającym nożem. W przypadku idealnego czasu inwestor, który kupuje w dolnej części trendu spadkowego, może osiągnąć znaczny zysk w miarę powrotu ceny. Podobnie, gromadzenie się na krótkiej pozycji, gdy cena spada i wydostanie się zanim odbicie może być opłacalne. Co więcej, nawet kupuj i trzymaj inwestorów może wykorzystać spadający nóż jako okazję do zakupu, pod warunkiem że mają fundamentalne podstawy do posiadania akcji.
To powiedziawszy, istnieje bardzo realne ryzyko, że czas się skończy, a przed zyskami mogą wystąpić znaczne straty. Tak wielu traderów wciąż płaci za wargę. Zamiast próbować „złapać spadający nóż”, inwestorzy powinni szukać potwierdzenia odwrócenia trendu za pomocą innych wskaźników technicznych i wzorów wykresów. Przykład potwierdzenia może być tak prosty, jak oczekiwanie na kilka dni wzrostu po upadku lub spojrzenie na wskaźnik siły względnej (RSI) na oznaki silniejszego trendu wzrostowego przed zakupem nowego trendu.
Jak korzystać z Falling Knife?
Jak wspomniano, istnieją sposoby na czerpanie korzyści z spadającego noża. Wiele podejść do handlu jest wrażliwych na czas i wymaga więcej narzędzi niż po prostu identyfikacja akcji, która odnotowuje gwałtowny spadek. Jednak w podstawowym przypadku łapania spadającego noża może istnieć zależnie od przyczyny upuszczenia.
Istnieje wiele różnych potencjalnych przyczyn upadku noża, w tym:
- Raporty o zarobkach: Firmy, które zgłaszają swoje zarobki, często podlegają wahaniom. Jeśli wyniki finansowe są niższe niż oczekiwano, akcje mogą stać się spadającym nożem, dopóki rynek nie osiągnie równowagi.
- Raporty ekonomiczne: na główne indeksy często wpływają raporty ekonomiczne, takie jak raporty o zatrudnieniu lub spotkania FOMC. Jeśli te raporty są negatywne, zapasy mogą znacznie wzrosnąć w odpowiedzi.
- Awaria techniczna: Niektóre spadające noże występują z przyczyn technicznych, a nie podstawowych. Jeśli zabezpieczenia zepsują się od kluczowych poziomów wsparcia, cena może znacznie spaść, zanim znajdzie wsparcie poniżej.
- Zasadnicze pogorszenie: Dzieje się tak, gdy spółka będąca podstawą akcji albo bardzo nie docenia kluczowego wskaźnika wydajności, takiego jak sprzedaż, zyski itp. Dzieje się tak również wtedy, gdy okaże się, że firmy robią coś oszukańczego lub ponoszą szkody w mediach.
Jeśli okoliczności, które doprowadziły do upadku noża, są tymczasowe lub nie zmieniają kupna i utrzymują argument inwestora za inwestowanie, wówczas spadający nóż może być okazją do zakupu. Dla traderów i tych, którzy mają krótsze ramy czasowe, trudne jest prawidłowe ustalenie czasu dla uparty.
Przykład spadającego noża
Poniższa tabela pokazuje przykład spadającego noża i pokazuje niebezpieczeństwo próby przewidzenia dna.
Zapas stał się spadającym nożem po odejściu od 50-dniowej średniej kroczącej. Handlowcy próbujący „złapać spadający nóż” mogli kupić za około 8, 50 USD, gdy nastąpiła krótka ulga od presji sprzedażowej, ale straciliby pieniądze, gdy akcje spadły do najniższego poziomu około 6, 00 USD, zanim ostatecznie osiągnęły najniższy poziom. Handlowcy, którzy czekali na potwierdzenie, mogli skorzystać z przejścia z 6, 00 USD do 10, 00 USD w kolejnym miesiącu.
Różnica między spadającym nożem a kolcem
Spadający nóż to szczególnie ostry spadek. Podobny rodzaj slangu handlowego to skok, który odnosi się do gwałtownego ruchu akcji cenowej w górę lub w dół. W praktyce jednak skok najczęściej kojarzy się z ruchem w górę.
Ograniczenia spadającego noża
Jak wspomniano, istnieje wiele przypadków, w których gwałtowny upadek jest szansą. Z punktu widzenia handlu wiele z nich wymagało pewnej formy potwierdzenia, na przykład wskaźnika dywersji średniej ruchomej konwergencji (MACD) wykazującej dodatnią dywergencję. Tak więc spadający nóż - w najlepszym razie źle zdefiniowany wykres - nie jest tak naprawdę najważniejszą częścią wymiany handlowej polegającej na złamaniu wsparcia lub prawdziwym odwróceniu.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.