Oscylator Klingera
Oscylator Klingera został opracowany przez Stephena Klingera w celu określenia długoterminowego trendu przepływu pieniędzy, pozostając jednocześnie wystarczająco czułym, aby wykryć krótkoterminowe wahania. Wskaźnik porównuje wielkość przepływającą przez papiery wartościowe ze zmianami cen papieru wartościowego, a następnie przekształca wynik w oscylator. Oscylator Klingera pokazuje różnicę między dwoma średnimi ruchomymi, które są oparte na więcej niż cenie. Handlowcy obserwują rozbieżności wskaźnika, aby zasygnalizować potencjalne odwrócenie cen. Podobnie jak inne oscylatory, można dodać linię sygnałową, aby zapewnić dodatkowe sygnały handlowe.
Handlowcy będą używać narzędzi takich jak linie trendu, średnie kroczące i inne wskaźniki w celu potwierdzenia sygnałów handlowych. Ponadto inwestorzy mogą używać oscylatora w połączeniu z wzorcami wykresów, takimi jak kanały cenowe lub trójkąty, jako sposób potwierdzenia przełamania lub awarii. Często występują rozjazdy, podobnie jak rozbieżności, więc wskaźnik najlepiej stosować w połączeniu z innymi technicznymi metodami handlu.
Formuła oscylatora Klingera
KO = 34 EMA okresu VF − 55 Okres EMA VF gdzie: KO = Oscylator Klingera VF = Siła objętościowa Siła objętościowa = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100 V = VolumeT = TrendTrend = + 1 if (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Trend = −1 jeśli Above to <lub = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm if Trend = Trend − 1 \ begin {aligned} & KO = 34 \ text {Period} EMA \ text {of} VF - 55 \ text {Period EMA of} VF \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text { KO} = \ text {Oscylator Klingera} \\ & \ text {VF} = \ text {Volume Force} \\ & \ text {Volume Force} = V \ times [2 \ times ((dm / cm) - 1) ] \ times T \ times 100 \\ & V = \ text {Volume} \\ & T = \ text {Trend} \\ & \ text {Trend} = + 1 \ text {if} (H + L + C)> ( H _ {- 1} + L _ {- 1} + Cv _ {- 1}) \\ & \ text {Trend} = -1 \ text {jeśli powyżej jest} <\ text {lub} = \\ & H = \ text { Wysoka} \\ i L = \ text {Niska} \\ & C = \ text {Zamknij} \\ & dm = HL \\ & cm = cm _ {- 1} + dm \ text {jeśli Trend} = \ text {Trend} _ { -1} \\ & cm = dm _ {- 1} + dm \ text {jeśli Trend} = / = \ text {Trend} _ {- 1} \ end {wyrównany} KO = 34 Okres EMA VF − 55 Okres EMA VF gdzie: KO = Oscylator Klingera VF = Objętość ForceVol ume Force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100 V = VolumeT = TrendTrend = + 1 jeśli (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv −1) Trend = -1, jeśli Above to <lub = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm, jeśli Trend = Trend − 1
Obliczanie oscylatora Klingera
- Zwróć uwagę na wolumen w tym okresie, a także najwyższe, niskie i zbliżone ceny.
- Porównaj to z poprzednim okresem, aby ustalić, czy trend jest dodatni czy ujemny.
- Oblicz dm, używając wartości najwyższych i najniższych w bieżącym okresie.
- Oblicz cm, używając dm i poprzedniej wartości cm. Do pierwszego obliczenia użyj dm zamiast poprzedniej wartości cm, jeśli to konieczne.
- Oblicz siłę objętości (VF).
- Oblicz 34- i 55-okresowe EMA VF.
- Klinger zastosował następującą formułę dla EMA:
EMA = (C × A) + (E × B) gdzie: C = VFA bieżącego okresu = 2 / (X + 1), gdzie X jest średnią ruchomą E = EMA poprzedniego okresu \ początek {wyrównany} i EMA = (C \ razy A) + (E \ razy B) \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & C = \ text {VF bieżącego okresu} \\ & \ begin {wyrównany} A = \ & 2 / (X + 1) \ text {, gdzie} X \ text {jest średnią ruchomą} \\ & \ text {okres (34 lub 55)} \ end {wyrównany} \\ & E = \ text {E-poprzedni okres} EMA \\ & B = 1-A \ end {wyrównany} EMA = (C × A) + (E × B) gdzie: C = VFA bieżącego okresu = 2 / (X + 1), gdzie X jest średnią ruchomą E = EMA poprzedniego okresu
Interpretacje dotyczące kierunku ceny
Oscylator Klingera jest dość skomplikowany do obliczenia, ale opiera się na idei siły objętości, która uwzględnia objętość, trend (dodatni lub ujemny) i temp (na podstawie wielu danych wejściowych i instrukcji if / then). Korzystając z tych danych, oscylator jest tworzony przez przyjrzenie się różnicy między dwoma wykładniczymi ruchomymi średnimi objętości siły obejmującymi różne ramy czasowe (zwykle 34 i 55). Chodzi o to, aby pokazać, w jaki sposób wielkość przepływająca przez papiery wartościowe wpływa na jej długoterminowy i krótkoterminowy kierunek cen.
Linia sygnałowa
Linia sygnałowa (średnia krocząca z 13 okresów) służy do wyzwalania sygnałów kupna lub sprzedaży. Ta technika jest bardzo podobna do sygnałów tworzonych przy użyciu innych wskaźników, takich jak dywergencja średniej ruchomej zbieżności (MACD). Chociaż są to podstawowe sygnały generowane przez te wskaźniki, należy zauważyć, że techniki te mogą generować wiele sygnałów handlowych, które mogą nie być tak skuteczne na rynkach bocznych.
The Uptrend
Gdy zasób jest w ogólnej tendencji wzrostowej - na przykład gdy przekracza 100-okresową średnią ruchomą, a Klinger jest powyżej zera lub porusza się powyżej zera - inwestorzy mogą kupować, gdy oscylator Klingera przesuwa się powyżej linii sygnałowej od dołu.
Klinger zauważył, że kiedy kurs był w trendzie wzrostowym, a następnie spadł do niezwykle niskich poziomów poniżej zera, a następnie przesunął się powyżej linii sygnałowej, była to korzystna długa pozycja do zajęcia.
The Trend spadkowy
Gdy składnik aktywów znajduje się w fazie trendu spadkowego, inwestorzy mogą sprzedawać lub sprzedawać krótko, gdy oscylator Klingera przesuwa się poniżej linii sygnałowej z góry. Klinger zauważył, że było to szczególnie godne uwagi, gdy wskaźnik zobaczył nietypowy skok powyżej zera.
Linia zerowa jest również używana przez niektórych traderów do oznaczenia przejścia od trendu wzrostowego do trendu spadkowego lub odwrotnie. Podczas gdy takie sygnały nie zawsze zgadzają się z ruchami cen, ruch powyżej zera pomaga potwierdzić wzrost ceny, podczas gdy spadek poniżej zera pomaga potwierdzić spadek ceny.
Oscylator Klingera i dywergencja
Oscylator Klingera wykorzystuje również rozbieżność do identyfikacji, kiedy dane wejściowe wskaźnika nie potwierdzają kierunku ruchu ceny. Jest to uparty znak, gdy wartość wskaźnika idzie w górę, podczas gdy cena zabezpieczenia nadal spada. Jest to niedźwiedzi sygnał, gdy cena rośnie, ale wskaźnik spada. Rozbieżność można łączyć z zwrotnicami linii sygnałowych, aby generować transakcje. Na przykład, jeśli pojawi się niedźwiedzia rozbieżność, sprzedaż lub krótka sprzedaż może zostać zainicjowana, gdy Klinger przekroczy linię sygnałową.
Oscylator Klingera vs. głośność bilansowa
Oscylator Klingera wykorzystuje cenę i objętość do stworzenia dwóch EMA. Wskaźnik pokazuje następnie różnicę między tymi dwoma EMA. Następnie dodaje się linię sygnałową, aby zapewnić dodatkowe sygnały handlowe. Saldo głośności jest prostsze, ponieważ jest sumą dodatnią lub ujemną. Dodatnia objętość jest dodawana do sumy bieżącej, jeśli bieżące zamknięcie jest wyższe niż poprzednie zamknięcie lub objętość jest odejmowana od sumy bieżącej, jeśli bieżące zamknięcie jest niższe niż poprzednie zamknięcie.
Ograniczenia oscylatora Klingera
Zwrotnice i rozbieżności, dwie główne funkcje oscylatora, są podatne na dostarczanie wielu fałszywych sygnałów.
Zwrotnice linii sygnałowych są tak częste, że trudno jest odfiltrować, które z nich warto handlować, a które nie. W zwrotnicach z linią zerową występują również problemy, ponieważ wskaźnik może wielokrotnie krzyżować się z linią zerową przed przemieszczeniem się w podtrzymanym kierunku lub wskaźnik może nie poruszać się z ceną, co powoduje utratę okazji do handlu.
Rozbieżność może być użyteczna, ale często występuje zbyt wcześnie, co powoduje, że inwestor traci dużą część trendu, lub rozbieżność w ogóle nie powoduje odwrócenia ceny. Rozbieżność nie występuje również przy wszystkich zmianach cen, więc nie jest to niezawodne narzędzie do wykrywania wszystkich możliwych zmian cen.
Oscylatora Klingera należy używać tylko w połączeniu z innymi wskaźnikami technicznymi lub analizą akcji cenowej.
Przykład oscylatora Klingera
Poniższa tabela pokazuje przykład oscylatora Klingera w SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Na powyższym wykresie oscylator Klingera pojawia się poniżej wykresu cenowego i składa się z odczytu i linii sygnałowej. Pod koniec stycznia crossover Oscylatora Klingera poniżej linii sygnałowej stworzyłby sygnał sprzedaży na czas, który umożliwiłby handlowcom wyjście w pobliżu szczytu rajdu.
Silna rozbieżność uparty wskazywała również na ostateczny wzrost cen. W kwietniu cena spadła do najniższego poziomu w lutym, ale Klinger osiągnął znacznie wyższy poziom i nadal rósł, co wskazuje na wzrost presji zakupowej. Podczas gdy ogólny kierunek Klingera i rozbieżność była pomocna w tym przypadku, sygnały zwrotnicy były częste i mało przydatne.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.