Czym różnią się fundusze posegregowane od funduszy wspólnego inwestowania?

Fundusze inwestycyjne są instrumentami inwestycyjnymi, które wielu inwestorów przyjęło jako prostą i stosunkowo niedrogą metodę inwestowania w różnorodne aktywa. Segregowane fundusze są podobne do funduszy wspólnego inwestowania, ale wykazują pewne kluczowe różnice.

Z pozoru oba instrumenty inwestycyjne stanowią zbiorczą pulę środków, na którą inwestorzy wpłacają. Druga strona podejmuje decyzje dotyczące alokacji aktywów i innych wyborów związanych z inwestycjami. Ponadto wszystkie aktywa finansowe w ramach każdego funduszu są nadal własnością organizacji zarządzającej pulą inwestycji, podczas gdy inwestorzy są właścicielami tych aktywów.

Jest to jednak mniej więcej tam, gdzie kończą się podobieństwa. Segregowane fundusze są uważane za produkty ubezpieczeniowe sprzedawane przez towarzystwa ubezpieczeniowe, w wyniku czego organy i regulacje odpowiedzialne za nadzorowanie segregowanych funduszy są zwykle tymi samymi, które obejmują towarzystwa ubezpieczeniowe.

Kolejną zasadniczą różnicą między oddzielnymi funduszami a funduszami wspólnego inwestowania jest to, że segregowane fundusze zazwyczaj zapewniają pewien stopień ochrony przed stratami inwestycyjnymi. Na przykład większość posegregowanych funduszy zagwarantuje około 75-100% zapłaconych składek (minus koszty zarządzania i inne powiązane koszty) w przypadku zapadalności lub śmierci ubezpieczającego. Różni się to od funduszy wspólnego inwestowania, ponieważ w mało prawdopodobnym przypadku, gdy wszystkie akcje bazowe funduszu inwestycyjnego staną się bezwartościowe, inwestorzy mogą stracić wszystkie zainwestowane aktywa.

Segregowane fundusze mają także inne korzyści związane z częścią polisy na wypadek śmierci. Beneficjenci polisy zwykle otrzymują bezpośrednio większą z gwarantowanych świadczeń z tytułu śmierci lub wartość rynkową akcji posiadacza funduszu. Z kolei w przypadku funduszu wspólnego inwestowania wartość rynkowa aktywów podlega tym samym procesom związanym z nieruchomościami, które przechodzą inne aktywa, co oznacza, że ​​może upłynąć trochę czasu, zanim strony otrzymają wypłatę.

Pomimo swoich zalet oddzielone fundusze nie są pozbawione wad. Ze względu na wszystkie dodatkowe dzwonki i gwizdy, które oferują segregowane fundusze, opłaty są zwykle wyższe (średnio) niż fundusze wspólnego inwestowania. Ponadto, ze względu na gwarancję na wypadek strat, segregowane fundusze są bardziej restrykcyjne przy wyborze inwestycji, co prowadzi do mniejszych zwrotów.

Aby dowiedzieć się więcej o funduszach inwestycyjnych, zobacz Podstawowe informacje o funduszach inwestycyjnych, ABC klas funduszy inwestycyjnych i zalety funduszy inwestycyjnych