Jak inwestować w niepewnych czasach

Każdego dnia wydaje się, że świat jest bardziej połączony. Jeśli oglądasz jakiś kanał telewizji finansowej lub czytasz wiadomości online, najprawdopodobniej wiesz, jak wydarzenia w jednym kraju wydają się mieć coraz większy wpływ na inne kraje na całym świecie.

Niektóre aspekty globalizacji mogą przynieść pozytywne korzyści, ale gdy pojawiają się groźby kryzysu finansowego, wojny, globalnej recesji, nierównowagi handlowej itp., Często prowadzi to do mówienia o przenoszeniu pieniędzy na bezpieczniejsze inwestycje i zwiększaniu deficytu budżetowego. Ta rosnąca niepewność może dezorientować nawet dobrze poinformowanego inwestora.

Wpływ niepewności na inwestycje

Za każdym razem, gdy narażasz pieniądze na próbę zysku, istnieje nieodłączny poziom niepewności. Kiedy pojawiają się nowe zagrożenia, takie jak wojna lub recesja, poziom niepewności znacznie wzrasta, ponieważ firmy nie są już w stanie dokładnie przewidzieć swoich przyszłych zysków. W rezultacie inwestorzy instytucjonalni zmniejszą swoje udziały w akcjach uważanych za niebezpieczne i przeniosą fundusze do innych klas aktywów, takich jak metale szlachetne, obligacje rządowe i instrumenty rynku pieniężnego. Wyprzedaż, która ma miejsce sama w przypadku zmiany pozycji dużych portfeli, może spowodować deprecjację rynku akcji.

Niepewność to niemożność przewidzenia przyszłych wydarzeń. Ludzie nie są w stanie przewidzieć zasięgu ewentualnej recesji, kiedy rozpocznie się / zakończy, ile to będzie kosztować, ani jakie firmy będą w stanie przetrwać bez szwanku. Większość firm zwykle przewiduje trendy sprzedaży i produkcji, które podążą inwestorzy, przy założeniu normalnych warunków rynkowych, ale rosnące poziomy niepewności mogą sprawić, że liczby te będą znacznie niedokładne.

Ryzyko makro i mikro

Sama niepewność może wpłynąć na gospodarkę zarówno na poziomie mikro, jak i makro. Niepewność na poziomie mikro skupia się na wpływie na poszczególne firmy w gospodarce stojącej w obliczu zagrożenia wojną lub recesją, podczas gdy niepewność na poziomie makro wydaje się bardziej patrzeć na gospodarkę jako całość.

Mikro Ryzyko

Z mikro punktu widzenia, specyficznego dla firmy punktu widzenia, niepewność stanowi poważny problem dla tych, którzy produkują dobra konsumpcyjne każdego dnia. Na przykład konsumpcja może spaść z powodu recesji, ponieważ ludzie powstrzymują się od zakupu nowych samochodów, gadżetów i innych nieistotnych produktów. Ta niepewność może zmusić firmy z niektórych sektorów do zwolnienia części pracowników w celu zwalczania skutków niższej sprzedaży. Poziom niepewności otaczający sprzedaż firmy rozciąga się również na giełdę. W związku z tym ceny akcji spółek produkujących dobra nieistotne czasami doświadczają przeceny, gdy wzrasta poziom niepewności.

Ryzyko makro

Na poziomie makro niepewność nasila się, jeśli kraje wojny są głównymi dostawcami lub konsumentami towarów. Dobrym przykładem jest kraj, który zaopatruje dużą część światowej ropy naftowej. Gdyby ten kraj poszedł na wojnę, wzrosłaby niepewność co do poziomu światowych rezerw ropy. Ponieważ popyt na ropę byłby wysoki, a podaż niepewna, kraj, który nie byłby w stanie wyprodukować wystarczającej ilości ropy we własnych granicach, byłby zobowiązany do zapewnienia wystarczającej ilości ropy na pokrycie operacji. W rezultacie cena ropy wzrosła.

Kolejnym wydarzeniem na poziomie makro, które ma wpływ na firmy i inwestorów, jest ucieczka kapitału i dewaluacja kursów walut. Kiedy kraj stoi w obliczu zagrożenia wojną lub recesją, jego gospodarkę uważa się za niepewną. Inwestorzy próbują przenieść swoją walutę ze źródeł niestabilnych na stabilne - można sprzedać walutę kraju zagrożonego wojną, a zamiast tego kupić waluty z krajów bez zagrożenia. Przeciętny inwestor prawdopodobnie tego nie zrobiłby, ale zrobiliby to duzi inwestorzy instytucjonalni i inwestorzy walutowi. Działania te przekładają się na dewaluację kursów walut.

Inwestowanie strategii na niepewne czasy

Kiedy pojawiają się sytuacje o podwyższonej niepewności, najlepszą obroną jest być jak najlepiej poinformowany. Bądź na bieżąco, śledząc wiadomości, które wpływają na rynki i badając poszczególne firmy. Przeanalizuj, które sektory mają więcej do zyskania i stracenia w czasie kryzysu, i zdecyduj o planie długoterminowym.

Czasy podwyższonej niepewności mogą prowadzić do wielkich możliwości dla inwestorów, którzy pozycjonują się, aby z niej skorzystać. Niektórzy inwestorzy mogą zdecydować się na ofensywę i poszukać firm dostarczających towary lub usługi, które przyniosą świetne zwroty, gdy sytuacja się zmieni. Trudno jest zaangażować kapitał w niepewnych czasach, ale często może on czerpać ogromne korzyści w dłuższej perspektywie. Ci, którzy chcą złagodzić niepewność i ryzyko, mogą zadowolić się pozostawieniem swoich pieniędzy tam, gdzie są, lub być może przeniesieniem ich do bezpieczniejszych papierów wartościowych.

Bez względu na to, jaką strategię zdecydujesz się zastosować (jeśli w ogóle), nie możesz popsuć się w dłuższej perspektywie, zapewniając sobie informacje i uzyskując możliwość skorzystania z cen, gdy sytuacja się odwróci.