Ryczałt vs. regularne wypłaty emerytur: jaka jest różnica?

Więc jesteś na skraju przejścia na emeryturę i stajesz przed trudnym wyborem dotyczącym planu emerytalnego ze zdefiniowanymi świadczeniami, na który masz szczęście: Czy powinieneś zaakceptować tradycyjne, dożywotnie płatności miesięczne, czy wziąć ryczałt?

Zrozumiałe, że możesz mieć ochotę na zryczałtowanie kwoty ryczałtowej. W końcu może to być największa jednorazowa wypłata pieniędzy, jaką kiedykolwiek otrzymasz. Zanim podejmiesz nieodwołalną decyzję dotyczącą swojej przyszłości, poświęć czas na zrozumienie, jakie opcje mogą oznaczać dla ciebie i twojej rodziny.

„Przed dokonaniem wyboru należy rozważyć ubezpieczenie społeczne, podatki, ubezpieczenie na życie, oczekiwaną długość życia, inwestycje i zdrowie” - mówi Carlos Dias Jr., menedżer ds. Majątku, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Floryda.

Kluczowe dania na wynos

• Świadczenia emerytalne są wypłacane do końca życia, bez względu na to, jak długo żyjesz, i czasami mogą być kontynuowane po śmierci z małżonkiem.
• Płatności ryczałtowe dają większą kontrolę nad pieniędzmi, umożliwiając elastyczność ich wydatkowania lub inwestowania, kiedy i jak uważasz.
• Często zdarza się, że ludzie, którzy pobierają ryczałt, aby przeżyć wypłatę, podczas gdy wypłaty emerytury trwają aż do śmierci. W przypadku bankructwa administratora emerytury wypłaty emerytury mogą zostać wstrzymane, chociaż ubezpieczenie PBGC obejmuje większość osób.

Płatności ryczałtowe

Dystrybucja ryczałtowa to jednorazowa płatność od administratora emerytury. Przyjmując płatność ryczałtową, zyskujesz dostęp do dużej sumy pieniędzy, którą możesz wydać lub zainwestować według własnego uznania.

„Jedną z rzeczy, które podkreślam u klientów, jest elastyczność, jaką daje ryczałt”, mówi Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, Saint Joseph, MO. „Renta emerytalna” jest stała (czasami indeksowana przez COLA), więc system płatności jest mało elastyczny. Ale 30-letnia emerytura prawdopodobnie wiąże się z pewnymi niespodziewanymi wydatkami, być może dużymi. Ryczałt, właściwie zainwestowany, oferuje elastyczność w zakresie spełnienia te potrzeby i można je również zainwestować, aby zapewnić regularne dochody ”.

Czy po śmierci chcesz zostawić coś bliskim? Kiedy ty i twój małżonek umrzecie, wypłaty emerytury mogą zostać zatrzymane. Z drugiej strony, z wypłatą ryczałtu, możesz nazwać beneficjenta, który otrzyma pieniądze po tym, jak ty i twój małżonek odejdziecie, jeśli zostaną jakieś pieniądze.

Dochód z emerytur podlega opodatkowaniu. Jeśli jednak przeniesiesz tę kwotę ryczałtową na konto IRA, będziesz mieć większą kontrolę nad tym, kiedy usuniesz fundusze i zapłacisz od nich podatek dochodowy. Oczywiście w końcu będziesz musiał wziąć wymagane minimalne rozkłady z IRA, ale nie stanie się to do wieku 70 until.

„Zamiana emerytury na IRA daje więcej możliwości” - mówi Kirk Chisholm, menedżer ds. Majątku w Innovative Advisory Group w Lexington, MA. „Zapewni to większą elastyczność inwestycji, w które możesz inwestować. Pozwoli ci to przyjmować wypłaty zgodnie z RMD, które w wielu przypadkach byłyby niższe niż planowane płatności emerytalne. Jeśli chcesz zminimalizować swoje podatki, krocz emerytura w IRA pozwoli Ci zaplanować, kiedy weźmiesz swoje wypłaty, dzięki czemu możesz zaplanować, kiedy i ile chcesz zapłacić podatki. ”

Regularne wypłaty emerytur

Regularna wypłata emerytury to ustalona miesięczna wypłata emerytów do śmierci. Niektóre emerytury są w tym momencie kontynuowane przez pozostałego przy życiu małżonka, podczas gdy inne nie. Niektóre emerytury zawierają również korekty kosztów utrzymania (COLA), co oznacza, że ​​płatności rosną w czasie, zwykle indeksowane do inflacji. Niektóre plany nie zawierają COLA.

Niektórzy twierdzą, że główną cechą osób lubiących płatności ryczałtowe - elastycznością - jest właśnie powód, aby ich unikać. Jasne, pieniądze są dostępne, jeśli potrzebujesz pomocy finansowej. Ale zachęca również do przekroczenia wydatków. W przypadku czeku emerytalnego trudniej jest wyłudzić zakupy, których później możesz żałować. W rzeczywistości badanie Harris Poll z 2016 r. Dotyczące emerytów ujawniło, że 21% uczestników planu emerytalnego, którzy wzięli ryczałt, wyczerpało go w ciągu 5, 5 lat.

Ryczałt wymaga również starannego zarządzania aktywami. O ile nie inwestujesz pieniędzy w ultrakonserwatywne inwestycje (które prawdopodobnie nie nadążą za inflacją), narażasz się na łaskę rynku. Młodsi inwestorzy mają czas na wzloty i upadki, ale ludzie na emeryturze zwykle nie mają tego luksusu.

Z ryczałtem nie ma gwarancji, że twoje pieniądze przetrwają całe życie. Emerytura wypłaci ci ten sam czek co miesiąc, nawet jeśli dożyjesz pełnoletności.

„W środowisku o niskich stopach procentowych o stałym dochodzie i generalnie wydłużającej się średniej długości życia strumień emerytalny jest ogólnie lepszą drogą” - mówi Louis Kokernak CFA, CFP, założyciel Haven Financial Advisors, Austin, Teksas. „To nie przypadek, że prywatni i publiczni pracodawcy wycofują te świadczenia. Starają się oszczędzać pieniądze”.

Musisz także pomyśleć o ubezpieczeniu zdrowotnym. W niektórych przypadkach zasiłek sponsorowany przez firmę kończy się, jeśli pracownik pobierze wypłatę kwoty ryczałtowej. Jeśli tak jest w przypadku twojego pracodawcy, będziesz musiał uwzględnić dodatkowy koszt ubezpieczenia zdrowotnego w swoich obliczeniach.

Jednym minusem emerytur jest to, że pracodawca może zbankrutować i nie będzie w stanie płacić emerytom. Z pewnością na przestrzeni dziesięcioleci jest to zawsze możliwe.

Czy istnieją pewne przypadki, w których powinno to wpłynąć na twoją decyzję? Absolutnie. Jeśli Twoja firma znajduje się w niestabilnym sektorze lub ma problemy finansowe, prawdopodobnie warto to wziąć pod uwagę. Ale dla większości osób te najgorsze scenariusze nie muszą być poważnym zmartwieniem.

Pamiętaj jednak, że twoje świadczenia emerytalne są chronione przez Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), podmiot rządowy, który pobiera składki ubezpieczeniowe od pracodawców sponsorujących ubezpieczone programy emerytalne. PBGC obejmuje wyłącznie programy określonych świadczeń (określone płatności) i nie obejmuje programów określonych składek (takich jak programy 401 (k)). Zarabia na inwestycjach i otrzymuje fundusze z przejętych programów emerytalnych. Maksymalna wysokość świadczenia emerytalnego gwarantowanego przez PBGC jest ustawowo regulowana i dostosowywana co roku. To prawda, że ​​to ubezpieczenie jest ograniczone (w 2018 r. Maksymalna roczna wysokość świadczenia wynosi 65 045 USD dla 65-letniego emeryta), ale powinno ono rozwiać wszelkie obawy, że może dojść do obniżenia całego planu emerytalnego. (Gwarancja jest niższa w przypadku osób przechodzących na wcześniejszą emeryturę lub gdy plan obejmuje świadczenie dla osoby, która przeżyła. A gwarancja jest zwiększona w przypadku osób, które przejdą na emeryturę po ukończeniu 65. roku życia). Tak więc, dopóki Twoja emerytura jest niższa niż gwarancja, możesz być można mieć pewność, że Twoje dochody będą kontynuowane, jeśli firma zbankrutuje.

Uwagi specjalne

Po pierwsze, powinieneś zadać sobie pytanie, dlaczego Twoja firma chciałaby nawet wypłacić Ci pieniądze z Twojego planu emerytalnego. Pracodawcy mają różne powody oferowania ryczałtu. Mogą wykorzystać to jako zachętę dla starszych, droższych pracowników do wcześniejszego przejścia na emeryturę. Lub mogą złożyć ofertę, ponieważ wyeliminowanie płatności emerytalnych generuje zyski księgowe, które zwiększają dochody przedsiębiorstw. Ponadto, jeśli weźmiesz ryczałt, Twoja firma nie będzie musiała ponosić kosztów administracyjnych i składek ubezpieczeniowych związanych z Twoim planem.

Przed wybraniem jednej lub drugiej opcji pomaga pamiętać, w jaki sposób firmy określają kwotę wypłat ryczałtu. Z aktuarialnego punktu widzenia typowy odbiorca otrzymywałby w przybliżeniu taką samą kwotę pieniężną, niezależnie od tego, czy wybrałby emeryturę, czy ryczałt. Administrator emerytury oblicza średni czas życia emerytów i odpowiednio dostosowuje harmonogram płatności.

Oznacza to, że jeśli lubisz życie dłuższe niż przeciętne, skończysz, jeśli weźmiesz dożywotnie płatności. Ale jeśli długowieczność nie jest po twojej stronie, prawda jest odwrotna. Na przykład osoby z poważną chorobą mają silny powód, aby wziąć ryczałt.

Jednym z podejść może być obustronne: przekazanie części kwoty ryczałtowej na ustaloną rentę, która zapewnia strumień dochodów przez całe życie, i zainwestowanie pozostałej części. Ale jeśli wolisz nie martwić się o wyniki Wall Street, lepszym rozwiązaniem może być stabilna wypłata emerytury.