Analiza fundamentalna vs. techniczna: jaka jest różnica?
Analiza fundamentalna i analiza techniczna, główne szkoły myślenia, jeśli chodzi o podejście do rynków, znajdują się na przeciwnych krańcach spektrum. Obie metody są wykorzystywane do badania i prognozowania przyszłych trendów cen akcji i, podobnie jak każda strategia inwestycyjna lub filozofia, mają zarówno swoich zwolenników, jak i przeciwników.
Analiza fundamentalna
Analiza fundamentalna to metoda wyceny papierów wartościowych poprzez próbę pomiaru wewnętrznej wartości akcji. Podstawowi analitycy badają wszystko, od ogólnej gospodarki i warunków branżowych po kondycję finansową i zarządzanie przedsiębiorstwami. Zyski, wydatki, aktywa i pasywa są ważnymi cechami fundamentalnych analityków.
Analiza techniczna
Analiza techniczna różni się od analizy fundamentalnej tym, że cena i wolumen akcji są jedynymi danymi wejściowymi. Podstawowym założeniem jest to, że wszystkie znane fundamenty są uwzględnione w cenie, dlatego nie trzeba zwracać na nie szczególnej uwagi. Analitycy techniczni nie próbują mierzyć wewnętrznej wartości zabezpieczenia, ale zamiast tego używają wykresów giełdowych do identyfikowania wzorców i trendów, które sugerują, co stanie się z zapasem w przyszłości.
Najpopularniejszymi formami analizy technicznej są proste średnie ruchome, wsparcie i opór, linie trendu i wskaźniki oparte na pędu.
Analiza fundamentalna i analiza techniczna to główne szkoły myślenia, jeśli chodzi o podejście do rynków.
Proste średnie kroczące
Proste średnie kroczące to wskaźniki, które pomagają ocenić trend giełdowy poprzez uśrednienie dziennej ceny w ustalonym okresie. Sygnały kupna i sprzedaży są generowane, gdy średnia krocząca o krótszym czasie przekracza przeciętny.
Wsparcie i opór wykorzystują historię cen. Wsparcie jest definiowane jako obszary, w których wcześniej wkraczali kupujący, natomiast opór obejmuje obszary, w których sprzedawcy utrudniają podwyżkę cen. Praktycy chcą kupować za wsparcie i sprzedawać za opór.
Linie trendu są podobne do wsparcia i oporu, ponieważ dają określone punkty wejścia i wyjścia. Różnią się jednak tym, że są to prognozy oparte na tym, jak notowano akcje w przeszłości. Często stosuje się je w przypadku akcji przenoszących się na nowe maksima lub nowe minima, w których nie ma historii cen.
Istnieje wiele wskaźników opartych na pędzie, takich jak Bollinger Bands®, Chaikin Money Flow, stochastics oraz ruchoma średnia konwergencja / dywergencja (MACD). Każdy z nich ma unikalne formuły i daje sygnały kupna i sprzedaży na podstawie różnych kryteriów. Wskaźniki rozpędu są zwykle stosowane na rynkach o ograniczonym zasięgu lub bez trendów.
Kluczowe dania na wynos
- Analiza fundamentalna to metoda wyceny papierów wartościowych poprzez próbę pomiaru wewnętrznej wartości akcji.
- Analiza techniczna różni się od analizy fundamentalnej tym, że cena i wolumen akcji są jedynymi danymi wejściowymi.
- Obie metody są wykorzystywane do badania i prognozowania przyszłych trendów cen akcji.