Jak globalne wydarzenia wpływają na rynek Forex

Rynek walutowy lub rynku walutowego jest największym i najbardziej aktywnym rynkiem finansowym na świecie. Każdego dnia uczestnicy z całego świata angażują się w biliony transakcji walutowych. Wydarzenia ze wszystkich zakątków globu mogą mieć natychmiastowy wpływ na kursy walut i wartości walutowe ze względu na globalność i wzajemne powiązania rynku Forex.

Poniżej omówimy kilka typowych globalnych wydarzeń, które mogą wpłynąć na rynek forex.

TUTORIAL: Wskaźniki ekonomiczne do poznania

Wpływ polityczny na ceny walut

Wybory polityczne - wspólne wydarzenie w prawie każdym kraju - mogą mieć duży wpływ na walutę danego kraju. Wybory mogą być postrzegane przez handlowców jako odizolowany przypadek potencjalnej niestabilności politycznej i niepewności, co zwykle oznacza większą zmienność wartości waluty danego kraju. W większości sytuacji uczestnicy rynku forex będą po prostu obserwować sondaże przedwyborcze, aby dowiedzieć się, czego się spodziewać i sprawdzić, czy na górze będą jakieś zmiany. Jest tak, ponieważ zmiana rządu może oznaczać zmianę ideologii dla obywateli kraju, co zwykle równoznaczne jest z innym podejściem do polityki pieniężnej lub fiskalnej, z których każdy służy jako duży czynnik napędzający wartość waluty.

Ponadto partie polityczne lub osoby, które są postrzegane jako bardziej odpowiedzialne pod względem podatkowym lub zainteresowane promowaniem wzrostu gospodarczego, zwykle podnoszą względną wartość waluty. Na przykład operator zasiedziały, który jest postrzegany jako „proekonomiczny”, który może stracić władzę, może doprowadzić do spadku kursów walutowych z obawy przed ograniczeniem przyszłego wzrostu gospodarczego i przewidywalności.

Inną okolicznością o dużym znaczeniu są nieoczekiwane wybory. Niezależnie od tego, czy chodzi o głosowanie w sprawie braku zaufania, skandale korupcyjne, czy inne sytuacje, nieplanowane wybory mogą siać spustoszenie w walucie. Na przykład przypadki przewrotów wśród obywateli, które powodują protesty lub przerwy w pracy, mogą powodować dużą niepewność w krajach i zwiększoną niestabilność polityczną. Nawet w przypadkach, gdy autokratyczny rząd jest kwestionowany na rzecz nowego, bardziej demokratycznego i otwartego gospodarczo rządu, inwestorom forex nie podoba się niepewność. Niestabilność polityczna ma tendencję do przeważania nad pozytywnymi wynikami nowego rządu w krótkim okresie, a powiązane waluty zwykle poniosą straty.

Jednak podstawowe czynniki wyceny i zasady będą miały zastosowanie po raz kolejny, a waluty powinny ustalać się na poziomie stopy procentowej wskazującym na perspektywy wzrostu gospodarczego w tym kraju lub wokół niego. (Więcej informacji na temat ryzyka specyficznego dla kraju znajduje się w rozdziale „Ocena ryzyka kraju dla inwestycji międzynarodowych”).

Wpływ klęsk żywiołowych na ceny walut

Skutki klęski żywiołowej mogą być katastrofalne dla kraju. Trzęsienia ziemi, powodzie, tornada i huragany szkodzą obywatelom, morale i infrastrukturze kraju. Ponadto takie katastrofy będą miały również negatywny wpływ na walutę danego kraju. Utrata życia, zniszczenie głównych fabryk i centrów dystrybucji w połączeniu z niepewnością, która nieuchronnie wiąże się z klęskami żywiołowymi, to zła wiadomość dla waluty.

Uszkodzenia infrastruktury są również kluczowym problemem, jeśli chodzi o wpływ klęsk żywiołowych. Fakt, że podstawowa infrastruktura jest podstawą każdej gospodarki, przerwy w tej infrastrukturze mogą poważnie ograniczyć wyniki gospodarcze regionu. Ponadto dodatkowe koszty, które są ponoszone na sprzątanie i odbudowę po katastrofie, zabierają rządowi i prywatnym wydatki, które mogłyby zostać wykorzystane na korzystne gospodarczo przedsięwzięcia, a nie na załatanie przerwy w łańcuchu wartości od szkód w infrastrukturze.

Dodaj do tego prawdopodobny spadek wydatków konsumenckich z powodu niepewności gospodarczej i możliwej utraty zaufania konsumentów, a wszelkie mocne strony gospodarcze mogą zostać przekształcone w słabości gospodarcze. W sumie klęska żywiołowa prawie na pewno negatywnie wpłynie na walutę danego kraju.

Wpływ wojny na waluty

W przeciwieństwie do wojny walutowej, w której kraje aktywnie próbują dewaluować swoje waluty, aby wspomóc swoje gospodarki krajowe w globalnym handlu eksportowym, wojna fizyczna może być znacznie bardziej niszczycielska dla gospodarki danego kraju. Podobnie jak klęska żywiołowa, wpływ wojny jest brutalny i powszechny. Podobnie jak katastrofy, zniszczenia wojenne w infrastrukturze stanowią ogromny cios dla krótkoterminowej rentowności kraju, kosztując obywateli i rządy miliardy dolarów.

Historia pokazała, że ​​wysiłki zmierzające do odbudowy wojny muszą często być finansowane z taniego kapitału wynikającego z niższych stóp procentowych, co nieuchronnie obniża wartość waluty krajowej. Istnieje również ogromna niepewność co do takich konfliktów dotyczących przyszłych oczekiwań gospodarczych i zdrowia narodów dotkniętych katastrofą. Tak więc narody, które są aktywnie w stanie wojny, doświadczają wyższego poziomu zmienności walutowej w porównaniu do tych, które nie są zaangażowane w konflikt.

To powiedziawszy, niektórzy ekonomiści uważają, że wojna ma potencjał gospodarczy. Wojna może zapoczątkować rozwijającą się gospodarkę, zwłaszcza bazę produkcyjną, gdy zmuszona jest skoncentrować wysiłki na produkcji wojennej. Na przykład wejście USA do II wojny światowej po atakach na Pearl Harbor pomogło wyciągnąć kraj z uścisku Wielkiego Kryzysu. Chociaż istnieje pewien historyczny precedens dla tego punktu widzenia, większość zgodziłaby się, że poprawa gospodarki kosztem życia ludzkiego jest bardzo słabym kompromisem. (Aby dowiedzieć się więcej o rozwoju gospodarczym Niemiec po II wojnie światowej, zobacz „Niemiecki cud gospodarczy”).

Dolna linia

Zawirowania polityczne, klęski żywiołowe i wojna to tylko kilka wydarzeń, które mogą mieć głęboki wpływ na rynki walutowe. Znaczna część wartości waluty pochodzi z siły ekonomicznej narodu, a każda nieprzewidziana niepewność przyszłych prognoz ekonomicznych zazwyczaj nie będzie działała na korzyść waluty. Podczas gdy bardzo trudno jest zaplanować nieoczekiwane działania na rynku Forex, dobrze poinformowany inwestor wykorzysta wydarzenia globalne jako główny wskaźnik kompleksowej strategii handlowej.