Horyzont Inwestycyjny
Horyzont inwestycyjny jest terminem używanym do opisania całkowitego czasu, w którym inwestor spodziewa się posiadać papier wartościowy lub portfel.
Podstawy horyzontu inwestycyjnego
Horyzonty inwestycyjne mogą wahać się od krótkookresowych, zaledwie kilku dni, do znacznie dłuższych, potencjalnie obejmujących dziesięciolecia. Na przykład młody profesjonalista z planem 401 (k) miałby horyzont inwestycyjny obejmujący dziesięciolecia. Jednak dział skarbu korporacji może mieć horyzont inwestycyjny trwający zaledwie kilka dni.
W rzeczywistości niektóre strategie handlowe, zwłaszcza te oparte na analizie technicznej, mogą wykorzystywać horyzonty inwestycyjne dni, godzin, a nawet minut.
Długość horyzontu inwestycyjnego często określa, na jakie ryzyko jest narażony inwestor i jakie są jego potrzeby w zakresie dochodów. Zasadniczo, gdy portfele mają krótszy horyzont inwestycyjny, oznacza to, że inwestorzy są skłonni podjąć mniejsze ryzyko. Kiedy inwestorzy budują portfel inwestycyjny, ustalenie horyzontu inwestycyjnego jest jednym z pierwszych kroków, jakie muszą podjąć.
Horyzonty inwestycyjne i budowa portfela
Gdy inwestorzy mają dłuższy horyzont inwestycyjny, mogą podjąć większe ryzyko, ponieważ rynek ma wiele lat na odzyskanie w przypadku wycofania. Na przykład inwestor z 30-letnim horyzontem inwestycyjnym zazwyczaj przeznacza większość swoich aktywów na akcje.
Poza tym inwestor z długim horyzontem czasowym może inwestować swoje aktywa w bardziej ryzykowne rodzaje akcji, takie jak akcje o średniej i małej kapitalizacji. Tego rodzaju akcje lub podklasy aktywów mają tendencję do wykazywania znacznie większych wahań cen w krótkich okresach czasu niż akcje o dużej kapitalizacji, ponieważ są one mniej ugruntowane i są bardziej podatne na zewnętrzne siły gospodarcze.
Tak więc, chociaż mogą być ryzykowne dla inwestorów o krótszych horyzontach inwestycyjnych, biorąc pod uwagę szansę, że spadnie zbiegnie się z potrzebą zobaczenia tych pakietów, te krótkoterminowe wahania mają niewielki lub żaden wpływ na inwestorów chcących zatrzymać te akcje na następne 30 lat.
Inwestorzy dostosowują swój portfel w miarę skracania horyzontu inwestycyjnego, zwykle w celu zmniejszenia poziomu ryzyka portfela. Na przykład większość portfeli emerytalnych zmniejsza ekspozycję na akcje i zwiększa posiadane aktywa o stałym dochodzie w miarę zbliżania się do emerytury. Inwestycje o stałym dochodzie zazwyczaj zapewniają niższy potencjalny zwrot w perspektywie długoterminowej w stosunku do zapasów, ale zwiększają stabilność wartości portfela, ponieważ zwykle występują mniej wyraźne krótkoterminowe wahania cen.
Kluczowe dania na wynos
- Horyzont inwestycyjny odnosi się do czasu, przez który inwestor jest skłonny utrzymać portfel.
- Zasadniczo jest to proporcjonalne do wysokości ryzyka, które inwestor jest skłonny podjąć, i do jej dochodów.
Przykład horyzontu inwestycyjnego
Carol ma 30 lat i pracuje jako inżynier oprogramowania. Ma długoterminowy horyzont inwestycyjny i nie lubi ryzyka. Dlatego inwestuje swoje oszczędności w papiery domowe i papiery wartościowe o stałym dochodzie, które będą wymagalne w ciągu najbliższych 20 lat.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.