Jak czerpać zyski z wyciskania Bollingera

Trudno byłoby znaleźć tradera, który nigdy nie słyszał o Johnie Bollingerze i jego zespołach z imionami. Większość programów do tworzenia wykresów obejmuje Bollinger Bands®. Chociaż pasma te są jednymi z najbardziej użytecznych wskaźników technicznych, jeśli są właściwie stosowane, należą również do najmniej zrozumiałych. Dobrym sposobem na sprawdzenie, jak działają zespoły, jest przeczytanie książki „Bollinger on Bollinger Bands®”, w której sam człowiek wyjaśnia wszystko.

Według Bollingera istnieje jeden wzór, który rodzi więcej pytań niż jakikolwiek inny aspekt Bollinger Bands®. Nazywa to „ściskaniem”. Jak to ujął, jego pasma „kierują się zmiennością, a Squeeze jest czystym odzwierciedleniem tej zmienności”.

Tutaj patrzymy na Squeeze i jak może pomóc ci zidentyfikować wybuchy. (Zobacz także: „ Podstawy Bollinger Bands® .”)

Podstawy zespołów Bollingera

Bollinger Band®, jak wspomniano powyżej, jest narzędziem stosowanym w analizie technicznej. Jest zdefiniowany przez szereg linii, które są wykreślone dwa standardowe odchylenia - zarówno pozytywnie, jak i negatywnie - od prostej średniej ruchomej (SMA) ceny papieru wartościowego.

Bollinger Bands® identyfikuje wysokie i niskie punkty zmienności akcji. Chociaż prognozowanie przyszłych cen i cykli cenowych może być prawdziwym wyzwaniem, zmiany zmienności i cykle są stosunkowo łatwe do zidentyfikowania. Wynika to z tego, że akcje zmieniają się pomiędzy okresami niskiej zmienności i wysokiej zmienności - podobnie jak spokój przed burzą i nieunikniona aktywność później.

Oto równanie Squeeze:

BBW = TBP - BBPSMAC gdzie: BBW = BollingerBand®widthTBP = Górny BollingerBand® (górne 20 okresów) BBP = Dolny BollingerBand® (dolne 20 okresów) SMAC = Prosta średnia ruchoma zamknięcie (środkowe 20 okresów) \ początek {wyrównany} & \ text {BBW} = \ frac {\ text {TBP} - \ text {BBP}} {\ text {SMAC}} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {BBW} = Zespół Bollingera ^ {\ circledR} \ text {width} \\ & \ text {TBP} = \ text {Top} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ left (\ text {20 najlepszych okresów} \ right) \\ & \ text { BBP} = \ text {Bottom} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ left (\ text {dolne 20 okresów} \ right) \\ & \ text {SMAC = Prosta średnia ruchoma zamknij} \\ & \ text {( środkowe 20 okresów)} \\ \ end {wyrównane} BBW = SMACTBP - BBP gdzie: BBW = BollingerBand®widthTBP = Górny BollingerBand® (20 górnych okresów) BBP = Dolny BollingerBand® (dolny 20 okresów) SMAC = Prosty średnia ruchoma zamknięcia (środkowe 20 okresów)

Kandydat na Squeeze jest identyfikowany, gdy przepustowość jest niska od sześciu miesięcy.

Kiedy Bollinger Bands® są daleko od siebie, zmienność jest wysoka. Kiedy są blisko siebie, jest niski. Ściśnięcie jest wyzwalane, gdy zmienność osiąga sześciomiesięczne minimum i jest identyfikowane, gdy Bollinger Bands® osiąga odstęp sześciu miesięcy od siebie.

Określanie kierunku przebicia

Kolejny krok - podjęcie decyzji, którą drogą pójdą zapasy, gdy się zepsują - jest nieco trudniejszy. Aby określić kierunek wybuchu, Bollinger sugeruje, że należy spojrzeć na inne wskaźniki. Sugeruje użycie wskaźnika siły względnej (RSI) wraz z jednym lub dwoma wskaźnikami opartymi na objętości, takimi jak wskaźnik natężenia śróddziennego (opracowany przez Davida Bostiana) lub wskaźnik akumulacji / dystrybucji (opracowany przez Larry'ego Williama).

Jeśli istnieje dodatnia rozbieżność - to znaczy, jeśli wskaźniki zmierzają w górę, podczas gdy cena spada lub jest neutralna - jest to znak uparty. Aby uzyskać dalsze potwierdzenie, poszukaj wolumenu do rozbudowy w dni robocze. Z drugiej strony, jeśli cena rośnie wyżej, ale wskaźniki wykazują ujemną rozbieżność, poszukaj przełomu spadkowego - zwłaszcza jeśli w dniach spadających odnotowano wzrosty wolumenu. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: „ Korzystanie z Bollinger Bands® do mierzenia trendów .”)

Innym wskaźnikiem kierunku przebicia jest sposób, w jaki pasma poruszają się podczas ekspansji. Kiedy rodzi się silny trend, wynikający z tego gwałtowny wzrost lotności jest często tak duży, że dolny pas skręca w dół w załamaniu dodatnim lub górny pas zmienia się wyżej w załamaniu spadkowym.

Zobacz rysunek 1 poniżej, przedstawiający wzór wyciskania ustanawiający w roku poprzedzającym wybicie KB Home (KBH). Przepustowość osiąga w maju minimalną odległość (oznaczoną niebieską strzałką w oknie 2), po czym następuje wybuch wybuchowy na plus. Zwróć uwagę na rosnący wskaźnik siły względnej (pokazany w oknie 1), wraz ze wzrostem intensywności dnia bieżącego (czerwony histogram w oknie 2) oraz wskaźnik akumulacji / dystrybucji (zielona linia w oknie 2), z których oba (przedstawione za pomocą linii A) wykazują dodatnią rozbieżność z ceną (wykazaną linią B). Zwróć uwagę na kompilację woluminów, która miała miejsce od połowy kwietnia do lipca.

Rycina 1 - Dzięki uprzejmości Metastock.com

Fałszywa głowa

Trzecim warunkiem, na który należy zwrócić uwagę, jest coś, co Bollinger nazywa „podróbką głowy”. Nie jest niczym niezwykłym, że bezpieczeństwo skręca w jednym kierunku natychmiast po ściśnięciu, tak jakby skłonić traderów do myślenia, że ​​nastąpi wybicie w tym kierunku, tylko po to, aby odwrócić kurs i wykonać prawdziwy i bardziej znaczący ruch w przeciwnym kierunku. Handlowcy, którzy działają szybko w momencie wybicia, zostają złapani na spalonym, co może okazać się niezwykle kosztowne, jeśli nie zastosują stop-loss. Ci, którzy oczekują fałszywej głowy, mogą szybko zakryć swoją pierwotną pozycję i wprowadzić transakcję w kierunku odwrócenia.

Na rycinie 2 Amazon wydaje się dawać konfigurację Squeeze na początku lutego. Bollinger Bands® znajdowały się w minimalnej odległości od siebie, co nie było widoczne przez co najmniej rok, i istnieje sześciomiesięczna niska przepustowość (patrz linia A w oknie II). Istnieje ujemna rozbieżność między RSI (linia 1 okna I), intensywnością dnia bieżącego (linia 2 okna II), wskaźnikiem akumulacji / dystrybucji (linia 3 lub okno II), a ceną (linia 4 okna III) - wszystkie które wskazują na przebicie w dół.

Po przekroczeniu 50-dniowej średniej kroczącej (pomarańczowa linia w dolnym oknie wolumenu) przy spadkach cen akcji, co sugeruje wzrost presji sprzedaży, wolumen pokazuje powyżej normalnych wartości po spadkach cen. Wreszcie długoterminowa linia trendu została przekroczona w dół w pierwszym tygodniu lutego. Przebicie spadkowe zostanie potwierdzone przez penetrację w linii wsparcia długoterminowego (linia 5 okna III) i dalszy wzrost głośności przy ruchach spadkowych.

Ryc. 2 - Dzięki uprzejmości Metastock.com

Wyzwanie polega na tym, że stado wykazało silny trend wzrostowy, a jednym filarem analizy technicznej jest to, że dominujący trend utrzyma się, dopóki siła o równej lub większej sile nie zacznie działać w przeciwnym kierunku. Oznacza to, że akcje mogą bardzo dobrze udawać, że przechodzą przez linię trendu, a następnie natychmiast odwracają się i wybuchają do góry nogami. Może również udawać na plus i załamać się. Mimo że wygląda na to, że dojdzie do przełomu wraz z odwróceniem trendu, należy poczekać na potwierdzenie, że nastąpiło odwrócenie trendu i, w przypadku fałszywego wyjścia, być gotowym do zmiany kierunku handlu natychmiast.

Ściskać lub nie ściskać ">

Podobnie jak w przypadku każdej innej strategii, ściskanie Bollingera nie powinno być najważniejszą częścią twojej kariery handlowej. Pamiętaj, podobnie jak wszystko inne w świecie inwestycji, ma swoje ograniczenia. Jeśli będziesz uważnie go przestrzegać i nie uwzględnisz ryzyka - i ograniczysz je - możesz stracić. Przeprowadź badania, zadbaj o swój kapitał i wiedz, kiedy powinieneś zrobić punkt wyjścia, jeśli to konieczne.

Dolna linia

Squeeze opiera się na założeniu, że akcje stale doświadczają okresów dużej zmienności, a następnie niskiej zmienności. Akcje charakteryzujące się sześciomiesięcznym niskim poziomem zmienności, o czym świadczy niewielka odległość między pasmami Bollingera®, generalnie wykazują wybuchowe wybuchy. Korzystając ze wskaźników innych niż współliniowe, inwestor lub inwestor może określić, w którym kierunku akcje najprawdopodobniej zmienią się w następnej fazie podziału. Po odrobinie wprawy przy korzystaniu z ulubionego programu do tworzenia wykresów, Squeeze może być mile widzianym dodatkiem do zestawu sztuczek handlowych. (Więcej lektur można znaleźć w: „ Opowieści z okopów: prosta strategia Bollinger Band® .”)