W pełni finansowany
W pełni finansowany to termin opisujący, kiedy plan emerytalny ma wystarczające aktywa, aby zapewnić wszystkie naliczone świadczenia i wywiązać się z przyszłych zobowiązań. Aby uzyskać pełne finansowanie, plan musi umożliwiać dokonywanie wszystkich przewidywanych płatności zarówno na rzecz obecnych, jak i przyszłych emerytów. Administrator planu jest w stanie przewidzieć kwotę środków, które będą potrzebne co roku. Może to pomóc w określeniu kondycji finansowej planu emerytalnego.
W pełni sfinansowane można skontrastować z niedofinansowaną emeryturą, która nie ma wystarczających środków obrotowych na pokrycie swoich zobowiązań, oraz z nieopłaconym programem emerytalnym, który jest rodzajem planu emerytalnego opartego na bieżącej wypłacie.
Kluczowe dania na wynos
- W pełni finansowany jest wtedy, gdy program emerytalny ze zdefiniowanymi świadczeniami ma wystarczającą ilość aktywów, aby spełnić wszystkie obowiązki wobec obecnych i przyszłych emerytów.
- Firmy starają się osiągnąć status w pełni finansowany, aby nie doświadczyć niedoboru środków obiecanych pracownikom.
- Status w pełni finansowanego programu emerytalnego zostanie wskazany w przypisach do sprawozdania finansowego spółki.
Zrozumienie pełnego finansowania
W pełni finansowany program emerytalny to taki, który ma stabilność finansową do dokonywania bieżących i przyszłych wypłat świadczeń dla emerytów i rencistów. Plan zależy od wkładów kapitałowych i zwrotów z inwestycji w celu osiągnięcia stabilności. Firmy dystrybuują roczne zestawienia świadczeń określające, czy plan emerytalny jest w pełni finansowany. W związku z tym pracownicy mogą określić siłę finansową planu.
Status funduszu w planie odnosi się do kwoty zgromadzonych aktywów (ze wszystkich aktywów potrzebnych do pełnego finansowania), które zostały przeznaczone na wypłatę świadczeń emerytalnych. Równanie określające status finansowania planu to:
Status funduszu = aktywa programu - przewidywany obowiązek świadczenia (PBO)
Na przykład w kwietniu 2018 r. Fundusz CalPERS (Kalifornijski system emerytalny pracowników publicznych) miał status funduszu na poziomie 68% na koniec roku obrotowego 30 czerwca. Według danych planu było to bez zmian w stosunku do 68, 3% na dzień 30 czerwca 2016 r. W kwietniu 2018 r. Wielkość funduszu CalPERS wyniosła 351, 5 mld USD.
Niedofinansowane emerytury stanowią coraz większy problem, ponieważ nie są one w stanie sprostać przepływom pieniężnym z emerytur obiecanym obecnym i emerytowanym pracownikom. Z drugiej strony, nadmiernie finansowany plan emerytalny to zakładowy program emerytalny, który ma więcej aktywów niż zobowiązań. Innymi słowy, istnieje nadwyżka pieniędzy potrzebna na pokrycie bieżących i przyszłych emerytur. Chociaż nadwyżka może być zgodnie z prawem rejestrowana jako dochód spółki, nie może być wypłacona akcjonariuszom korporacyjnym podobnie jak inne dochody, ponieważ jest zarezerwowana dla obecnych i przyszłych emerytów.
Niektóre plany to plany nierzeczywiste (zwane również umowami o płatności zgodnie z rzeczywistym użyciem). Nie są one odkładane na żadne aktywa, co oznacza, że świadczenia emerytalne są zwykle wypłacane bezpośrednio ze składek pracodawcy.
W pełni finansowany i przypis emerytalny w sprawozdaniach finansowych
Nota emerytalna w sprawozdaniu finansowym spółki wyszczególnia korporacyjny plan emerytalny ustalony przez kierownictwo dla jego pracowników, zwykle po określonym okresie nabywania uprawnień. Zazwyczaj następuje to po rozdziale dotyczącym zobowiązań długoterminowych, ponieważ fundusz emerytalny jest szczególnym rodzajem zobowiązania długoterminowego, które często nie jest ujmowane w bilansie. Z tego powodu wielu twierdzi, że emerytury są rodzajem finansowania pozabilansowego.
Rachunkowość funduszy emerytalnych jest skomplikowana, a przypisy są często mylące. Istnieją różne rodzaje planów emerytalnych, ale plan emerytalny ze zdefiniowanymi świadczeniami jest jednym z najbardziej popularnych. Dzięki programowi określonych świadczeń pracownik zna warunki świadczenia, które otrzyma po przejściu na emeryturę. Firma jest odpowiedzialna za inwestowanie w fundusz w celu wywiązania się ze swoich zobowiązań wobec pracownika, więc firma ponosi ryzyko inwestycyjne.
Z drugiej strony, w planie określonych składek, takim jak 401 (k), firma prawdopodobnie dokonuje składek lub dopasowuje składki, ale nie obiecuje pracownikowi przyszłych korzyści. W związku z tym pracownik ponosi ryzyko inwestycyjne.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.