Pomiar wsparcia i oporu z ceną według objętości

Wielu twierdzi, że tworzenie wykresów to nic innego jak przewidywanie kierunku ceny między znaczącym poziomem wsparcia a poziomem oporu. Wiemy, że poziom wsparcia to poziom cen, z którym akcje miały trudności w spadnięciu poniżej. To jest miejsce, w którym wielu kupujących zwykle wchodzi do akcji.

Podobnie wiemy, że opór to poziom cen, powyżej którego akcje mają trudności z wspinaniem się. To jest miejsce, w którym wielu kupujących bierze zyski i wchodzi w szorty. Zazwyczaj cena akcji będzie się wahać między tymi poziomami, dopóki się nie rozbije lub nie rozpadnie. Do zlokalizowania tych obszarów wsparcia i oporu można zastosować setki różnych metod, ale jedną z najbardziej niedocenianych metod jest po prostu użycie wykresów cena-wolumen lub PBV.

W tym artykule wyjaśniamy, czym są wykresy PBV i badamy techniki, których można użyć do skutecznego prowadzenia transakcji przy użyciu tych wykresów. (Zobacz także: Oscylator objętości potwierdza zmiany cen, tempo zmian wolumenu i ocenę stanu psychicznego rynku ).

Linie trendu, wzory wykresów, punkty obrotu, linie Fibonacciego i linie Ganna są jednymi z najpopularniejszych metod wykorzystywanych do identyfikowania obszarów wsparcia i oporu. Jednak rzadziej używane wykresy PBV, które ilustrują objętość za pomocą pionowego histogramu objętości, mogą być nieocenione przy określaniu nie tylko lokalizacji kluczowych poziomów wsparcia i oporu, ale także siły tych poziomów. (Zobacz także: Strefy wsparcia i odporności - część 1 i część 2 ).

Jakie są wykresy PBV?

Wykres PBV jest po prostu standardowym histogramem objętości zastosowanym ponownie do ceny zamiast czasu (cena jest widoczna na osi Y, a czas na osi X). Tak więc, zamiast być w stanie określić, kiedy akcje wchodzą i wychodzą z łask (co wskazuje rosnący poziom wolumenu w czasie), PBV umożliwia określenie poziomu kupna lub sprzedaży odsetek na danym poziomie cen . Wykresy PBV można tworzyć w wielu różnych aplikacjach do tworzenia wykresów, a także przy użyciu bezpłatnych usług tworzenia wykresów online ze stron takich jak BigCharts.com i StockCharts.com.

Korzystanie z wykresów PBV

Wykresy PBV są stosunkowo łatwe w użyciu i zrozumieniu. W grę wchodzą trzy główne elementy:

• Siła wolumenu wskazuje liczbę akcji, które były przedmiotem obrotu na danym poziomie cen. Wskazuje na to pozioma długość histogramu PBV.
• Rodzaj wolumenu odnosi się do liczby sprzedanych akcji w porównaniu do liczby zakupionych akcji. Wskazują na to dwa różne kolory widoczne na każdym pasku.
• Pomyślne reakcje lub testy oznaczają, ile razy akcje pomyślnie testują i „odbijają się” od danego poziomu.

Razem te trzy czynniki pozwolą określić siłę określonego poziomu cen. Gdy już dobrze znasz siłę ceny, możesz połączyć te informacje z liniami trendów i innymi badaniami, aby określić poziomy wsparcia i oporu, znaleźć bazy wsparcia, a nawet zagrać w luki.

Znajdowanie baz wsparcia

Bazy wsparcia to po prostu przypadki, w których zapasy wahają się przed kontynuowaniem trendu lub cofnięciem. Aby ustalić, kiedy akcje bazują, po prostu wykonaj następujące kroki:

1. Narysuj dwie równoległe, poziome linie, które łączą równoległe wzloty i upadki w zakresie handlowym po ruchu trendu.
2. Następnie użyj histogramu PBV, aby sprawdzić, czy te równoległe linie znajdują się w pobliżu kluczowych poziomów cenowych.
3. Na koniec zwróć uwagę na presję kupna lub sprzedaży (kolory), a także całkowity wolumen, aby określić, w którym kierunku może nastąpić przełom.

Ryc. 1 pokazuje wchłoniętą teraz Hudson City Bancorp wraz z histogramem PBV. Patrząc na tę tabelę, widzimy, że dłuższe niebieskie słupki wskazują presję na zakup lub wsparcie, a dłuższy czerwony słupek wskazuje presję na sprzedaż lub opór. Tymczasem większy ogólny pasek wskazuje, że ten konkretny poziom cen jest interesujący dla handlowców. W tym przypadku zauważamy, że 12, 50 USD wydaje się być poziomem, na którym możemy spodziewać się przełomu.

Lokalizowanie poziomów wsparcia i oporu

Poziomy wsparcia i oporu to po prostu obszary, poza którymi cena ma trudności z poruszaniem się z powodu dużych zainteresowań kupna lub sprzedaży. Aby określić obszary wsparcia lub oporu, po prostu wykonaj następujące czynności:

1. Zidentyfikuj obszary, w których histogram PBV wykazuje znaczne zainteresowanie kupnem lub sprzedażą.
2. Ustal, czy te duże interesy kupują, czy sprzedają.
3. Narysuj poziome linie trendu równolegle do tych słupków PBV, dając pierwszeństwo tym, które również łączą wzloty i upadki na wykresie.

Spójrzmy na ten stary wykres Google (obecnie Alphabet Inc.) na przykład:

Trend między tymi poziomami wsparcia i oporu powinien być natychmiast widoczny. Obszary te są znane jako „obszary miękkie”, gdzie pomiędzy dwoma długimi słupkami istnieją tylko krótkie słupki. Jedną wspólną strategią jest kupowanie i sprzedawanie w oparciu o trendy między tymi „miękkimi obszarami”. Na przykład w tabeli dla Google'a (ryc. 2) chcielibyśmy skrócić zapasy, gdy złamie ona Wsparcie 1, i pokryć, gdy osiągnie Wsparcie 2. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Psychologia Stref Wsparcia i Oporu ).

Granie luk

Luki występują, gdy cena składnika aktywów szybko przesuwa się z jednego punktu do drugiego, tworząc widoczną lukę lub przerwę między cenami na wykresie. Możesz użyć wykresów PBV, aby pomóc przewidzieć, kiedy giełda znajdzie wsparcie, po prostu szukając obszaru, w którym było wiele wcześniejszych zainteresowań. Również same luki mogą wytwarzać obszary przyszłego wsparcia lub oporu, które można wzmocnić histogramem PBV. Rzućmy okiem na kilka przykładów:

W przypadku wchłoniętego teraz przemysłu DHB (ryc. 3), inwestor PBV szukałby przebicia w Resistance 2 i sprzedawał po osiągnięciu Resistance 1. Zauważ, że zmniejszona szczelina tworzy obszar o bardzo małym oporze wobec ruchu w górę - to mówi nam, że prawdopodobne jest osiągnięcie drugiego celu.

W przypadku wchłoniętej spółki Elan Corp. plc (ryc. 4) widzimy, że inwestor, który kupił z przerwą powyżej 7, 60 USD (długi pasek PBV), osiągnąłby już prawie 100% zysk. Zauważ, że po przełamaniu kluczowego oporu opór był bardzo niewielki.

Oczywiście, PBV może być bardzo przydatny w połączeniu z lukami, jeśli próbujesz kupić zbiórki lub wycofania po wystąpieniu luk. (Zobacz także: Granie w przerwę i prześledzenie lub odwrócenie: Poznaj różnicę ).

Dolna linia

Wykresy PBV mogą być nieocenionym narzędziem w arsenale analizy akcji. Po połączeniu PBV z innymi metodami, takimi jak analiza linii trendu i Fibonacciego, łatwo jest zobaczyć, jak wiele dodatkowych informacji można uzyskać dzięki tej metodzie tworzenia wykresów. Oto kilka kluczowych punktów do zapamiętania:

• Pierwszy kolor reprezentuje objętość w dniach, w których cena wzrosła.
• Drugi kolor reprezentuje objętość w dniach, w których cena obniżyła się.
• Gdy jeden kolor paska jest znacznie dłuższy niż drugi, występuje silne wsparcie lub opór.
• Poziome linie trendu łączą górną część paska PBV dla oporu i dolną część paska PBV dla wsparcia.
• Słupki PBV są używane do poziomów wsparcia i oporu, baz handlowych i obszarów luk.

Uwaga: ten artykuł został napisany z pomocą Cal Stanke, współzałożyciela ChartSetups.com, gdzie szeroko wykorzystuje analizę PBV we własnych badaniach.