Kwit depozytowy spółki holdingowej (HOLDR)
Rachunek depozytowy spółki holdingowej (HOLDR) to zabezpieczenie, które pozwala inwestorom kupować i sprzedawać koszyk akcji w jednej transakcji. HOLDR pozwala inwestorom handlować akcjami w określonej branży, sektorze lub grupie.
Zrozumienie kwitów depozytowych spółki holdingowej
Dowód depozytowy spółki holdingowej (HOLDR) to stała kolekcja akcji będących w obrocie publicznym, pakowanych razem jako jedna akcja. HOLDR zostały stworzone przez Merrill Lynch i były przedmiotem obrotu tylko na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE).
HOLDRs obejmują szeroki zakres różnych branż, takich jak biotechnologia, farmacja i handel detaliczny. Każdy HOLDR reprezentuje indywidualną własność akcji bazowych HOLDR, a wartość HOLDR zmienia się wraz ze zmianą wartości akcji bazowych.
HOLDR umożliwiają inwestorowi uzyskanie ekspozycji na sektor rynkowy przy niskich kosztach i dywersyfikację w tym sektorze. Aby uzyskać ten sam poziom dywersyfikacji bez tego pojazdu, inwestor musiałby zakupić każdą firmę osobno, zwiększając w ten sposób kwotę wypłacanych prowizji.
Zagłada HOLDRów
HOLDR są często skupione w funduszach będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) i chociaż oba produkty cechują się niskimi kosztami, niskimi obrotami i efektywnością podatkową, są różnymi narzędziami inwestycyjnymi.
Fundusze ETF inwestują w indeksy, które zawierają wiele składników i regularnie się zmieniają. W przeciwieństwie do tego, HOLDR jest statyczną grupą akcji wybranych z konkretnej branży, a ich składniki rzadko się zmieniają. ETF śledzą także pewną formę indeksu bazowego, podczas gdy HOLDR nie. Zasoby funduszy ETF są również zarządzane i okresowo dostosowywane, aby zapewnić najlepszy możliwy zwrot w ramach tego indeksu. Jeśli firma zostanie przejęta i usunięta z HOLDR, jej zapasy nie zostaną zastąpione, co może skutkować większą koncentracją i dodatkowym ryzykiem.
W przeciwieństwie do ETF, Merril Lynch określa skład każdego HOLDR, a HOLDR mogą się znacznie od siebie różnić. Inną kluczową różnicą między funduszami HOLDR i ETF jest to, że inwestorzy w HOLDR mają bezpośrednią własność akcji bazowych, co nie ma miejsca w przypadku ETF, w wyniku czego inwestorzy w HOLDR mają prawo głosu i prawa do dywidendy.
HOLDR-y są zazwyczaj kupowane w ilościach 100, dlatego mogą być bardzo drogie, co wyklucza udział w nich większości małych inwestorów. HOLDR przyczyniły się do powstania funduszy ETF, których popularność ostatecznie pochłonęła niektóre HOLDR i spowodowała likwidację innych. W grudniu 2011 r. Sześć z 17 istniejących modeli HOLDR zostało przekształconych w struktury ETF, a pozostałe 11 zostały zlikwidowane. ETF-y są często lepsze od inwestorów i spełniają ten sam cel co HOLDR.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.