Jak obliczyć kapitał własny spółki?
Kapitał własny spółki lub kapitał własny jest różnicą netto między sumą bilansową spółki a jej łącznymi zobowiązaniami. Kapitał spółki jest wykorzystywany w fundamentalnej analizie w celu ustalenia jej wartości netto.
Kapitał własny reprezentuje wartość netto spółki lub kwotę pieniędzy pozostałych dla akcjonariuszy, jeżeli wszystkie aktywa zostaną zlikwidowane, a wszystkie długi spłacone.
Jak obliczyć kapitał własny
Wzór na obliczanie kapitału własnego jest następujący:
Kapitał własny = suma aktywów Total suma pasywów \ początek {wyrównany} i \ text {kapitał akcjonariusza} = \ text {suma aktywów} - \ text {suma pasywów} \\ \ end {wyrównany} kapitał akcjonariusza = suma aktywów As suma Pasywa
W bilansie można znaleźć łączne pasywa i aktywa firmy.
Przykład kapitału własnego
Poniżej znajduje się bilans Apple Inc. (AAPL) na dzień 31 marca 2018 r.
- Aktywa ogółem (w kolorze zielonym) wyniosły 367, 502 mld USD
- Ogółem zobowiązania (na czerwono) wyniosły 240, 624 mld USD
- Kapitał własny wynosił 126, 878 mld USD (367, 502 USD - 240, 624 USD)
Wartość 126, 878 miliardów USD w kapitale własnym reprezentuje kwotę pozostawioną akcjonariuszom, jeśli Apple zlikwiduje wszystkie swoje aktywa i spłaci wszystkie swoje zobowiązania.
Alternatywnym obliczeniem kapitału własnego spółki jest wartość kapitału zakładowego i zysków zatrzymanych pomniejszona o wartość akcji własnych.
Kapitał własny jest skuteczną miarą określającą wartość netto spółki, ale powinien być stosowany łącznie z analizą wszystkich sprawozdań finansowych, w tym bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych.
Dlaczego kapitał własny jest ważny ">
Kapitał własny może być ujemny lub dodatni. Jeśli jest pozytywny, firma ma wystarczającą ilość aktywów na pokrycie swoich zobowiązań. Jeśli ujemne, zobowiązania spółki przekraczają jej aktywa; w przypadku przedłużenia stanowi niewypłacalność bilansu.
W związku z tym wielu inwestorów uważa spółki z ujemnym kapitałem własnym za ryzykowne lub niebezpieczne. Jednak sam kapitał własny nie jest ostatecznym wskaźnikiem kondycji finansowej spółki; Jednak w połączeniu z innymi narzędziami i wskaźnikami inwestor może dokładnie przeanalizować kondycję organizacji.
Wszystkie statystyki wymagane do obliczenia kapitału własnego są dostępne w bilansie spółki. Aktywa ogółem obejmują aktywa obrotowe i długoterminowe. Aktywa obrotowe to aktywa, które można przekształcić w gotówkę w ciągu roku (np. Gotówka, należności, zapasy). Aktywa długoterminowe to aktywa, których nie można zamienić na gotówkę ani zużyć w ciągu roku (np. Inwestycje; rzeczowe aktywa trwałe i niematerialne, takie jak patenty).
Zobowiązania ogółem obejmują zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe. Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania zwykle wymagalne do spłaty w ciągu jednego roku (np. Zobowiązania i podatki). Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania należne do spłaty w okresach dłuższych niż jeden rok (np. Zobowiązania z tytułu obligacji, umowy leasingu i zobowiązania emerytalne). Po obliczeniu sumy aktywów i pasywów można ustalić kapitał własny.
Analitycy rynkowi i inwestorzy preferują równowagę między kwotą zysków zatrzymanych, które firma wypłaca inwestorom w formie dywidend, a kwotą zatrzymaną w celu ponownego zainwestowania w spółkę.
Kapitał własny akcjonariuszy jest niezbędną miarą, którą należy wziąć pod uwagę przy określaniu generowanego zwrotu w porównaniu do całkowitej kwoty zainwestowanej przez inwestorów kapitałowych. Na przykład wskaźniki takie jak zwrot z kapitału (ROE), który jest wynikiem dochodu netto firmy podzielonego przez kapitał własny akcjonariuszy, są wykorzystywane do pomiaru, w jaki sposób kierownictwo firmy wykorzystuje kapitał własny od inwestorów do generowania zysku.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.