Jak kupić chińskiego juana

Ponieważ chiński juan nadal zyskuje na wartości, coraz więcej inwestorów szuka sposobów na uzyskanie ekspozycji na chińską walutę. Chociaż juan jest nadal nieco powiązany z dolarem amerykańskim i nie jest jeszcze w pełni swobodny w obrocie, szybko zbliża się do tego statusu i staje się łatwiej dostępny dla inwestorów. Począwszy od 2015 r. Inwestorzy mają kilka podstawowych opcji inwestycyjnych w juanach: bezpośredni zakup juana i trzymanie gotówki w tej walucie, inwestowanie w fundusze w obrocie giełdowym (ETF) lub banknoty w obrocie giełdowym (ETN), które mają odzwierciedlać wyniki juana, a także do kupowania kontraktów futures na juana lub kupowania juana za dolara na rynku walutowym (forex).

Przypadek inwestowania w chińskiego juana

Pomimo niedawnej dewaluacji przez rząd chiński, juan zyskał na wartości w stosunku do dolara amerykańskiego o ponad 25% od 2005 r. Analitycy rynkowi zgadzają się, że juan będzie nadal przewyższał inne główne waluty.

Ponieważ chińska gospodarka nadal się rozwija, szybko zmieniając Chiny ze statusu wiodącej gospodarki rynkowej wschodzącej w kierunku światowej gospodarki numer jeden, juan zyskuje znacznie większą akceptację na całym świecie i oczekuje się, że zostanie uznany za jedną z największych rezerw światowych waluty. Zaangażowanie Chin w osiągnięcie bardziej znaczącej pozycji w światowej gospodarce finansowej znajduje odzwierciedlenie w utworzeniu Azjatyckiego Banku Inwestycji Infrastrukturalnych (AIIB) oraz Porozumieniu w sprawie rezerw warunkowych, swego rodzaju mini-MFW dla regionu Azji i Pacyfiku.

Według HSBC Bank odsetek transakcji na rynkach wschodzących rozliczonych w juanie eksplodował do około 50% w 2015 r. Z mniej niż 5% w 2010 r. Wall Street Journal podał w 2013 r., Że juan przekroczył jena i euro w skali globalnej finansowania handlu, a Chiny nadal zawierają umowy o bezpośredniej zamianie walut z głównymi partnerami handlowymi, tym samym podważając pozycję dolara amerykańskiego jako światowej waluty rezerwowej.

Trzymanie gotówki w juanie

Bank of China ma oddziały w Nowym Jorku, Chicago i Los Angeles, gdzie inwestorzy mogą otwierać rachunki oszczędnościowe lub wysokodochodowe lokaty terminowe w dolarach amerykańskich, ale denominowane w juanach. Inwestorzy muszą przeliczyć środki z powrotem na dolary amerykańskie, aby dokonać wypłaty. Dopóki przechowują pieniądze na tych rachunkach, inwestorzy korzystają z aprecjacji wartości w chińskiej walucie.

EverBank, dzięki swoim kontom depozytowym WorldCurrency Access, oferuje również możliwość założenia konta bankowego w juanie. Konta EverBank wymagają co najmniej 2500 USD depozytu początkowego. Są uprawnieni do IRA i nie pobierają opłat za konto. Podobnie jak w przypadku innych rachunków rynku pieniężnego, istnieją ograniczenia liczby transakcji miesięcznych. Tak długo, jak yuan pozostaje walutą niemożliwą do dostarczenia, wypłaty mogą być dokonywane tylko w dolarach amerykańskich.

Inwestowanie w juana za pośrednictwem ETF lub ETN

Innym sposobem inwestowania w juana są fundusze ETF zaprojektowane w taki sposób, aby działały zgodnie z wartością chińskiej waluty. Jednym z nich jest fundusz portfela obligacji chińskich Invesco Yuan Dim Sum. ETF jest inwestowany w portfel obligacji dim sum, które są emitowane poza Chinami kontynentalnymi, ale mimo to są denominowane w juanie. Fundusz oferuje wzrost wartości kapitału zgodnie z juanem, hojną stopę dywidendy wynoszącą 3, 53% i potencjalne zyski kapitałowe wynikające ze wzrostu wartości obligacji. Ogólnie rzecz biorąc, inwestor mógłby osiągnąć roczne zyski powyżej 10% z tego funduszu o stałym dochodzie.

Najpopularniejszym ETF-em chińskiego juana ETF jest fundusz chińskiego juana WisdomTree Dreyfus. Fundusz dąży do odzwierciedlenia wyników chińskich stóp rynku pieniężnego i wartości juana w stosunku do dolara amerykańskiego. Istnieje również rynek wektorów chińskich Renminbi / USD ETN, który odzwierciedla ogólną wydajność juana w stosunku do dolara amerykańskiego poprzez śledzenie indeksu całkowitego zwrotu S&P Chinese Renminbi. Indeks bazowy składa się z kroczących trzymiesięcznych kontraktów terminowych na walutę niemożliwą do dostarczenia według kursu wymiany juan / dolar amerykański.

Futures na juany i transakcje walutowe

Inwestorzy, którzy chcą zmaksymalizować inwestycje w juanach, wykorzystując inwestycje lewarowane, mogą rozważyć kontrakty walutowe lub transakcje na rynku Forex. Kontrakty terminowe w walutach juan / renminbi są przedmiotem handlu na giełdzie Chicago Mercantile Exchange (CME) pod symbolem RMB. Dostępne są również opcje futures na juana.

Ograniczona liczba brokerów forex oferuje transakcje na parze walutowej dolar amerykański / juan (oznaczonej jako USD / CNY), ale oczekuje się, że liczba brokerów oferujących tę parę będzie stale rosła, ponieważ ogólnie Juan stanie się bardziej swobodny.

Ponieważ tego rodzaju inwestycje są silnie lewarowane, są odpowiednie tylko dla inwestorów, którzy są gotowi zaakceptować wyższy poziom ryzyka, który towarzyszy znacznie wyższemu poziomowi potencjalnego zwrotu.