Jak legalnie utworzyć fundusz hedgingowy

Więc chcesz założyć fundusz hedgingowy. Te alternatywne inwestycje wykorzystywały połączone fundusze i różnorodne strategie, aby osiągnąć zwrot z inwestycji dla inwestorów. Są one na ogół tworzone w celu identyfikowania i wykorzystywania konkretnych możliwości - z których wiele wiąże się z dużym ryzykiem - na rynku. Ale jak udajesz się, by zostać potentatem funduszy hedgingowych?

Prawne utworzenie funduszu hedgingowego jest nieco trudniejsze niż utworzenie korporacji lub spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC) dla prywatnego biznesu. Wymaga to przestrzegania przepisów dotyczących zgodności z inwestycjami i możesz mieć kłopoty, jeśli nie będziesz szukał profesjonalnej pomocy po drodze. Prawa otaczające i regulujące działalność firmy zmieniają się całkowicie w zależności od kraju i stanu prowadzenia działalności. Mogą się również różnić - czasem drastycznie - w zależności od tego, gdzie znajdują się potencjalni inwestorzy, w jaki sposób kontaktujesz się z nowymi potencjalnymi inwestorami, w co inwestujesz i od ilu inwestorów współpracujesz.

Powiedziawszy to, jeśli nadal chcesz wskoczyć do gry, wymieniliśmy niektóre tajniki legalnego tworzenia własnego funduszu hedgingowego.

Kluczowe dania na wynos

• Utworzenie funduszu hedgingowego jest czasochłonnym i kosztownym przedsięwzięciem.
• Upewnij się, że przeprowadzasz badania, wybierz nazwę swojego funduszu i określ, która struktura biznesowa najlepiej odpowiada Twoim potrzebom.
• Oczekuj, że wydasz gdzieś od 15 000 do 50 000 USD.
• Dodatkowe koszty i względy obejmują pozyskanie kapitału, zatrudnienie adwokata, złożenie dokumentacji.
• Możesz rozważyć skorzystanie z inkubatora lub nowego menedżera lub usługi tworzenia funduszy hedgingowych, które mogą zaoszczędzić dużo czasu i pieniędzy.

Podstawy

Zanim przejdziesz i zainwestujesz wszystkie swoje ciężko zarobione pieniądze w przedsięwzięcie, ważne jest, aby przeprowadzić podstawową analizę due diligence. W końcu jest to bardzo kosztowny i bardzo czasochłonny proces, więc chcesz się upewnić, że w pełni to przemyślałeś.

Po pierwsze: przeprowadź badania i spróbuj zostać ekspertem. To nie jest jak wejście na rynek akcji lub obligacji. Jest to o wiele bardziej skomplikowane z bardzo szczegółowymi krokami, które musisz podjąć. I oczywiście istnieje ogromne ryzyko. Przeczytaj o funduszach hedgingowych, ich działaniu i porozmawiaj z ekspertami w tej dziedzinie, abyś sam stał się ekspertem.

Będziesz także chciał wybrać nazwę swojego funduszu - najlepiej opisującą twój styl inwestycyjny i strategię. To może być trudniejsze niż się wydaje. Pamiętaj jednak, że chcesz przyciągnąć inwestorów, a twoje imię może pomóc Ci ich przyciągnąć.

Określ, jak zamierzasz prowadzić działalność. Czy zamierzasz założyć się jako LLC, trust, a może spółka komandytowa (LLP)? Ta ostatnia jest ogólnie najpopularniejszą opcją.

Koszty początkowe

Fundusze hedgingowe są tradycyjnie bardzo kosztownymi przedsięwzięciami o uciążliwych kosztach uruchomienia, które często sięgają sześciocyfrowego przedziału. Niektóre fundusze znacznie wykraczały poza to, kosztując miliony. Jednak większość zarządzających funduszami hedgingowymi rozpoczyna działalność od 15 000 do 50 000 USD. Pamiętaj jednak: to tylko koszt uruchomienia funduszu, co oznacza, że ​​dodatkowe koszty rosną szybko. Prawdopodobnie będziesz musiał wydać pieniądze, aby zatrudnić innego członka zespołu - może nawet eksperta, który pomoże ci zebrać kapitał, aby przejść na wyższy poziom.

Fundusze hedgingowe są tradycyjnie bardzo drogimi przedsięwzięciami, które mają ogromne koszty początkowe.

Będziesz chciał zabezpieczyć znaczną część kapitału, aby zarządzać funduszem hedgingowym i poświęcić mu trochę czasu. Pozyskiwanie kapitału jest jednym z największych wyzwań dla start-upów funduszy hedgingowych, ponieważ potencjalni inwestorzy chcą, aby przed powierzeniem Ci pieniędzy zarządzać znaczną ilością aktywów (AUM). Chociaż nie ma żadnego konkretnego ustalonego celu, powinieneś mieć co najmniej 5 milionów dolarów w AUM, aby odnieść sukces, a 20 milionów dolarów sprawi, że będziesz zauważalny dla inwestorów. Posiadanie 100 milionów USD sprawi, że zostaniesz zauważony przez inwestorów instytucjonalnych.

Możesz znaleźć jedno lub wszystkie z poniższych dobrych źródeł, do których możesz się zwrócić, aby uzyskać kapitał:

• Twoje własne oszczędności
• Rodzina i przyjaciele
• Koledzy
• Siewcy funduszy hedgingowych
• Darowizny lub fundacje

Ustanowienie prawa po twojej stronie

Po zabezpieczeniu kapitału będziesz musiał zapoznać się z legalnościami zakładania funduszu. Jeśli zamierzasz udzielać porad inwestycyjnych, musisz zdać test i zarejestrować się w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Chociaż możesz nie być do tego zobowiązany - musisz to zrobić, jeśli masz 15 lub więcej inwestorów - prawdopodobnie nadal dobrym pomysłem jest rejestracja się, ponieważ przyszli inwestorzy uznają to za pozytywny znak. Konieczne będzie również skonfigurowanie się w usłudze Internal Revenue Service (IRS), aby uzyskać numer identyfikacyjny pracodawcy.

Możesz rozważyć zatrudnienie doświadczonego prawnika funduszu hedgingowego, który pomoże ci uporządkować wszystkie formalności, ponieważ może to być żmudne i kłopotliwe. Pozwoli ci to również uniknąć kosztownych błędów, takich jak błędne wypełnienie formularza lub całkowite zapomnienie o jednym. To prawda, że ​​jest to najdroższa opcja. W przypadku wielu funduszy hedgingowych oznacza to, że mają mniej kapitału na rekrutację doświadczonych członków zespołu lub inwestowanie w oprogramowanie.

Pracując z doświadczonym prawnikiem funduszu hedgingowego, spodziewaj się wydać zaledwie 20 000 $ i nawet 100 000 $ tylko na legalną formację twojego funduszu. Doświadczeni prawnicy mają oczywiście długą listę rekomendacji klientów i dobrą reputację. Wadą współpracy z wiodącą kancelarią prawniczą jest to, że w wielu przypadkach zapłacisz najwyższą cenę za pracę, która jest w większości wykonana przy użyciu szablonów dokumentów prawnych i personelu wyższego szczebla. Podczas gdy starszy partner prawdopodobnie dokona przeglądu i podpisze wszystko, duże kancelarie prawne z prestiżowymi partnerami są bardzo zajęte, więc nie będą pracować nad twoją papierkową robotą.

Jak legalnie utworzyć fundusz hedgingowy

Alternatywne metody

Inną opcją jest próba znalezienia inkubacji funduszu hedgingowego lub nowego rozwiązania platformy menedżerskiej zamiast pełnego utworzenia własnego funduszu hedgingowego. Wydaje się, że platformy te zawsze pojawiają się w branży. Uważa się, że jedną ważną korzyścią jest to, że model biznesowy nowej platformy menedżerskiej pozwala rozpocząć handel funduszem hedgingowym i poszukiwać inwestorów, jednocześnie budując sprawdzone wyniki w ramach jego większej struktury prawnej.

Ta metoda znacznie obniża koszty początkowe i pozwala wydawać więcej pieniędzy na talenty, systemy i innych dostawców usług, takich jak administratorzy funduszy, prime brokerzy, audytorzy i marketerzy zewnętrzni.

Fundusze hedgingowe według liczb

Ostatnią opcją jest skorzystanie z usługi szablonu tworzenia funduszy hedgingowych, która obniży koszty i obniży koszty początkowe o 60% do 90%. Usługi te umożliwiają korzystanie z tych samych szablonów prawnych, z których korzystają wszyscy wysokiej klasy prawnicy - eliminując potrzebę poświęcania czasu, a tym samym wysokich rachunków.

Szablony tworzenia funduszy hedgingowych można kupić za 5000 do 7000 USD i dają one swobodę i odpowiedzialność za ustanowienie funduszu w praktyczny sposób. Oczywiście nie lekceważ faktu, że możesz potrzebować dalszej reprezentacji prawnej na późniejszym etapie. Nadal masz możliwość zatrzymania pełnoprawnego, wysokiej klasy prawnika jako stałego doradcy prawnego i prawnego. Ale możesz sobie na to pozwolić w późniejszym terminie, ponieważ zaoszczędziłeś tyle pieniędzy, tworząc fundusz.

Ta opcja zyskuje na popularności, ponieważ istnieje duża liczba żądań dotyczących kapitału początkowego funduszu hedgingowego i dopóki fundusz jest prawidłowo utworzony, inwestycja w działalność operacyjną, doradców, szkolenie funduszy hedgingowych jest często lepsza itd.

Dolna linia

Rozsądnie jest mieć kompletny plan uruchomienia funduszu hedgingowego przed podjęciem jakichkolwiek działań. Wiedz, z kim będziesz współpracować, jakie będą opłaty i co dostajesz za swoje pieniądze w każdym przypadku. Musisz działać jak inwestor, zakładając własny fundusz hedgingowy, aby mieć pewność, że uzyskasz najlepszy możliwy zwrot z inwestycji podczas zakładania konta, i ponownie zainwestuj w niego po uruchomieniu.