Koszty odsetek

Co to jest koszt odsetek?

Koszt odsetek to koszt poniesiony przez jednostkę w związku z pożyczonymi środkami. Koszty odsetkowe to koszty nieoperacyjne wykazane w rachunku zysków i strat. Reprezentuje odsetki należne od wszelkich pożyczek - obligacji, pożyczek, długu zamiennego lub linii kredytowych. Jest on zasadniczo obliczany jako stopa procentowa pomnożona przez niespłaconą kwotę główną długu. Koszty odsetkowe w rachunku zysków i strat stanowią odsetki naliczone w okresie objętym sprawozdaniem finansowym, a nie kwotę odsetek zapłaconych w tym okresie. Podczas gdy koszty odsetek są odliczane od podatku dla spółek, w indywidualnym przypadku zależy to od jego jurysdykcji, a także od celu pożyczki.

Dla większości ludzi oprocentowanie kredytu hipotecznego jest jedną z największych kategorii kosztów oprocentowania w całym okresie ich życia, ponieważ odsetki mogą wynosić dziesiątki tysięcy dolarów w ciągu okresu kredytowania hipotecznego, jak pokazano na poniższym kalkulatorze.

1:29

Koszty odsetek

Jak działają koszty odsetek

Koszty odsetek często pojawiają się jako pozycja w bilansie firmy, ponieważ zwykle występują różnice w czasie między naliczonymi odsetkami a zapłaconymi odsetkami. Jeżeli odsetki zostały naliczone, ale nie zostały jeszcze zapłacone, pojawiłyby się w sekcji „Zobowiązania bieżące” bilansu. I odwrotnie, jeśli odsetki zostały zapłacone z góry, pojawiłyby się w sekcji „Aktywa bieżące” jako pozycja przedpłacona.

Podczas gdy odsetki od kredytu hipotecznego podlegają odliczeniu od podatku w Stanach Zjednoczonych, nie podlegają odliczeniu od podatku w Kanadzie. Cel pożyczki ma również decydujące znaczenie dla ustalenia możliwości odliczenia kosztów odsetkowych. Na przykład, jeżeli pożyczka zostanie wykorzystana do celów inwestycyjnych w dobrej wierze, większość jurysdykcji zezwala na odliczenie kosztów odsetkowych od tej pożyczki od podatków. Istnieją jednak ograniczenia nawet dotyczące takiego odliczenia podatku. Na przykład w Kanadzie, jeśli pożyczka jest zaciągana na inwestycję, która jest przechowywana na zarejestrowanym koncie - takim jak Zarejestrowany Plan Oszczędności na Emeryturę (RRSP), Zarejestrowany Plan Oszczędności na Edukację (RESP) lub Rachunek Oszczędnościowy Podatkowy - koszty odsetek nie można odliczyć od podatku.

Wysokość kosztów odsetkowych dla firm zadłużonych zależy od szerokiego poziomu stóp procentowych w gospodarce. Koszty odsetkowe będą rosły w okresach gwałtownej inflacji, ponieważ większość firm zaciągnie długi o wyższym oprocentowaniu. Z drugiej strony, w okresach wyciszonej inflacji koszty odsetek będą niższe.

Wysokość kosztów odsetkowych ma bezpośredni wpływ na rentowność, szczególnie w przypadku firm o dużym obciążeniu zadłużeniem. Wysoko zadłużone firmy mogą mieć trudności z obsługą obciążeń zadłużenia w czasach spowolnienia gospodarczego. W takich momentach inwestorzy i analitycy zwracają szczególną uwagę na wskaźniki wypłacalności, takie jak zadłużenie do kapitału własnego i pokrycie odsetek.

Kluczowe dania na wynos

• Koszty odsetkowe to pozycja księgowa ponoszona z tytułu obsługi długu.
• Wydatki na odsetki są często traktowane z korzyścią podatkową.
• Dla firm, im większy koszt odsetek, tym większy potencjalny wpływ na rentowność. Wskaźniki zasięgu można wykorzystać do głębszego kopania.

Wskaźnik pokrycia odsetek

Wskaźnik pokrycia odsetek jest definiowany jako stosunek dochodu operacyjnego spółki (lub EBIT - zysku przed odsetkami lub podatkami) do kosztów odsetek. Współczynnik mierzy zdolność firmy do pokrycia kosztów odsetkowych zadłużenia wraz z przychodami operacyjnymi. Wyższy wskaźnik wskazuje, że firma ma lepszą zdolność do pokrycia kosztów odsetek.

Na przykład firma z zadłużeniem w wysokości 100 milionów USD przy oprocentowaniu 8% ma roczny koszt odsetek w wysokości 8 milionów USD. Jeżeli roczny EBIT wynosi 16 milionów USD, wówczas jego wskaźnik pokrycia odsetek wynosi 2. I odwrotnie, jeśli EBIT spadnie poniżej 8 milionów USD, wskaźnik pokrycia odsetek mniejszy niż 1 sygnalizuje, że firma może mieć trudności z utrzymaniem wypłacalności.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Jak działa wskaźnik dźwigni Wskaźnik dźwigni to jeden z kilku mierników finansowych, które sprawdzają, ile kapitału pochodzi z długu lub który ocenia zdolność firmy do wywiązywania się z zobowiązań finansowych. więcej Zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją - EBITDA Definicja EBITDA lub zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją jest miarą ogólnego wyniku finansowego firmy i jest stosowany jako alternatywa dla zwykłych zysków lub dochodu netto w niektórych okolicznościach . więcej Zrozumienie wskaźnika pokrycia obsługi długu - DSCR W finansach przedsiębiorstw wskaźnik pokrycia obsługi długu (DSCR) to miara przepływów pieniężnych dostępnych do spłaty bieżących zobowiązań. Wskaźnik podaje dochód operacyjny netto jako wielokrotność zobowiązań dłużnych wymagalnych w ciągu jednego roku, w tym odsetek, kapitału, funduszu tonącego i płatności leasingowych. więcej Odpowiedzialność: prawne zobowiązania finansowe spółki Zobowiązanie definiuje się jako prawne zobowiązania finansowe spółki lub zobowiązania powstałe w trakcie prowadzenia działalności gospodarczej. więcej Co mówi nam wskaźnik pokrycia Wskaźnik pokrycia to grupa miar zdolności firmy do obsługi długu i wywiązywania się z zobowiązań finansowych, takich jak wypłaty odsetek lub dywidend. Im wyższy wskaźnik pokrycia, tym łatwiej jest spłacać odsetki od zadłużenia lub wypłacać dywidendy. więcej Definicja długu długoterminowego Dług długoterminowy to dług, który zapada w ciągu ponad jednego roku. Dług długoterminowy jest zazwyczaj postrzegany inaczej z perspektywy emitenta niż inwestora. więcej linków partnerskich