Jak działa oszustwo typu „pump and dump”?

Oszustwo typu „pump and dump” jest nielegalnym działaniem inwestora lub grupy inwestorów promujących posiadane przez nich akcje i sprzedających je, gdy cena akcji wzrośnie w wyniku wzrostu zainteresowania w wyniku aprobaty.

Akcje są zwykle promowane jako „gorąca wskazówka” lub „kolejna wielka rzecz” ze szczegółami nadchodzącej wiadomości, która „wyśle ​​akcje przez dach”. Szczegóły poszczególnych pomp i oszustw związanych ze zrzutami są zwykle różne, ale schemat zawsze sprowadza się do podstawowej zasady: zmiany podaży i popytu. Oszustwa związane z pompami i zrzutami zwykle działają tylko w przypadku akcji o małej kapitalizacji i akcji mikro-cap, które są sprzedawane bez recepty. Firmy te mają tendencję do dużej niepłynności i mogą wykazywać gwałtowne zmiany cen, gdy zwiększa się wolumen. Grupa stojąca za oszustwem zwiększa popyt i wolumen obrotu akcjami, a nowy napływ inwestorów prowadzi do gwałtownego wzrostu jego ceny. Po sformułowaniu wzrostu ceny grupa sprzeda swoją pozycję, aby uzyskać duży zysk krótkoterminowy.

Pump And Dump

Przykład pompy i zrzutu

W miesiącach letnich zapasu poniżej zainicjowano schemat pompowania i zrzutu za pomocą oszustwa „zła liczba”. Na automatach zgłoszeniowych ofiary pozostawiono wiadomość, która mówiła o gorącym zapasie i została zbudowana tak, aby ofiara pomyślała, że ​​wiadomość była wypadkiem.

Jak widać na powyższym wykresie, cena wzrosła z około 0, 30 USD do prawie 1, 00 USD, co stanowi wzrost o ponad 200% w okresie jednego tygodnia. Ten drastyczny wzrost zaobserwowano wraz z równie dużym wzrostem głośności. Akcje odnotowały średni dzienny wolumen obrotu przed wzrostem ceny wynoszący mniej niż 250 000, ale podczas oszustwa akcje sprzedawały do ​​prawie miliona akcji w ciągu kilku dni handlowych. Nic nie podejrzewający inwestorzy kupiliby akcje za około 1, 00 USD. Jak widać powyżej, spadł on do około 0, 20 USD, co stanowi 80% spadek wartości dla tych nieszczęśliwych inwestorów.

Uwaga dla inwestorów

Zawsze miej na uwadze to zastrzeżenie inwestycyjne: „Jeśli to zbyt piękne, aby mogło być prawdziwe, prawdopodobnie tak jest”. Jeśli ktoś, kogo nie znasz, daje ci wskazówkę giełdową, przestań i zastanów się, dlaczego tak chętnie udzieli ci takich informacji. Nie sądzę, że możesz uzyskać duży i szybki zwrot z inwestycji, ponieważ jest mało prawdopodobne. Ważne jest również, abyś sam przeprowadził badania dotyczące każdej inwestycji. Powinno to pomóc uniknąć oszustw związanych z pompami i zrzutami.

Więcej informacji można znaleźć w samouczku Oszustwa inwestycyjne i Playing the Sleuth In a Scandal Stock .