Bank Inwestycyjny (IB)
Bank inwestycyjny (IB) jest pośrednikiem finansowym, który świadczy różnorodne usługi. Większość banków inwestycyjnych specjalizuje się w dużych i skomplikowanych transakcjach finansowych, takich jak gwarantowanie emisji, działając jako pośrednik między emitentem papierów wartościowych a inwestorem, ułatwiając fuzje i inne reorganizacje przedsiębiorstw oraz działając jako pośrednik lub doradca finansowy dla klientów instytucjonalnych.
Główne banki inwestycyjne to JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse i Deutsche Bank. Niektóre banki inwestycyjne specjalizują się w określonych sektorach przemysłu. Wiele banków inwestycyjnych prowadzi również operacje detaliczne, które obsługują drobnych klientów indywidualnych.
1:16Bank Inwestycyjny
Jak działa bank inwestycyjny
Dział doradczy banku inwestycyjnego (IB) otrzymuje opłatę za swoje usługi, a dział handlowy osiąga zysk lub stratę na podstawie wyników rynkowych. Specjaliści pracujący dla banków inwestycyjnych mogą mieć kariery doradców finansowych, handlowców lub sprzedawców. Kariera w bankowości inwestycyjnej może być bardzo dochodowa, ale zazwyczaj wiąże się z nią długie godziny i znaczny stres.
Banki inwestycyjne są najbardziej znane ze swojej pracy jako pośrednicy finansowi. Pomagają one przedsiębiorstwom emitować nowe akcje w ramach pierwszej oferty publicznej (IPO) lub oferty następczej. Pomagają również korporacjom uzyskać finansowanie dłużne, znajdując inwestorów na obligacje korporacyjne. Rola banku inwestycyjnego zaczyna się od doradztwa przedemisyjnego i trwa po dystrybucji papierów wartościowych w formie doradztwa. Bank inwestycyjny zbada również dokładność sprawozdań finansowych spółki i opublikuje prospekt informacyjny wyjaśniający ofertę inwestorom, zanim papiery wartościowe zostaną udostępnione do zakupu.
Klientami banków inwestycyjnych są korporacje, fundusze emerytalne, inne instytucje finansowe, rządy i fundusze hedgingowe. Wielkość jest atutem dla banków inwestycyjnych. Im więcej połączeń bank ma na rynku, tym większe prawdopodobieństwo, że odniesie zysk, dopasowując kupujących i sprzedających, szczególnie w przypadku unikalnych transakcji. Największe banki inwestycyjne mają klientów na całym świecie.
Kluczowe dania na wynos
- Banki inwestycyjne specjalizują się w złożonych transakcjach finansowych, takich jak gwarantowanie emisji, IPO, ułatwianie fuzji i innych reorganizacji przedsiębiorstw oraz występowanie w charakterze brokera lub doradcy finansowego.
- Rozmiar jest atutem dla banków inwestycyjnych, w przypadku których im więcej połączeń bank ma większe szanse na zysk.
- Ponieważ banki inwestycyjne mają klientów zewnętrznych, ale także handlują własnymi rachunkami, może wystąpić konflikt interesów.
Rodzaje działalności banków inwestycyjnych
Doradcy finansowi
Jako doradca finansowy dla dużych inwestorów instytucjonalnych zadaniem banku inwestycyjnego jest działanie jako zaufany partner, który zapewnia strategiczne doradztwo w różnych kwestiach finansowych. Realizują tę misję, łącząc dokładne zrozumienie celów swoich klientów, przemysłu i rynków globalnych ze strategiczną wizją przeszkoloną do wykrywania i oceny krótko- i długoterminowych szans i wyzwań, przed którymi stoi klient.
Fuzje i przejęcia
Obsługa fuzji i przejęć jest kluczowym elementem pracy banku inwestycyjnego. Głównym wkładem banku inwestycyjnego w fuzję lub przejęcie jest ocena wartości ewentualnego przejęcia i pomoc stronom w ustaleniu uczciwej ceny. Bank inwestycyjny pomaga również w strukturyzacji i ułatwianiu przejęcia, aby transakcja przebiegła tak płynnie, jak to możliwe.
Badania
Działy badawcze banków inwestycyjnych dokonują przeglądu firm i autorów raportów o ich perspektywach, często z ocenami „kup”, „trzymaj” lub „sprzedaj”. Chociaż badania mogą nie generować przychodów same w sobie, wiedza na ich temat jest wykorzystywana do wspierania handlowców i sprzedaży. Tymczasem bankierzy inwestycyjni otrzymują reklamy dla swoich klientów. Badania zapewniają również porady inwestycyjne dla klientów zewnętrznych w nadziei, że ci klienci skorzystają z ich porad i sfinalizują transakcję za pośrednictwem biura handlowego banku, co wygeneruje przychody dla banku. Badania utrzymują wiedzę instytucjonalną banku inwestycyjnego na temat badań kredytowych, badań o stałym dochodzie, badań makroekonomicznych i analizy ilościowej, z których wszystkie są wykorzystywane wewnętrznie i zewnętrznie do doradzania klientom.
Rozmiar jest atutem w branży bankowości inwestycyjnej, w której większe banki mają większą szansę na zysk dzięki dopasowaniu kupujących i sprzedających.
Krytyka banków inwestycyjnych
Ponieważ banki inwestycyjne mają klientów zewnętrznych, ale także handlują własnymi rachunkami, konflikt interesów może wystąpić, jeśli działy doradztwa i handlu nie utrzymają swojej niezależności. Dlatego większość banków inwestycyjnych musi zachować tzw. Mur chiński. Ściana stanowi symboliczną barierę między dwoma departamentami bankowości inwestycyjnej, która pomaga zapobiegać wymianie informacji, które pozwoliłyby jednej lub drugiej stronie na nieuczciwy zysk.
8, 1%
Udziały w rynku globalnym, które JPMorgan Chase miał w 2018 r., Oparte na przychodach z bankowości inwestycyjnej w wysokości 6, 9 mld USD, według Wall Street Journal
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.