Oprocentowanie
Stopa procentowa to kwota pobierana przez pożyczkodawcę za użytkowanie aktywów, wyrażona jako procent kwoty głównej. Stopę procentową zazwyczaj notuje się w skali rocznej, znaną jako roczna stopa procentowa (APR). Pożyczone aktywa mogą obejmować gotówkę, dobra konsumpcyjne lub duże aktywa, takie jak pojazd lub budynek.
1:47Stopy procentowe: nominalne i realne
Zrozumienie stóp procentowych
Odsetki to zasadniczo czynsz lub opłata leasingowa dla pożyczkobiorcy za użytkowanie składnika aktywów. W przypadku dużego składnika aktywów, takiego jak pojazd lub budynek, stawka dzierżawy może służyć jako stopa procentowa. Kiedy kredytobiorca uważa, że kredytobiorca obarczony jest niskim ryzykiem, pożyczkobiorca zwykle będzie obciążony niższą stopą procentową. Jeżeli kredytobiorca zostanie uznany za wysokiego ryzyka, oprocentowanie, które są naliczane, będzie wyższe.
W przypadku pożyczek oprocentowanie jest stosowane do kwoty głównej, która jest kwotą pożyczki. Stopa procentowa to koszt zadłużenia pożyczkobiorcy i stopa zwrotu pożyczkodawcy.
Kluczowe dania na wynos
- Oprocentowanie jest kwotą pobieraną od pożyczkobiorcy kwoty głównej przez pożyczkodawcę za użytkowanie aktywów.
- Większość kredytów hipotecznych wykorzystuje zwykłe odsetki. Niektóre pożyczki wykorzystują jednak odsetki złożone, które dotyczą zarówno kwoty głównej, jak i odsetek skumulowanych z poprzednich okresów.
- Pożyczka uznana przez kredytodawcę za niskie ryzyko będzie miała niższą stopę procentową. Pożyczka o wysokim ryzyku będzie miała wyższą stopę procentową.
- Pożyczki konsumpcyjne zwykle wykorzystują RRSO, która nie uwzględnia odsetek składanych.
- RRSO to stopa procentowa uzyskiwana w banku lub unii kredytowej z rachunku oszczędnościowego lub certyfikatu depozytowego (CD). Konta oszczędnościowe i płyty CD wykorzystują złożone odsetki.
Kiedy stosuje się stopy procentowe?
Stopy procentowe mają zastosowanie do większości transakcji pożyczkowych lub pożyczkowych. Osoby fizyczne pożyczają pieniądze na zakup domów, finansowanie projektów, zakładanie lub finansowanie działalności gospodarczej lub opłacanie czesnego. Firmy zaciągają pożyczki na finansowanie projektów kapitałowych i rozszerzają swoją działalność poprzez zakup środków trwałych i długoterminowych, takich jak grunty, budynki i maszyny. Pożyczone pieniądze są spłacane w formie ryczałtu w ustalonym terminie lub w ratach okresowych.
Pieniądze, które mają zostać spłacone, to zwykle więcej niż pożyczona kwota, ponieważ pożyczkodawcy wymagają rekompensaty za utratę wykorzystania pieniędzy w okresie kredytowania. Pożyczkodawca mógł zainwestować środki w tym okresie zamiast udzielić pożyczki, która wygenerowałaby dochód z aktywów. Różnica między całkowitą kwotą spłaty a pierwotną pożyczką stanowi naliczone odsetki. Naliczone odsetki są naliczane od kwoty głównej.
Na przykład, jeśli osoba fizyczna zaciągnie kredyt hipoteczny w wysokości 300 000 USD, a umowa pożyczki przewiduje, że oprocentowanie pożyczki wynosi 15%, oznacza to, że pożyczkobiorca będzie musiał zapłacić bankowi pierwotną kwotę kredytu w wysokości 300 000 USD (15 % x 300 000 USD) = 300 000 USD + 45 000 USD = 345, 000 USD.
Jeśli firma otrzyma pożyczkę w wysokości 1, 5 miliona USD od instytucji pożyczającej, która pobiera 12%, musi spłacić główną kwotę 1, 5 miliona USD + (12% x 1, 5 miliona USD) = 1, 5 miliona USD + 180 000 USD = 1, 68 miliona USD.
Prosta stopa procentowa
Powyższe przykłady są obliczane na podstawie formuły rocznej prostej stopy procentowej, która jest:
- Proste odsetki = kwota główna x stopa procentowa x czas
Osoba, która zaciągnęła kredyt hipoteczny, będzie musiała zapłacić 45 000 USD odsetek na koniec roku, zakładając, że była to tylko roczna umowa pożyczki. Jeżeli okres pożyczki wynosił 20 lat, wypłata odsetek będzie wynosić:
- Proste odsetki = 300 000 USD x 15% x 20 = 900 000 USD
Roczna stopa procentowa w wysokości 15% przekłada się na roczną spłatę odsetek w wysokości 45 000 USD. Po 20 latach pożyczkodawca zarobiłby 45 000 USD x 20 lat = 900 000 USD na spłatę odsetek, co wyjaśnia, w jaki sposób banki zarabiają pieniądze.
Złożone oprocentowanie
Niektórzy pożyczkodawcy wolą metodę odsetek składanych, co oznacza, że pożyczkobiorca płaci jeszcze więcej odsetek. Odsetki złożone, zwane także odsetkami, są naliczane od kwoty głównej, ale także od odsetek naliczonych w poprzednich okresach. Bank zakłada, że na koniec pierwszego roku pożyczkobiorca jest winien kwotę główną plus odsetki za ten rok. Bank zakłada również, że na koniec drugiego roku pożyczkobiorca jest winien kwotę główną plus odsetki za pierwszy rok powiększone o odsetki od odsetek za pierwszy rok.
Odsetki należne przy składaniu są wyższe niż odsetki należne przy zastosowaniu metody prostych odsetek. Odsetki naliczane są co miesiąc od kwoty głównej, w tym naliczone odsetki z poprzednich miesięcy. W przypadku krótszych ram czasowych obliczanie odsetek będzie podobne dla obu metod. Jednak wraz ze wzrostem czasu kredytowania rośnie różnica między dwoma rodzajami obliczania odsetek.
Poniższa tabela ilustruje działanie procentu złożonego.
| Rok | Początkowa pożyczka | Odsetki 15% | Zakończenie pożyczki |
| 1 | 300 000 $ | 45 000, 00 $ | 345, 000 $ |
| 2) | 345, 000 $ | 51 750, 00 USD | 396, 750 USD |
| 3) | 396 000 USD | 59 512, 50 USD | 456 263 USD |
| 4 | 456 263 USD | 68 839, 68 USD | 524 702 USD |
| 5 | 524 702 USD | 78 705, 28 USD | 603 407 USD |
| 6 | 603 407 USD | 90 511, 07 USD | 693, 918 USD |
| 7 | 693, 918 USD | 104 087, 73 USD | 798, 006 USD |
| 8 | 798, 006 USD | 119 700, 89 USD | 917, 707 USD |
| 9 | 917, 707 USD | 137 656, 03 USD | 1 055 363 USD |
| 10 | 1 055 363 USD | 158 304, 43 USD | 1 213 667 USD |
| 11 | 1 213 667 USD | 182 050, 10 USD | 1 395, 717 USD |
| 12 | 1 395, 717 USD | 209 357, 61 USD | 1 605, 075 USD |
| 13 | 1 605, 075 USD | 240 761, 25 USD | 1 845 836 USD |
| 14 | 1 845 836 USD | 276 875, 44 USD | 2 122 712 USD |
| 15 | 2 122 712 USD | 318 406, 76 USD | 2 441 118 USD |
| 16 | 2 441 118 USD | 366 167, 77 USD | 2 807 286 USD |
| 17 | 2 807 286 USD | 421, 092, 94 USD | 3 228 379 USD |
| 18 | 3 228 379 USD | 484, 256, 88 USD | 3 712 636 USD |
| 19 | 3 712 636 USD | 556 865, 41 USD | 4 269 531 USD |
| 20 | 4 269 531 USD | 640 429, 72 USD | 4 909 961 USD |
Na koniec 20 lat łączna kwota zadłużenia wynosi prawie 5 milionów USD z pożyczki w wysokości 300 000 USD. Prostszą metodą obliczania odsetek złożonych jest użycie następującego wzoru:
- Odsetki złożone = kwota główna x [(1 + stopa procentowa) n - 1]
Gdzie:
- n jest liczbą okresów łączenia.
Kiedy jednostka oszczędza pieniądze za pomocą konta oszczędnościowego, odsetki złożone są korzystne. Odsetki naliczone na tych rachunkach są sumowane i stanowią rekompensatę dla posiadacza rachunku za umożliwienie bankowi wykorzystania zdeponowanych środków. Jeśli firma zdeponuje 500 000 USD na wysokowydajnym rachunku oszczędnościowym, bank może wykorzystać 300 000 USD z tych funduszy na pożyczkę hipoteczną.
Aby zrekompensować biznes, bank wpłaca na konto 6% odsetek rocznie. Tak więc, podczas gdy bank bierze 15% od pożyczkobiorcy, daje 6% posiadaczowi rachunku biznesowego lub pożyczkodawcy banku, zarabiając na nim 9% odsetek. W efekcie oszczędzający pożyczają pieniądze bankowe, które z kolei zapewniają pożyczkobiorcom środki w zamian za odsetki.
Śnieżny efekt łączenia stóp procentowych, nawet gdy stopy procentowe są na najniższym poziomie, może pomóc z czasem budować bogactwo; Kurs Personal Finance for Grads Akademii Investopedia uczy, jak wyhodować jajo lęgowe i zapewnić bogactwo.
APR vs. APY
Stopy procentowe kredytów konsumpcyjnych są zwykle podawane jako roczna stopa procentowa (RRSO). Jest to stopa zwrotu, jakiej żądają pożyczkodawcy od zdolności pożyczania pieniędzy. Na przykład oprocentowanie kart kredytowych jest podawane jako APR. W powyższym przykładzie 15% stanowi roczną stopę procentową hipoteki lub kredytobiorcy. RRSO nie uwzględnia skumulowanych odsetek za dany rok.
Roczna procentowa stopa procentowa (APY) to stopa procentowa uzyskiwana w banku lub unii kredytowej z rachunku oszczędnościowego lub certyfikatu depozytowego (CD). Ta stopa procentowa uwzględnia składanie.
Koszt długu kredytobiorcy
Chociaż stopy procentowe stanowią dla pożyczkodawcy dochody odsetkowe, stanowią koszt zadłużenia pożyczkobiorcy. Firmy porównują koszty finansowania zewnętrznego z kosztami kapitału własnego, takimi jak wypłaty dywidendy, aby ustalić, które źródło finansowania będzie najtańsze. Ponieważ większość firm finansuje swój kapitał poprzez zaciągnięcie długu i / lub emisję kapitału, koszt kapitału jest oceniany w celu uzyskania optymalnej struktury kapitału.
Sterowniki stopy procentowej
Stopa procentowa naliczana przez banki zależy od wielu czynników, takich jak stan gospodarki. Krajowy bank centralny ustala stopę procentową. Gdy bank centralny ustala stopy procentowe na wysokim poziomie, koszt długu rośnie. Gdy koszt długu jest wysoki, zniechęcając ludzi do zaciągania pożyczek i spowalniając popyt konsumpcyjny. Ponadto stopy procentowe zwykle rosną wraz z inflacją.
Szybki fakt: według Bank of America obecne oprocentowanie 30-letniej hipoteki wynosi około 4%; według The Street w 1981 r. 30-letnia stała stopa kredytu hipotecznego wynosiła 18, 5%.
Aby zwalczyć inflację, banki mogą ustanowić wyższe rezerwy obowiązkowe, powstanie ciasna podaż pieniądza lub większy popyt na kredyt. W gospodarce o wysokim oprocentowaniu ludzie uciekają się do oszczędzania pieniędzy, ponieważ otrzymują więcej ze stopy oszczędności. Rynek akcji cierpi, ponieważ inwestorzy wolą korzystać z wyższej stopy oszczędności niż inwestować na giełdzie o niższych stopach zwrotu. Przedsiębiorstwa mają również ograniczony dostęp do finansowania kapitałowego poprzez zadłużenie, co prowadzi do kurczenia się gospodarki.
Oszczędności są często stymulowane w okresach niskiego oprocentowania, ponieważ pożyczkobiorcy mają dostęp do pożyczek według niskich stawek. Ponieważ stopy procentowe oszczędności są niskie, przedsiębiorstwa i osoby prywatne częściej wydają i kupują bardziej ryzykowne instrumenty inwestycyjne, takie jak akcje. Wydatki te napędzają gospodarkę i stanowią zastrzyk dla rynków kapitałowych, prowadząc do ekspansji gospodarczej. Chociaż rządy wolą niższe stopy procentowe, ostatecznie prowadzą do nierównowagi rynkowej, w której popyt przewyższa podaż, powodując inflację. Kiedy dochodzi do inflacji, stopy procentowe rosną.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.